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Molti diversi tipi di derivati ​​hanno diversi meccanismi di determinazione dei prezzi. I tipi derivati ​​più comuni sono contratti futures, contratti a termine, opzioni e swap. Derivati ​​più esotici possono essere basati su fattori quali le emissioni di climi o di emissioni di carbonio. Un derivato è un contratto finanziario con un valore basato su un bene sottostante.

I contratti futures sono contratti finanziari per acquistare o vendere un bene sottostante a un determinato prezzo in futuro. Pertanto, il valore del contratto futures si basa sul prezzo in contanti del prodotto. Ad esempio, consideri un contratto di futures mais che rappresenta 5, 000 bushel di mais. Se un bushel di mais commercia a $ 5 per bushel, il valore del contratto è di $ 25.000. I contratti futures sono standardizzati per includere una certa quantità e qualità del bene sottostante, in modo da poter essere scambiati su uno scambio centralizzato. Il prezzo dei futures si sposta in rapporto al prezzo spot per la merce in base all'offerta e alla domanda di tale commodity.

Le opzioni sulle azioni e sui fondi scambiati sono anche comuni contratti derivati. Le opzioni conferiscono all'acquirente il diritto di opporsi all'obbligazione di acquistare o vendere 100 azioni di uno stock ad un prezzo di esercizio per un tempo predeterminato. Il modello di pricing più noto per le opzioni è il metodo Black-Scholes. Questo metodo considera il prezzo sottostante del titolo, il prezzo di strike dell'opzione, il tempo fino alla scadenza dell'opzione, la volatilità delle azioni sottostanti e il tasso di interesse privo di rischio per fornire un valore per l'opzione.