L'assicurazione indice di vita universale (IUL) sta rapidamente guadagnando rapidamente la popolarità tra i consulenti e gli assicuratori che vendono politiche di valore in denaro. Questo nuovo tipo di politica può offrire all'assicurato un guizzo migliore per il loro guadagno rispetto ai prodotti tradizionali di vita intera o universali, anche se i tassi che pagano variano in base alle condizioni del mercato. Le vendite di questi strumenti sono aumentate di quasi il 150% dal 2010 al 2014 e costituiscono più della metà di tutte le vendite universali indicizzate fino al terzo trimestre del 2015. Tuttavia, i regolatori dell'industria stanno cominciando a esaminare le illustrazioni che vengono utilizzate per vendere questi prodotti a stretto contatto. I tassi di interesse storicamente bassi hanno reso più difficile che mai molti assicuratori forniscano i rendimenti che vengono mostrati in molte di queste illustrazioni, e molti agenti possono essere cose promettenti ai loro clienti che non possono avverarsi.

Come funzionano

L'assicurazione universale indicata sull'assicurazione universale rispecchia essenzialmente le rendite indicizzate fisse nel modo in cui vengono create. Iniziano con un telaio universale di vita universale che accredita interesse per il valore in denaro nella politica. Ma invece di basare gli interessi sui tassi prevalenti, calcola un tasso basato sulla performance di un indice di benchmark sottostante, come il Standard & Poor's 500. Questo metodo di accreditamento può spesso portare a un maggior numero di interessi pagati nella politica tempo. E come le rendite indicizzate, il valore di cassa non può mai diminuire a causa dell'azione del mercato. Se l'indice di riferimento diminuisce di valore, il proprietario della politica è schermato dalla perdita. Le IUL possono anche offrire ai piloti di beneficio accelerato che pagheranno una parte del vantaggio di morte se l'assicurato diventa malato o disabile. Questo tipo di politica è diventato molto popolare per questi motivi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Che cos'è l'assicurazione sulla vita globale indicizzata? )

Anche se le IUL possono spesso fornire un tasso di rendimento migliore rispetto alle loro controparti tradizionali di valore monetario, molte aziende e agenti che commercializzano questi prodotti hanno usato ipotesi illustrative che sono fondamentalmente irrealistiche. Alcuni vettori hanno promesso una crescita del 10-12%, che non è realisticamente sostenibile. L'Associazione Nazionale dei Commissari per l'Assicurazione ha pertanto adottato una regola nota come Linea Guida Attuariale (AG) 49. Questa regola stabilisce una serie di standard uniformi che tutti i vettori IUL devono aderire alle illustrazioni che mostrano ai loro clienti. La prima fase di AG 49 è entrata in vigore nel settembre del 2015 e mette un tappo sui tassi di illustrazione. La seconda fase sarà attuata il 1 ° marzo di quest'anno e standardizzerà tutte le illustrazioni dei prestiti per le politiche.AG 49 consentirà alle politiche di mostrare un rendimento massimo del 7% su tutte le illustrazioni IUL senza alcuna eccezione.

Va notato che alcuni esperti considerano ancora che questo limite sia un po 'ottimista. Larry Rybka, presidente e amministratore delegato di ValMark Securities Inc., un broker indipendente ha espresso la propria preoccupazione per questo limite, affermando che: "Anche oggi, con queste regole, ritengo che il prodotto abbia ancora un rischio troppo promettente. "La sua preoccupazione può essere ben fondata. Ad esempio, chi esegue un prestito di polizza che carica il 5% può pensare che stanno ancora facendo soldi in quanto l'illustrazione ha mostrato un ritorno del 7% ogni anno. Ma se la politica è sottoperformata a causa di condizioni di mercato scadente, allora il proprietario della politica può iniziare a perdere valore di cassa nel tempo e la politica potrebbe eventualmente sospendere. Ma questo tipo di possibilità è raramente trovato nelle illustrazioni che vengono mostrate ai clienti. AG 49 ha pertanto cercato di rimediare a questo problema limitando il tasso di interesse guadagnato in queste illustrazioni politiche a non più dell'1% in più rispetto al tasso di prestito. Pertanto, una politica che addebiterà il 5% su qualsiasi bilancio di prestito non può guadagnare più del 6% nell'illustrazione. Naturalmente, la politica può guadagnare notevolmente meno in realtà a seconda delle condizioni di mercato, ma questo aiuterà a ridurre le illustrazioni più irrealistiche che erano state precedentemente consentite.

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Questa nuova regola avrà un impatto molto più grande sui clienti che intendono accedere ai loro valori in denaro come reddito da pensionati rispetto a quelli che semplicemente intendono utilizzare i vantaggi assicurativi e lasciare che le loro politiche crescano. La linea inferiore L'assicurazione sulla vita universale indicizzata può essere un ottimo strumento che i clienti possono utilizzare per raggiungere obiettivi multipli. AG 49 è stata emanata per proteggere i clienti dall'essere dimostrati scenari irrealistici in cui possono prendere prestiti sostanziali e ancora uscire in avanti, oppure guadagnare rendimenti che normalmente richiedono loro di rischiare il loro principale. Le illustrazioni IUL sono richieste dalla legge per mostrare un tasso di rendimento garantito, uno scenario migliore e quello che cade a metà tra i due. Le prime o le terze opzioni sono probabilmente le più sicure per i consulenti da utilizzare quando mostrano queste proiezioni ai loro clienti. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Politiche di vita universale indicizzate: Guarda questi rischi

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