I fondi scambiati in borsa (ETF) forniscono ai singoli investitori l'accesso a molte delle stesse strategie utilizzate dai fondi hedge e dagli investitori istituzionali, compresi derivati ​​esotici. Inoltre, come investimenti alternativi, questa categoria offre agli investitori conservatori l'opportunità di selezionare ETF per diversificare i propri portafogli, mentre gli speculatori possono aumentare l'esposizione sul mercato e la volatilità delle loro partecipazioni con fondi monetari.

Con un costante flusso di ETF esotici e complessi che continuano a scorrere sul mercato, la sfida per gli investitori è trovare i fondi che forniscono la migliore forma ai propri obiettivi di investimento. L'esame dei seguenti fattori può aiutare a prendere decisioni informate sulle ETFs giuste per il tuo portafoglio.

Tipi di ETF derivati ​​esotici

All'interno della categoria di prodotti esotici, gli investimenti possono essere effettuati in un'ampia gamma di classi di attività utilizzando strategie e benchmark differenti. Le classi di attività includono azioni, reddito fisso e merci, con strategie che includono lunghi, brevi o leva finanziaria.

I parametri di riferimento per i fondi azionari includono gli indici S & P 500, Russell 2000 e settori specifici. I parametri di riferimento a reddito fisso includono indici di tesoreria, high yield e credit default swaps.

Gli investitori possono anche acquistare ETF coperti che includono strategie a più mercati, gestito a termine e arbitrato. Queste strategie di solito non sono correlate alle principali classi di attività e sono generalmente utilizzate per la diversificazione del portafoglio.

Capire la strategia

I derivati ​​esotici confezionati in ETF possono essere una spada a doppio taglio. Da un lato, sono accessibili, non richiedono investimenti minimi e sono generalmente molto liquidi. D'altro canto, le strategie d'investimento possono essere difficili da comprendere e la volatilità può essere molto maggiore di quelle ETF che seguono gli indici azionari o obbligazionari. Ad esempio, il ProShares CDS Short North Shr Am33 49 + 3. 00% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) consente agli investitori di scommettere contro la qualità del credito del mercato obbligazionario ad alto rendimento in Nord America mediante la correttezza degli swaps di default credit default. Oltre ad essere una strategia altamente complessa, il fondo deve effettuare pagamenti di cedola in posizione corta. Il risultato è che le azioni del fondo possono diminuire di valore, anche se il mercato ad alto rendimento è relativamente stabile. Il takeaway è che i derivati ​​esotici possono avere un sacco di parti in movimento che influenzano le prestazioni, quindi fare la vostra due diligence prima di acquistare.

Tolleranza e idoneità del rischio

Il fatto di acquistare ETF composti di derivati ​​esotici non significa necessariamente che tu debba comprarli.Prima di effettuare un acquisto, assicuratevi che il fondo che stai considerando rientri nella tolleranza per il rischio e sia adatto ai tuoi obiettivi di investimento.

Ad esempio, la Direxion Daily S & P500 Bull 3X ETF (NYSEARCA: SPXL

SPXLDirx Dly S & P50041. 63 + 0. 41% creata con Highstock 4. 2. 6 ) viene utilizzata per fornire tre volte la volatilità dell'indice S & P 500. Questo fondo può essere la scelta giusta per gli speculatori tolleranti ai rischi, ma è probabilmente inadatta per un pensionato che vive su un reddito fisso. La Timeline per gli investimenti

In linea generale, una breve linea temporale richiede un approccio più conservatore e diversificato per investire, mentre un portafoglio costruito a lungo termine può includere posizioni più aggressive. Ad esempio, se si prevede di utilizzare una porzione o l'intero portafoglio di investimenti per un anticipo in una casa nel breve periodo, è possibile prendere in considerazione gli ETF coperti o non correlati al portafoglio esistente per ridurre la volatilità.

Un esempio di un ETF che non è correlato alle classi di asset tradizionali è l'IQ Hedge

Multi-Strategy Tracker ETF (NYSEARCA: QAI

QAIIndexiq ETF Tr30 18-0,03% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Questo ETF è un fondo di fondi destinato a simulare le prestazioni hedge fund adattate al rischio. Il rendimento annuo totale annuo per l'ETF è del 1,72% al 17 febbraio 2016, il che segnala che il fondo ha fatto un buon lavoro per ridurre la volatilità del portafoglio. In generale, una tempistica di investimento più lunga offre l'opportunità di essere più aggressivi con i tuoi investimenti. Questo è dovuto in gran parte per avere il tempo di correre fuori perdite a breve termine senza preoccuparsi di fare un imprevisto pagamento anticipato, finanziando una scuola costosa o pagando per una vacanza da sogno.

A seconda della tolleranza al rischio e della strategia, ETF esotici offrono un'ampia gamma di opzioni di investimento aggressive, inclusi fondi lunghi e brevi, fondi d'oro, argento e petrolio. Se stiate contemplando l'acquisto di fondi leva finanziaria, sappiate che non sono generalmente raccomandati come investimenti in acquisto e che sono più spesso utilizzati dai professionisti per i commerci a breve termine.

La linea di fondo

Gli ETF composti da derivati ​​esotici forniscono agli individui l'accesso a investimenti che erano stati solamente disponibili solo agli hedge fund e agli investitori istituzionali. Tuttavia, le strutture di questi fondi possono essere complesse e presentano più rischio di quanto si possa prevedere. Prima di investire, fare la dovuta diligenza per assicurare i fondi che stiate considerando eseguire alle aspettative e sono adatti per il tuo portafoglio.