Le società di investimento immobiliare (REIT) devono restituire al proprio azionista il 90% del reddito imponibile. Questo porta spesso a rendimenti impressionanti del dividendo, che può essere una grande aggiunta a un portafoglio di investimenti. Detto questo, la selezione di un REIT basato sul rendimento da solo può essere rischiosa. Un rendimento elevato non è sempre un segno positivo e può indicare la difficoltà sottostante.

Alcuni investitori pensano anche che i tassi di interesse sono il fattore più grande per investire REIT. Un aumento del tasso di interesse avrà un impatto negativo sui REIT perché il reddito fisso diventerà più attraente. La reazione iniziale ad un aumento di tasso sarà una vendita in REITs attraverso il board, ma questo non sarebbe un momento di panico. Invece, dovrebbe essere considerato come un'opportunità. Dopo questa vendita, cercare REIT che sono ben posizionati in base alle tendenze. Ad esempio, al momento della scrittura - 25 settembre 2015 - sarebbe molto meglio investire in REIT relativi alla sanità rispetto ai centri commerciali. Tuttavia, questo è solo un esempio. (Per ulteriori informazioni, vedere: REITs vs. REIT ETF: come confrontano .)

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Se volete davvero diversificare il tuo portafoglio con REIT, puoi diversificare con i fondi scambiati in borsa (ETF). Così facendo riduce il rischio. Di seguito sono elencati due ETF preferiti di REIT. Seguendo queste informazioni saranno REITs individuali che hanno il potenziale di superare i loro coetanei nel prossimo futuro.

iShares U. S. Real Estate

Scopo: Traccia le prestazioni dell'Indice immobiliare Dow Jones U. S..

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Patrimonio netto: $ 4. 32%

Rapporto di spesa giornaliero: 10, 187, 900

Rendimento dividendo: 3. 91%

Rapporto di spesa: 0. 43%

Performance 1 anno: 2. 51%

Analisi: IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) sarebbe un investimento pericoloso a questo punto. Adesso, avete certamente letto su tutti i pericoli in azioni, che si riferiscono a un rallentamento economico globale. Quello che rende la proprietà immobiliare U. S. così pericoloso è che molti investitori stanno guardando come un rifugio sicuro. La verità è che la forza immobiliare U. S. è segmentata. Alcune geografiche e industrie vedranno un ulteriore apprezzamento, ma la maggior parte non lo farà. A differenza della crisi finanziaria del 2008, la proprietà sarà colpita dopo gli azionari questa volta, che porterà a molti investitori essere catturati fuori guardia. Coloro che prestano attenzione avranno il tempo di allontanarsi dal cratere degli azionari. IYR offre una diversificazione e ha esposizione a diversi REIT di alta qualità, ma ha anche esposizione a REIT che non si mantengono nei prossimi 1-3 anni. (Per ulteriori informazioni, vedere: Analisi ETF: iShares U. S. Real Estate .)

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Vanguard REIT ETF

Scopo: Traccia la prestazione del MSCI U. S.Indice REIT.

Patrimonio netto: $ 46. 98%

Rendimento medio giornaliero: 4, 127, 060

Rendimento dividendo: 4. 11%

Rapporto di spesa: 0. 12%

Rendimento 1 anno: 3. 71%

Analisi: la stessa regola si applica qui. Infatti, otto dei VINDOR REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% creati con Highstock 4. 2. 6 ) le prime 10 partecipazioni sono le stesse di IYR. VNQ offre un rapporto di spesa inferiore, che ha svolto un ruolo nella differenza tra la performance a lungo termine per questi due ETF. Se confronti IYR e VNQ per un periodo di tempo superiore a sei mesi, vedrai che VNQ sempre supera le prestazioni. Questo è quello di andare avanti con una resa superiore. Non prestare molta attenzione alla differenza nei volumi di negoziazione, perché 4 milioni di azioni quotate ogni giorno portano ad una quantità di liquidità. Come detto sopra, il rischio reale è la debolezza imprevista del mercato immobiliare U. S., che non ha ancora colpito. Sia IYR che VNQ possono agire come mestieri di qualità basati su dichiarazioni della Federal Reserve, ma non dovrebbero essere considerate opzioni di investimento ideali in questo momento. (Per ulteriori informazioni, vedere: Analisi ETF: Fondo indice Vanguard REIT .)

Vediamo ora alcuni REIT individuali.

Proprietà Medical Trust

Sommario: Acquista, sviluppa e investe in strutture sanitarie.

