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Il prezzo del fondo comune, o il suo valore patrimoniale netto (NAV), viene determinato una volta al giorno dopo che i mercati si chiudono a 4 p. m. Ora orientale negli Stati Uniti. Mentre non esiste una scadenza specifica per la presentazione di NAV a organizzazioni e media regolatori, i fondi comuni di investimento determinano i loro NAV tipicamente tra i 4 p. m. e 6 p. m. Ora orientale.

Mutual Funds

Un fondo comune rappresenta un pool di fondi investiti in vari titoli negoziati su scambi di titoli. I fondi comuni sono tipicamente registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC) come società di investimento a tempo indeterminato e devono segnalare i propri NAV ogni giorno di negoziazione. I fondi comuni d'investimento aperti possono emettere un numero qualsiasi di azioni acquistabili da qualsiasi numero di investitori. I fondi chiusi, le cui azioni non sono redimibili e sono emesse a un importo fisso, sono esenti dall'obbligo di segnalare quotidianamente i propri NAV. Per i fondi aperti, i NAV cambiano con variazioni di valore del portafoglio e anche con il numero di azioni in circolazione. Per i fondi chiusi, i NAV cambiano solo con le fluttuazioni del valore del portafoglio.

Calcolazioni di valore netto

Un fondo comune calcola il suo NAV determinando il closing o l'ultimo prezzo quotato di tutti i titoli nel suo portafoglio e il loro valore; quindi detrae eventuali oneri o spese. Successivamente, un fondo comune divide il valore del suo portafoglio per le sue azioni in circolazione. La maggior parte dei fondi comuni di investimento ha scadenze di reporting self-imposed NAV che sono strettamente legate ai tempi di taglio per le pubblicazioni NAV in giornali e altre riviste. Questo è tipicamente circa 6 p. m. Ora orientale. Il NAV riportato rappresenta il prezzo che un acquirente paga o che un venditore riceverà per la quota di un fondo il giorno successivo alla negoziazione dopo le commissioni e le commissioni di intermediazione.