IPS (Investment Policy Statement) sono uno strumento comune utilizzato dai consulenti finanziari per contribuire a definire i parametri della loro strategia di investimento per un cliente. L'IPS imposta i parametri per l'allocazione degli asset, i tipi di veicoli d'investimento utilizzati e quando riequilibrare fra l'altro. In un recente articolo di Morningstar Inc., Christine Benz, direttore della finanza personale, suggerisce che una dichiarazione di politica di pensione, diversa e separata da IPS, sia una buona idea per i pensionati. Ecco le basi di una dichiarazione sulla politica di pensione e alcuni suggerimenti su come attuare questo con i tuoi clienti pensionati o presto in essere.

Sistema di pensionamento

Lo scopo della dichiarazione di pensione è quello di definire un sistema di pensionamento per il proprio cliente e impostare i parametri per la gestione finanziaria del loro pensionamento. Qui di seguito sono riportate alcune caratteristiche di un'istruzione per la pensione: (Per ulteriori informazioni, vedere: Esempio di una dichiarazione di politica di investimento .)

Specificare i dettagli del pensionamento: Un dettaglio qui è quello di prendere un pugno la durata del pensionamento del cliente. Ovviamente nessuno ha una sfera di cristallo e può prevedere con precisione la loro aspettativa di vita. Ma guardando fattori come la salute generale del cliente, la longevità familiare e altri fattori possono condurci ad assumere se hanno più probabilità di vivere ad una normale aspettativa di vita o forse a 100.

Questa sezione descrive i dettagli del portafoglio del cliente come il mantenimento di un'assegnazione di 60/40 e la generazione del 4% di liquidità spendibile necessari ogni anno per uno specifico "bucket" per contanti e altamente liquidi e fortemente bassi.

Elenca la pensione di pensionamento: Questo è un passo importante nella pianificazione del pensionamento. È importante per voi e per i vostri clienti sapere dove stare in termini di valore del loro uovo di nido su base continua. Questo dovrebbe includere tutti gli account tra cui IRAs, 401 (k) s, investimenti imponibili e tutte le altre attività che compongono l'uovo di nido del cliente. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Suggerimenti per rendere il risparmio di pensione più a lungo .)

Pianeta di spesa specifica:

Questa è la sezione per il tuo cliente di stabilire il loro piano di spesa per la pensione. Include la porzione che sarà finanziata da elementi come la previdenza sociale, una pensione o una rendita reddituale. L'altra parte è il reddito che verrà dai prelievi dal portafoglio del cliente. Questo deve essere monitorato in modo continuo. La differenza tra l'importo fornito dai flussi di reddito in corso e l'importo complessivo del flusso di cassa necessario è l'importo che sarà necessario dall'uovo del nido del cliente per quell'anno. Questa è la percentuale dell'uovo di nido del cliente che verrà ritirata per quell'anno.

In che modo il piano si occupa dell'impatto dell'inflazione?: Tu e il tuo cliente dovreste concordare un tasso di ipotesi sull'inflazione. Questo può e deve essere adeguato in quanto l'ambiente economico cambia. L'esistenza dell'inflazione significa che il vostro cliente dovrà adattare l'importo nominale ritirato ogni anno per assicurarsi che almeno rimangano anche con l'inflazione. Questo dovrà coincidere con la strategia del portafoglio del cliente in quanto dovrà disporre di un'allocazione con un rendimento atteso che rimane in anticipo rispetto all'inflazione, ma non sarà soggetto a perdite estinte quando il mercato azionario scende verso il basso.

Come genereranno contanti in modo continuo? : Vivere ininterrottamente e non toccare mai il principio non è realmente un'opzione pratica nell'attuale ambiente ultra-basso. Voi e il vostro cliente devono avere una strategia per generare flussi di cassa sufficienti dal loro portafoglio su base costante. Forse un approccio di rendimento totale in cui il denaro viene generato da una combinazione di vendite di beni e proventi come le distribuzioni da fondi comuni e fondi scambiati (ETF) e dividendi da azioni. Inoltre, il cash può essere aumentato periodicamente attraverso il processo di riequilibrio. In ultima analisi, il vostro cliente desidererà costruire un "cash cash" come parte del loro nido di nido globale da cui idealmente ritirare l'importo necessario ogni anno per integrare altri flussi di reddito come la loro sicurezza sociale e / o una pensione. (Per ulteriori informazioni, consultare:

Spiegando ribilanciamento del portafoglio di clienti .) Piano di layout per i prelievi: Questo è uno degli aspetti più critici della previdenza e della gestione finanziaria di pensionamento. Questa è una parte centrale della dichiarazione della politica di pensionamento del cliente. Questo va oltre la percentuale del loro uovo di nido che viene ritirato alla metodologia di ritiro. Quali account verranno selezionati e in quale ordine? Quali regolazioni con il cliente fanno prima dell'inizio delle loro distribuzioni minime o RMD richieste? Ad esempio, alcuni dei soldi tradizionali IRA o 401 (k) del cliente saranno convertiti in un Roth per ridurre l'importo necessario per essere assunto tramite il RMD una volta che il cliente gira 70½? L'istruzione della politica di pensionamento dovrebbe documentare quando i RMD inizieranno e specificano gli account che saranno soggetti a RMD.

La linea inferiore I consulenti finanziari ei loro clienti hanno probabilmente familiarità con un IPS che funge da documento di pianificazione per la gestione del loro portafoglio di investimenti. Un documento di pensionamento documenta le attività di pensionamento del cliente e come gestiranno gli aspetti finanziari del loro pensionamento. Ciò fornisce un quadro per il cliente e il suo consulente finanziario per essere sulla stessa pagina e un punto di partenza per ogni aggiustamento in strategia che potrebbe essere richiesto lungo la strada. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Consulenti: avere i clienti in cerca di pensione per dimensione

.)