Analisi: Essere solo nel settore sanitario è positivo, ma questo non garantisce il successo. Quando si investe in REIT, non cerchi esattamente gli stessi elementi pubblicitari quando si investe in azioni. Tuttavia, per semplicità, la proprietà Medical Properties Inc. (MPW MPWMedical Properties Trust Inc13. 62 + 0. 22% creata con Highstock 4. 2. 6 ) è riuscita a fornire una forte performance di linea di fondo negli ultimi tre esercizi. Con un rapporto debito / patrimonio netto di 1,26, la proprietà Medical Properties Trust non è sovravernicata, ma ha una posizione corta del 6,21%, il che indica che c'è una grande scommessa contro di essa. Mentre il rendimento del dividendo è del 7,71%, la sua prestazione di un anno è -8. 20%. Nel complesso, è un'opzione da considerare, ma forse non è l'opzione migliore.

Omega Healthcare Investors

Sommario: investe principalmente in strutture sanitarie a lungo termine.

Analisi: Omega Healthcare Investors Inc. (OHI OHIOmega Healthcare Investors Inc.28 .11-0.99% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha eseguito eccezionalmente sulle linee superiori e inferiori , viene fornito con un rapporto debito-equity molto basso per un REIT di 0. 85, per andare oltre a una rendita del dividendo del 6. 25% e l'apprezzamento del titolo di un anno del 4. 53%.

Omega Healthcare sta facendo tutto bene. Se ci vuole un successo, è dovuto a pressioni più alte del mercato, non all'operazione sottostante. Se investite esclusivamente sulla base delle prestazioni operative sottostanti, allora l'OHI dovrebbe essere fortemente considerato. Ci potrebbe essere un colpo temporaneo a causa di pressioni più ampie del mercato, ma questa dovrebbe essere un'opportunità per aggiungere alla vostra posizione, soprattutto considerando la struttura delle strutture sanitarie a lungo termine e la popolazione U. di età. (Per ulteriori informazioni, vedere: Healthcare REITs: una dose di durevoli durevoli .)

Archiviazione pubblica

Riepilogo: Implica l'acquisizione, lo sviluppo, la proprietà e il funzionamento degli impianti di stoccaggio automatici negli Stati Uniti e in Europa.

Analisi: anche eccezionali sulle linee superiori e inferiori negli ultimi anni. Questo è in combinazione con un rapporto debito / patrimonio estremamente basso di 0. 07, un rendimento del dividendo del 3. 28% e un apprezzamento del titolo di un anno del 24. 65%. L'archiviazione pubblica (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% creata con Highstock 4. 2. 6 ) ha anche resistito alle pressioni più alte del mercato negli ultimi mesi. Questa tendenza dovrebbe proseguire nel prossimo futuro, ma poiché l'economia e la generazione millenaria aumenta il suo impatto sulle tendenze ambientali e minime, i consumatori avranno meno oggetti da immagazzinare. Tuttavia, questo potrebbe richiedere un decennio per giocare.

Equity Residential

Sommario: Implica l'acquisizione, lo sviluppo e la gestione di proprietà multifamiliari negli Stati Uniti.

Analisi: Un altro performante forte nelle linee superiori e inferiori. Ciò è in aggiunta ad un sano tasso di patrimonio netto di 0,96, una resa del dividendo del 3, 05% e una performance di un anno del 17, 70%. Mentre l'economia si indebolisce, meno persone saranno in grado di permettersi le proprie abitazioni, il che porterà ad una maggiore domanda di proprietà multifamiliari. Come nota laterale, mentre nel 2008 le circostanze erano molto diverse in cui la domanda di proprietà multifamiliari non era quasi altrettanto elevata, l'Equity Residential (EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha sofferto immensamente durante quel ribasso del mercato. (Per maggiori informazioni, vedere: 10 maggiori REIT: una panoramica .)

La linea inferiore

Le informazioni di cui sopra devono essere considerate come idee, nient'altro. Il vero messaggio è che REITs può essere un'aggiunta di qualità a un portafoglio per la diversificazione e per il rendimento dei dividendi, ma solo se si sceglie REIT che sono in linea con le tendenze. Come si può vedere, le tendenze attuali favoriscono l'assistenza sanitaria, l'ammasso pubblico e la vita multifamiliare. Non favoriscono immobili residenziali o centri commerciali. (Per ulteriori informazioni, vedere: Suggerimenti chiave per investire in REITs .)

Dan Moskowitz non ha posizioni in IYR, VNQ, MPW, OHI, PSA o EQR.