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Una crisi del credito si verifica quando manca la disponibilità di fondi sul mercato del credito, rendendo difficile il finanziamento dei mutuatari. Ciò avviene quando i finanziatori hanno limitato fondi disponibili per prestare (o non sono disposti a prestare fondi aggiuntivi), o hanno aumentato il costo del prestito ad un tasso che è inappellabile alla maggior parte dei mutuatari.

Diamo un'occhiata all'anatomia di una crisi del credito.

Quando le istituzioni di prestito hanno subito perdite da prestiti precedenti, in genere non sono disposti a prestare. Ciò si verifica quando i debitori di default e le proprietà che sottendono un declino di valore di default. In questa situazione, come mutuatari di default, le banche precludono le ipoteche e tentano di vendere queste proprietà per recuperare i fondi che hanno prestato. Di conseguenza, se i prezzi delle case cadono, la banca viene lasciata a vendere in perdita. Poiché le banche sono tenute a mantenere i livelli minimi di liquidità (capitale), quando subiscono perdite, le loro posizioni di capitale sono ridotte, riducendo così la quantità che possono offrire.

I crisi di credito possono verificarsi anche quando gli organismi di regolamentazione aumentano i requisiti patrimoniali per le istituzioni finanziarie. Le banche e altri istituti di credito sono tenuti a mantenere un importo determinato di liquidità del capitale in base al loro livello ponderato del rischio di attività. Se questo requisito aumenta, molte banche dovranno aumentare le riserve di capitale. Per rispettare, le banche taglieranno i prestiti, riducendo la disponibilità di prestiti per individui e aziende.

Inoltre, se le banche percepiscono un rischio maggiore sul mercato, spesso aumentano i loro tassi di prestito per compensare questo rischio. Ciò aumenta il costo del prestito e rende più difficile per i mutuatari di accedere al finanziamento. Se i mutuatari non sono disposti a prendere in prestito a questi tassi, la banca è improbabile prestare affatto.

Nel complesso, una crisi del credito può fare molto danno all'economia soffocando la crescita economica attraverso una diminuzione della liquidità del capitale e la ridotta capacità di prendere in prestito. Molte aziende devono prendere in prestito denaro dagli istituti di credito per finanziare e / o ampliare le operazioni; senza questa capacità, l'espansione non è possibile e in alcuni casi le aziende dovranno cessare le operazioni. Quando accoppiato ad una recessione, un crunch del credito può spesso portare a molti fallimenti aziendali. Ciò aumenta l'impatto economico del crunch soffocando la capacità dell'economia di recuperare.

Per la relativa lettura, vedere Come sarà il tasso ipotecario?

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