Un calo del mercato azionario non è generalmente considerato una cosa piacevole, ma può offrire ai consulenti finanziari un'opportunità per aiutare i propri clienti ad aggiornare il loro portafoglio fiscale.

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Se i tuoi clienti hanno in contanti in attesa sul margine cercando una buona opportunità di mettere questi soldi al lavoro, un mercato in discesa è il momento di fare acquisti. Acquistare buoni investimenti a un prezzo più basso è l'ultimo buy low, vendere alta strategia. Come sempre essere sicuri che gli investimenti che stai cercando di acquistare sono ancora buone scommesse a lungo termine e non sono convenienti per ragioni diverse dalle condizioni di mercato prevalenti. Ciò è particolarmente vero per i singoli titoli. (Per ulteriori informazioni, vedere: Suggerimenti per la pianificazione fiscale per i mercati volatili .)

Il vantaggio in un conto imponibile è il trattamento preferenziale delle plusvalenze a lungo termine se l'investimento è detenuto per almeno un anno e un giorno. Un altro vantaggio è la capacità di utilizzare investimenti apprezzati che sono stati tenuti per un anno e un giorno per fare donazioni di beneficenza per quei clienti che sono caritativamente inclini.

Vendite di perdite fiscali

Se la debolezza dei primi 2016 e dell'estate del 2015 ha causato la caduta di alcune delle aziende tassabili, potrebbe essere il momento di realizzare alcune o tutte queste perdite. Il miglior utilizzo della raccolta di perdite fiscali è quando viene effettuato nel normale corso di gestione e riequilibrio del portafoglio. Inoltre, le perdite di capitale possono essere utilizzate per compensare le plusvalenze altrove nel vostro portafoglio, sia dalla vendita diretta di vari titoli o tramite distribuzioni da fondi comuni di investimento. Anche con le perdite finora di quest'anno, alcuni fondi comuni di investimento hanno probabilmente ancora qualche capitalizzazione imbedded che distribuiranno agli azionisti durante l'anno.

Nella misura in cui le perdite di capitale superino i guadagni di capitale, è possibile utilizzare $ 3 000 per detrarre contro altri redditi. Eventuali perdite in eccesso possono essere riprese e utilizzate nell'anno successivo per compensare le plusvalenze.

. L'idea di avere una "banca" di perdite di capitale per compensare guadagni di capitale in futuro non è una cattiva idea come le cose accadono . Ad esempio, Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35, 34-0 59%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha annunciato lo scorso anno di considerare una fusione con Allergan, Plc (AGN AGNAllergan PLC175 58 + 0 38% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), un'impresa farmaceutica irlandese che potrebbe portare a guadagni di capitale per gli azionisti e nessuna distribuzione in contanti per compensare questi guadagni. Coloro che avevano alcune perdite di capitale "bancate" potrebbero usarle per compensare la distribuzione in franchigia di capitale. La regola di vendita del lavaggio afferma che non è possibile acquistare una garanzia sostanzialmente identica a quella che hai venduto per realizzare una perdita fiscale entro 30 giorni prima o dopo la vendita.Per esempio, se dovessi vendere il fondo Vanguard 500 Index (VFIAX) in perdita e poi deviarti e comprare l'SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258) 94 + 0. 19%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) questo sarebbe certamente considerato sostanzialmente identico in quanto segue lo stesso indice.

Se hai venduto un fondello di grandi fondi gestito attivamente come Alpine Rising Dividend A (AAADX) e ha utilizzato i proventi per l'acquisto del fondo Vanguard 500 Index, questo non sarebbe in contrasto con le regole di lavaggio-vendita poiché questi due fondi non sono sostanzialmente identici. . L'acquisto di una partecipazione sostanzialmente identica in un'IRA violerebbe anche le regole di vendita del lavaggio se effettuate in questo momento finestra. Aggiorna titoli imponibili

Sia attraverso la raccolta di perdite fiscali o altri metodi, è opportuno cercare di aggiornare il portafoglio fiscale quando il mercato è in discesa. Questo aggiornamento dovrebbe, naturalmente, estendere ad altra parte del vostro portafoglio, come i conti di pensionamento fiscali differiti pure. Soggiornando sul tema della perdita fiscale, i REIT di legname sono stati duramente colpiti nel 2016 finora. Rayonier Inc. (RYN RYNRayonier Inc30. 92 + 0. 52%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) è sceso oltre il 16% negli ultimi 12 mesi. A seconda di quando hai acquistato il REIT, potrebbe essere una perdita considerevole. Se voleste ancora investire in REIT, ma volevate essere un po 'meno specializzati, puoi aggiornare ad un indice di base REIT come il fondo Vanguard REIT (ETN) (VNQ

VNQVanguard REIT83) 69 + 0 72%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Give Portfolio a Makeover I prezzi generalmente depressi delle azioni e degli altri investimenti ti permettono di effettuare cambiamenti di portafoglio anche se non sarai vendendo azioni in perdita. Nel peggiore dei casi, i guadagni che ti rendi conto saranno inferiori a quelli che dovreste intraprendere questa strategia quando i mercati sono più alti. Una ristrutturazione potrebbe comportare il principio della posizione dell'attività. Ad esempio, gli stock individuali e gli ETF di indice sono generalmente abbastanza efficienti dal punto di vista fiscale e sono generalmente buoni candidati da tenere in un conto imponibile. Le obbligazioni comunali con i loro interessi esenti da tasse e fondi comuni di gestione fiscale sono anche buoni candidati per i conti imponibili. REIT e altri investimenti alternativi sono generalmente considerati inefficienti e potrebbero essere i candidati migliori per un conto differito fiscale come un IRA o un tax-free come un Roth IRA. Mentre ci sono altri fattori da considerare, si potrebbe cogliere questa opportunità per rivedere la posizione dell'attivo del tuo patrimonio e adattare dove ha senso quando i prezzi e possibilmente le conseguenze fiscali sono inferiori. (Per ulteriori informazioni, vedere: Spiegare il portafoglio di riequilibrazione ai Clienti .) Dollaro-Averaging Costo

La media dei costi del dollaro è come una strategia di investimento indesiderata come posso pensare. Tuttavia, se sei uno che investe regolarmente nei tuoi account imponibili o tramite un fondo comune o forse un programma DRIP con un singolo stock, questo non è certamente un momento per fermarsi.Proprio come per la media dei costi del dollaro effettuata in un conto differito fiscale, ad esempio un 401 (k), la media di costo del dollaro in un conto imponibile consente di acquistare più azioni a un costo inferiore. Anche se i vostri guadagni di capitale saranno più in giù la strada, è ancora meglio fare soldi su un investimento di no.

Con tutti gli investimenti imponibili, ma in particolare quelli acquistati tramite la media dei costi del dollaro, è fondamentale mantenere buoni record in termini di costo. Ciò consente la massima flessibilità lungo la strada quando è il momento di vendere alcune delle vostre aziende per il riequilibrio o per altri scopi. Assumendo che fate le elezioni appropriate, puoi specificare quali azioni vendere o donare in caso di contributo caritatevole fatto con azioni anziché denaro contante.

La linea di fondo

Una riduzione del mercato azionario può rappresentare un'opportunità per gli investitori di aggiornare la parte imponibile del loro portafoglio con conseguenze fiscali minime. I consiglieri finanziari dovrebbero cogliere l'opportunità di esaminare i conti dei clienti per approfittare di questa opportunità, ove applicabile. (Per ulteriori informazioni, vedere: Strategie di investimento per mercati volatili .)