Quando si tratta di titoli azionari, ci sono pochi investimenti rischiosi rispetto agli stock di penny. Queste scorte, che vendono sotto $ 1 per azione, hanno solitamente un prezzo basso per una buona ragione. Ad esempio, un portafoglio di penny potrebbe appartenere ad una società che prospera, che è ora in punta di fallimento, ha dovuto distruggere gli scambi più grandi ed è ora in negoziazione a bordo over-the-counter (OTC). O potrebbe essere che una società solo in fase di avviamento, e quindi ha una scarsa storia di mercato e non ha ancora soddisfatto i criteri per essere elencati in uno scambio importante.

Qualunque sia il caso, le scorte di penny sono volatili e rischiose per natura (con le aziende in fallimento una relazione di routine) e sono particolarmente suscettibili alla manipolazione dei prezzi.

) Una volta, però, un titolo di penny ricompenserà notevolmente l'investitore affamato dai rischi. Se avessi comprato azioni nel Monster Beverage Corporation (MNST MNSTMonster Beverage Corp57, 67 + 0. 38% creata con Highstock 4. 2. 6 ) nel 1996, quando era in negoziazione a $. 04 una parte, sarai oggi un investitore felice: Monster stava commerciando a 135 dollari per azione prima della correzione del mercato a fine agosto 2015. Quindi, se siete interessati dal potenziale per trovare tali guadagni esponenziali, potrebbe valere la pena di immersioni nel acque torbide di scorte di penny.

Controlla i fondamenti

Come sempre, i fondamentali vengono prima (per maggiori informazioni, leggi:

Analisi fondamentale: Introduzione

). Gli investitori dovrebbero effettuare una dovuta diligenza prima di assumere le probabilità su qualsiasi azione penny. Ad esempio, potrebbe essere sembrato una buona scommessa per investire nel malato Walter Energy Co. Dopo tutto, Walter Energy aveva scambiato fino a 143 dollari. 76 una quota nel 2011. Ma coloro che hanno acquistato azioni Walter Energy quando erano caduto a $ 0. Comunque, sarebbero state bruciate, poiché la società ha dichiarato presto il fallimento. D'altra parte, un investimento in Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc5,77 + 0,35% creata con Highstock 4. 2. 6 ), che era a $ 0. 68 una quota nel 2008, avrebbe pagato molto bene: alla fine di agosto 2015, Inovio stava commerciando a $ 7. 04.

Il forte contrasto tra questi due stock risiede nei fondamentali dell'azienda. Walter era una società consolidata nel carbone metallurgico, un settore invecchiato pregiato dalla domanda ciclica e dalle pressioni politiche. Quando i leader mondiali si sono impegnati a ridurre le emissioni di gas serra, questo ha causato una maggiore pressione al ribasso su Walter Energy, che già stava traendo da un afflusso mondiale di approvvigionamento di carbone e una domanda rallentata dalla Cina. Walter, che attualmente esegue la vendita sulle banche over-the-counter, si prepara a uscire dal debito entro il febbraio 2016 (ristrutturando il suo debito in equity), ma con il prezzo del carbone è sceso al 66% o più (da oltre 300 dollari per tonnellata a $ 100 per tonnellata di oggi), e con ulteriori calo della domanda globale prevista, il caso di Walter per un ritorno è dicey.Al contrario, Inovio è un gioco biotecnologico speculativo con forti partenariati nel portafoglio vaccino contro il cancro, che offre un forte potenziale di buyout.

Quindi, quando si studia le scorte di penny, è necessario valutare con attenzione i potenziali guadagni rispetto ai fondamentali fattori che sottendono all'azienda: il suo debito, il flusso di cassa, il potenziale di acquisto, le cinque forze di concorrenza di Porter e le sue brevetti rispetto ai suoi concorrenti. Dovresti avere un'immagine completa sul perché la negoziazione di azioni al prezzo corrente, prima di pensare ad acquistarla.

