Le scorte di piccole capsule sono spesso considerate come un rischio elevato e, mentre ciò potrebbe essere vero, non c'è posto migliore per trovare ritorni eccezionali. I piccoli cappelli hanno superato i titoli di metà cappuccio e le capsule di grandi dimensioni per decenni. Il motivo per cui alcuni investitori non si sono impegnati è perché una percentuale più elevata di aziende di piccole dimensioni non riesce.

Tuttavia, evitando questo scenario è relativamente facile. E se volete un portafoglio forte che ha il potenziale per offrire rendimenti eccezionali, allora hai bisogno di esposizione a scorte di piccole capsule. (Per la lettura relativa, vedere: Guida per la raccolta di fondi a lungo termine. )

Nozioni fondamentali per la ricerca dei vincitori

Quando cercate le scorte di piccole capatine vincenti, cerca innanzitutto l'ovvio. È questa azienda che offre una tecnologia rivoluzionaria? Ha un angolo con un prodotto o un servizio che porterà a rubare la quota di mercato degli altri giocatori del settore? Questa azienda ha un farmaco innovativo?

Se si può rispondere "sì" a almeno una delle domande sopra indicate, allora l'impresa vale la pena esplorare ulteriormente. Tuttavia, non significa che sarà un vincitore automatico. Avrete ancora molto da fare. Tieni presente che la quantità di sforzi da mettere sul lato della ricerca sarà valsa la pena, perché quando si investe in piccoli cap stock, deve essere proprio questo - un investimento. Non è un commercio. Sarà necessaria la pazienza e un approccio passivo. Ci sarà probabilmente una grande volatilità nei mercati così come tempi in cui interrogherai la tua decisione a causa della scarsa performance delle scorte, ma se la storia dell'azienda e dell'industria non è cambiata ei numeri, il settore e la gestione rimangono forti, allora le eventuali perdite nel prezzo delle azioni dovrebbero essere considerate occasioni per acquistare più azioni, non un motivo di panico e di vendita. (Per ulteriori informazioni, vedere: Small Caps vanta grandi vantaggi .)

Primo sul treno

Ecco la parte migliore. Se fai la tua due diligence e trova un vincente stock di piccoli cap, significa che sei a bordo prima delle grandi imprese di investimento e prima che il titolo sia stato coperto da analisti e dai media finanziari. ) Se stai davanti alla curva e sei corretto, allora il potenziale di rialzo sarà sostanziale. (Per le relative letture, vedere:

Queste aziende S & P 500 hanno più denaro. Mentre l'azienda comincia ad attirare interesse da banche d'investimento, analisti di borsa e siti di media finanziaria, il treno raccoglierà vapore, il che quindi spingerà più alti i prezzi delle azioni. Questo, a sua volta, porterà ad una maggiore capitale per l'azienda, che permetterà di aumentare l'innovazione e la crescita. Fa parte del ciclo virtuoso.

Naturalmente, non si desidera esagerare troppo a scorte di piccole capsule. Ciò porterebbe ad una volatilità estrema all'interno del vostro portafoglio.Se sei aggressivo, allora consideri un'assegnazione del portafoglio del 20% agli stock di piccolo cap. Se sei moderato, consideri un'assegnazione del portafoglio del 10% ai piccoli titoli. Se sei conservatore, consideri un'allocazione del 5%. Qualsiasi gestore di portafogli con una allocazione del portafoglio a piccole capsule a sud del 10% probabilmente sta facendo il suo portafoglio un disservizi.

Quello che spesso non è discusso è la diversificazione all'interno di quella allocazione di piccoli cap. Traduzione: Non comprare solo uno stock di piccole capsule. Se non sei corretto, sarà doloroso. D'altra parte, se si dispone di tre posizioni in azioni a piccoli cap, il successo di una sola di queste tre azioni può facilmente compensare le perdite subite con gli altri due. Ma dovresti essere in grado di essere corretto su più di uno su tre. Tutto scende alla ricerca.

Ricercare correttamente

Quando si tratta di scorte di piccole dimensioni, la crescita dei ricavi è come crack agli investitori. E questo ha senso; non investirebbe in una piccola impresa che mancava la crescita di prima linea. Sarebbe inutile. Ancora spesso accade spesso, e questi investimenti sono spesso basati sulla speranza relativa al potenziale di un'approvazione della FDA. . Mentre scommettere su una piccola impresa biotech presenta enormi potenziali potenziali, la maggior parte delle aziende di prima fase perse perdita di denaro e alla fine fallisce. Se si intende investire in piccoli cappelli e si desidera avere successo nel lungo raggio, quindi assicurarsi che queste aziende generino entrate, sia redditizie o riducendo costantemente le perdite, non sono sovravernicate, stanno generando flussi di cassa positivi e sono ben posizionato in un'industria forte.

Quest'ultimo punto non può essere esagerato. Evita la tentazione di cercare di scegliere un fondo in un settore. Raccogliere un fondo in un settore è estremamente difficile da fare e spesso finisce nel fallimento. Invece, aspettate i segni dimostrati che un settore ha girato l'angolo. Ciò potrebbe ridurre il potenziale di rialzo, ma preserverà il capitale e probabilmente portare ai profitti. (

. Applica logica Mentre le tendenze del settore sono estremamente importanti, è imperativo anche prestare attenzione alle condizioni economiche. Le ipotesi standard possono essere dimostrate sbagliate in un clima economico in continua evoluzione. Ad esempio, se il dollaro americano apprezza, allora farà male a multinazionali a grandi capi a causa dei minori profitti e della riduzione della domanda di prodotti e servizi U. S. all'estero. Ciò altera l'ipotesi precedente che le multinazionali a grande capsula sono resilienti alle correzioni del mercato.

Ironia della sorte, in questo ambiente, le piccole aziende con elevata crescita, redditività, scarsa leva finanziaria e l'esposizione ad un'industria forte sarebbero più sicure. Mentre le multinazionali di grandi capi cadono in favore, i gestori di denaro e gli analisti cercheranno opportunità in altri luoghi, in particolare le aziende che saranno in grado di avere una crescita sufficientemente forte per compensare l'impatto di un mercato dell'orso. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Top Small Cap Caps per 2015

. La linea di fondo L'allocazione e la diversificazione del capitale all'interno dello spazio di piccole dimensioni sono importanti, ma nulla è più importante della ricerca approfondita per trovare i vincitori. Cercare una crescita lineare consistente, redditività o minori perdite, un bilancio sano e aziende nel rafforzamento delle industrie. Evitate la tentazione di acquistare azioni in aziende biotecnologiche - o in qualsiasi azienda - che non abbiano una crescita top-line, che abbattono costantemente denaro senza perdite di perdita su base trimestrale, sovravergali e che hanno esposizione a industrie deboli o morenti. Nonostante le scorte di piccole capsule che presentano rischi maggiori rispetto ai titoli di capsule e grandi capsule, possono ancora essere avvicinati con una cornice mentale di conservazione del capitale e riportare i ritorni. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Prestare molta attenzione a questi tre titoli.

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