Gli analisti tecnici conoscono gli schemi di analisi dei grafici e uno strumento di analisi tecnica populat è quello di utilizzare zone di supporto e resistenza per identificare punti su un grafico in cui una pausa o l'inversione di una prevalente tendenza, è probabile che si verifichi. Una volta identificata un'area di sostegno o di resistenza, essa fornisce preziosi punti di ingresso o di uscita commerciali. Ciò è perché, poiché il prezzo raggiunge un punto di sostegno o di resistenza, farà una delle due cose: rimbalzare indietro dal livello di supporto o resistenza, o violare il livello dei prezzi e proseguire nella sua direzione.

La maggior parte delle forme di operazioni basate su questi indicatori si basano sulla convinzione che le zone di sostegno e di resistenza non verranno interrotte. Se il prezzo viene interrotto dal livello di supporto o resistenza o si rompe, i commercianti possono "scommettere" sulla direzione e possono determinare rapidamente se sono corretti. Se il prezzo si muove nella direzione sbagliata, la posizione può essere chiusa a una piccola perdita. Se il prezzo si sposta nella giusta direzione, però, la mossa può essere sostanziale. Questo articolo esamina i fattori chiave per misurare e interpretare le zone di supporto e resistenza.

Che cosa sono il sostegno e la resistenza?

Supporto è un livello di prezzo in cui si può prevedere un downtrend a pausa, a causa di una concentrazione di domanda. Mentre il prezzo di una sicurezza scende, la domanda di azioni aumenta, formando così la linea di supporto. Le zone di resistenza sorgono a causa di una vendita quando i prezzi aumentano. Capire questo concetto chiave può migliorare drasticamente la strategia di investimento a breve termine.

Quindi, le basi del sostegno e della resistenza sono costituite da un livello di supporto, che può essere considerato come un pavimento sotto i prezzi di negoziazione e un livello di resistenza che può essere considerato come il soffitto. I prezzi cadono e verificano il livello di supporto, che sarà "in attesa" e il prezzo rimbalzerà, oppure il livello di assistenza verrà violato e il prezzo scenderà attraverso il supporto e probabilmente continuerà a diminuire, fino al livello di supporto successivo.

I partecipanti al mercato che desiderano entrare in un lungo scambio spesso attendono che i prezzi della sicurezza ritornino in uno di questi livelli di supporto. In altre parole, gli acquirenti sono in linea, pronti ad entrare in posizioni a questi livelli e sperando di acquistare la sicurezza ad un prezzo migliore e più basso. La figura 1 mostra un grafico quotidiano di

Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) che ha ben aree stabilite di sostegno e resistenza. Figura 1

La resistenza è dove si può prevedere una tendenza alla tendenza alla pausa temporaneamente, a causa di una concentrazione di approvvigionamento. Usando l'analogia della casa, la resistenza può essere considerata come il soffitto. Una palla di gomma che rimbalza in una stanza colpirà il pavimento (supporto) e poi rimbalza dal soffitto (resistenza).Una palla che continua a rimbalzare tra il pavimento e il soffitto è simile a uno strumento di negoziazione che sperimenta il consolidamento dei prezzi tra le zone di supporto e resistenza. Immagina ora che la palla, a metà volo, cambia in una palla da bowling. Questa forza supplementare, se applicata in salita, spingerà la palla attraverso il livello di resistenza; in discesa, spingerà la palla attraverso il livello di supporto. In entrambi i casi, forza extra, o entusiasmo da tori o orsi, è necessario per rompere il sostegno o la resistenza.

Spesso, un livello di supporto diventerà un livello di resistenza quando i prezzi tentano di tornare indietro e, viceversa, un livello di resistenza diventerà un livello di supporto, in quanto il prezzo temporaneamente diminuisce. I commercianti devono prendere atto se c'è stata una modifica fondamentale delle zone come l'espansione a lungo termine o le contrazioni dell'area intermedia.

Misurazione dell'importanza delle zone di sostegno e di resistenza

I grafici dei prezzi consentono agli operatori e agli investitori di identificare visivamente le aree di supporto e di resistenza e fornire indicazioni sulla significatività di questi livelli di prezzo. Numero di tocchi

. Più volte i test sui prezzi hanno un supporto o un'area di resistenza, più significativo il livello diventa. Quando i prezzi continuano a rimbalzare da un livello di supporto o di resistenza, altri acquirenti e venditori noteranno e baseranno le decisioni commerciali su questi livelli. Prezzo precedente Sposta

. Le zone di sostegno e di resistenza sono probabilmente più significative quando sono precedute da progressi o declinazioni ripide. Ad esempio, un avanzamento veloce e ripido (o rialzo) sarà conquistato con maggiore concorrenza e entusiasmo e può essere bloccato da un livello di resistenza più significativo di un lento e costante avanzamento. Un lento anticipo non può attirare la stessa attenzione. Questo è un buon esempio di come la psicologia del mercato indica gli indicatori tecnici . Volume a determinati livelli di prezzo.