Analisi del ciclo di vita dell'industria

Oltre all'analisi dei bilanci aziendali, il potenziale milionario di stock penny dovrebbe sembrare un'analisi del ciclo di vita del settore. (Per ulteriori informazioni, leggere:

Analisi del ciclo di vita: il ciclo di vita del settore

.) Alcune società di azioni penny sono in un settore ancora in fase di "pionieristica". Questa fase iniziale è caratterizzata dalla presenza di un un gran numero di concorrenti di piccole dimensioni nello spazio, prodotti e concetti innovativi e una scarsa richiesta dei clienti per i prodotti, perché questo periodo è caratterizzato da una serie di imprese di start-up (in particolare in tecnologia o biotecnologie), che hanno costi elevati finora, la maggior parte di queste compagnie si scambiano a prezzi molto bassi a causa della loro natura speculativa. Dopo questa fase iniziale, tuttavia, è la "fase di crescita", in cui molte di queste aziende ottengono un maggiore mercato attenzione e quindi le loro vendite e la domanda skyrocket. L'esempio perfetto è il boom tecnologico (e la crisi) della fine degli anni '90. Molti startup tecnologici hanno iniziato la vita come titoli di penny e poi hanno guadagnato vincoli astronomici nei loro puntali e valutazioni di mercato (apparentemente durante la notte), in quanto gli investitori hanno strappato qualcosa in relazione al concetto allora-romanzo di Internet. Penny Stock Industries

Le industrie che offrono risultati binari per la maggior parte delle sue aziende non contengono sorprendentemente una pletora di titoli penny. I risultati binari, o "fanno o rompono" i giochi speculativi, si trovano prevalentemente nei settori della biotecnologia o delle risorse. Infatti, il Venture Exchange canadese (ora TSX Venture) è stata la patria di molti titoli a pence basati sulle risorse che hanno decollato durante il boom della com modity degli anni 2000. La festa si è conclusa, secondo l'estrazione. com: delle 2, 340 società quotate in TSX Venture, 1, 400 erano minori imprese minerarie e 500 di esse erano considerate in uno stato "zombie": significava che avevano un'enorme quantità di debiti, nessun profitto e ha archiviato la documentazione sullo scambio per il solo scopo di rimanere elencati.

Tuttavia, una volta in un momento, arriva un minatore che lo colpisce ricco: tra il 2008 e il 2010, Stornoway Diamonds (SWY. TO

SWY. TOStornoway Diamond Corp. 650. 00%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) si avvicinò dai minimi di $ 0. 12 una quota di quasi $ 3. E Rubicon Minerals (RBY) è passato da $ 0. 70 agli alti di oltre $ 4. 00 una quota in circa lo stesso periodo di tempo. Questi giovani minatori hanno beneficiato non solo di un ambiente macro favorevole per le merci, ma anche di fortuna e fondamentali.Avevano aree di esplorazione politicamente stabili e ottimi gradi. Gestione del suono Se in immobili, si tratta di "location, location, location", quando si tratta di titoli penny, si tratta di "gestione, gestione, gestione". La gestione del suono può ruotare l'azienda in difficoltà e avviare un avvio a nuove altezze. Ancora più importante, la gestione esperta e etica che ha un interesse per la società attraverso la proprietà delle azioni può fornire agli investitori un senso di sicurezza.

Certamente, i dirigenti di superstar non sono spesso trovati a lavorare per le società di azioni penny, ma ci sono alcuni esempi. Prendi Concur Technologies (CNQR), che è tornato dal suo prezzo post-tech di bolla di $ 0. 31 una quota da ottenere acquistata lo scorso anno a $ 129 per azione, o $ 8. 3 miliardi. Questo notevole ritorno è dovuto a molti fattori, ma uno che si è distinto è stato il forte interesse di Presidente e CEO Rajeev Singh. Singh, che aveva co-fondato la società nel 1993, ha riempito una pletora di ruoli di gestione sulla durata della vita aziendale prima di lasciare la concorrenza dopo l'acquisizione da parte del software gigante tedesco SAP SE (SAP

SAPSAP114. Creato con Highstock 4. 2. 6

). La linea inferiore Le scorte di penny sono estremamente volatili e speculative per natura. Poiché la maggior parte degli scambi su OTC o in fogli di colore rosa, dove gli standard di quotazione sono molto scarsi, gli stock penny sono suscettibili di manipolazione e frode. Tuttavia, il potenziale per rendere migliaia di percentuali nei rendimenti è una forte allusione, portando gli investitori a prendere rischio di prendere posizioni in questi titoli. Anche se molti titoli di penny passano, se un investitore esercita un'attenta analisi fondamentale e sceglie team di gestione del suono, potrebbero trovare il diamante ambito in rozzo.