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Mentre i numeri esatti sono difficili da calcolare a causa delle variazioni di misura e della crescita complessiva dell'industria del risparmio gestito, i fondi hedge hanno acquisito una quota significativa e crescente dello spazio complessivo.

I fondi hedge sono una componente significativa dello spazio di investimento alternativo. La quota delle alternative nelle attività globali in gestione è passata dal 5% nel 2003 al 10% nel 2013, secondo il Boston Consulting Group. In quel periodo, i beni globali in gestione sono raddoppiati da $ 35 trilioni a $ 68 trilioni. Secondo la gestione di PwC Asset Management, la quota delle alternative delle attività totali è passata dal 2,5% nel 2002 al 6,4% nel 2012. L'impresa stima che le attività globali in gestione sono aumentate da 34 bilioni di dollari a 64 trilioni di dollari.

La crescita della domanda di hedge funds e di altre alternative è alimentata in parte dall'industria pensionistica. Complessivamente, le attività pensionistiche rappresentano il 16% del patrimonio complessivo gestito da hedge funds. Un gruppo di fondazione del gruppo J. P. Morgan ha rilevato che i 200 fondi pensione più grandi dell'U. hanno aumentato i loro fondi di hedge fund per il 10% tra il 2013 e il 2014 a 150 miliardi di dollari. Questi rappresentano investimenti considerevoli: quasi il 90% delle pensioni alloca oltre 25 milioni di dollari per ogni investimento di hedge fund.

Ci sono diverse tendenze macroeconomiche, normative e industriali che stanno interessando gli asset alternativi. Gli ultimi anni sono stati caratterizzati da bassi rendimenti sugli strumenti obbligazionari, a loro volta alimentati da bassi tassi di interesse. In un tale ambiente, gli investitori che cercano fonti di rendimento più forti si sono trasformate in alternative, come hedge funds e mercati emergenti.

Le modifiche normative sulla scia della crisi finanziaria hanno anche spostato l'interesse verso i fondi hedge. L'industria è diventata più trasparente e più regolata, e questi cambiamenti hanno migliorato la percezione della governance dello spazio. Contemporaneamente, i cambiamenti normativi che interessano le grandi banche hanno influenzato anche il numero di giocatori nello spazio alternativo di gestione patrimoniale. Le banche che hanno maggiori requisiti patrimoniali e le restrizioni alle attività hanno ridotto la loro partecipazione alle alternative. Ciò consente agli investitori alternativi di hedge fund di acquisire quote di mercato.

Mentre i grandi gestori delle pensioni e le altre istituzioni crescono di savvier, c'è stato un cambiamento nelle preferenze di mercato. Gli investitori non vogliono più acquistare semplici prodotti d'investimento; invece optano per soluzioni finanziarie più personalizzate. Queste sono offerte di investimento che possono risolvere o affrontare una particolare area. I fondi hedge sono ben posizionati per fornire tali servizi di nicchia, data la loro dimensione relativamente piccola, agilità e competenza nelle offerte non tradizionali.

Insieme, queste tendenze hanno contribuito a alimentare una crescita significativa nell'industria dei fondi hedge, che rappresenta la maggior parte delle attività alternative gestite. Mentre gli spostamenti economici sono soggetti a incertezze, gli analisti prevedono che la quota dei fondi hedge funds sotto la gestione continui a crescere. PwC, per esempio, proietta che i gestori alternativi catturano il 13% di un valore stimato di 102 trilioni di dollari nelle attività globali in gestione nel 2020.