Più l'acquisto e la vendita che si sono verificati ad un livello di prezzo particolare, più forte sarà il livello di supporto o di resistenza. Questo perché i commercianti e gli investitori ricordano questi livelli di prezzo e sono disposti ad utilizzarli nuovamente. Quando una forte attività si verifica in un volume elevato e le cifre di prezzo si verificheranno probabilmente molto vendite quando i prezzi tornano a quel livello, poiché le persone sono molto più comode chiudere un commercio al punto di breakeven, piuttosto che in perdita. Tempo

. Le zone di supporto e resistenza diventano più significative se i livelli sono stati testati regolarmente, per un lungo periodo di tempo. , per esempio, ha testato un livello di resistenza vicino a $ 37 per cinque mesi, prima di rompere sopra il 30 marzo 2011. La figura 2 mostra un grafico quotidiano di ENDP finalmente spingendo sopra questo importante livello di resistenza in aumento del volume. Figura 2 Anticipare le zone di supporto e resistenza Mentre è facile identificare le aree di supporto e di resistenza una volta che sono ben stabilite, è utile poter prevedere dove queste zone possono verificarsi.I partecipanti al mercato possono utilizzare una varietà di metodi per riconoscere dove potrebbero verificarsi importanti zone di supporto e resistenza. Le linee di tendenza .

Uno dei modi più semplici per identificare il supporto e la resistenza su un grafico di prezzi è con i trendlines. Queste sono linee rette disegnate su un grafico che collega punti in cui si sono verificati accensioni di prezzo (o inversioni). Le tendenze sono tracciate tra gli alti di oscillazione per formare una tendenza in discesa o tra i bassi di oscillazione per disegnare un trend lineare. Più volte il grafico dei prezzi tocca il trendline, più significativo diventa un livello di supporto o di resistenza.

Alti e bassi precedenti. Gli alti e bassi precedenti sono obiettivi primari per la formazione di sostegno e resistenza. Se un magazzino, ad esempio, raggiunge un livello precedente, può trarre un po 'di attenzione in quanto le posizioni lunghe esistenti possono essere chiuse in previsione di una retracement e altri commercianti possono essere pronti a comprare, se il prezzo supera il livello precedente precedente .

percentuali di retrazione. Molti analisti tecnici si basano sulle percentuali di retracement per valutare dove potrebbero verificarsi livelli di supporto e livelli di resistenza futuri. Le percentuali di retroazione utilizzano una misurazione basata sulla distanza tra una maggiore e quella più bassa, di una determinata sicurezza. Alcune percentuali del movimento possono essere applicate al grafico per indovinare il prossimo supporto del livello di resistenza. I ritratti di Fibonacci sono uno strumento ampiamente usato per identificare le aree possibili in cui il prezzo può fermarsi o invertire. Medie mobili.

Le medie mobili spesso agiscono come zone di sostegno e resistenza, in sé stesse. La figura 3 mostra un grafico giornaliero di American Express (NYSE: AXP

AXPAmerican Express Co95) 37-0.96% Creato con Highstock 4. 2. 6

) dove i prezzi trovano sostegno, di volta in volta, nella sua media di 200 giorni in movimento. I commercianti possono utilizzare le medie mobili in una varietà di modi, come ad esempio anticipare le mosse verso l'alto, quando le linee dei prezzi superano una media mobile più importante o per uscire dai commerci quando i prezzi scendono al di sotto di una media mobile. Indipendentemente dal modo in cui viene utilizzata la media mobile, spesso creano livelli di "supporto automatico" e resistenza. Figura 3 La linea inferiore I livelli di supporto e di resistenza sono uno dei concetti fondamentali utilizzati dagli analisti tecnici e formano la base di un'ampia varietà di strumenti di analisi tecnica, tra cui i trendline e il Fibonacci e l'oro rapporto. Questi livelli sono formati dove il prezzo ha una tendenza a fermarsi o invertire e può essere utilizzato per aiutare a identificare punti di ingresso e di uscita commerciali di alta probabilità. Pratica di individuare i livelli di supporto e di resistenza per i titoli di cui hai interesse e potrai meglio trovare i punti di ingresso e di uscita per i tuoi mestieri.