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I fondi beta intelligenti possono utilizzare strategie basate su regole per allocare investimenti in diverse classi di attività e garantire la diversificazione del portafoglio. I fondi beta intelligenti combinano spesso l'indice passivo investendo con strategie a basso costo e trasparenti basate sulle regole più comuni agli investimenti attivi. Il termine "smart beta" si riferisce alle strategie di investimento che si concentrano sulle costruzioni di indici alternativi rispetto agli indici tradizionali basati sulla capitalizzazione di mercato.

La definizione esatta di beta intelligente deve ancora essere determinata, poiché molti tipi di strategie usano il moniker. Generalmente, la beta intelligente cerca di fornire rendimenti superiori a investire semplicemente in indici azionari passivi come il S & P 500, rendendo tali strategie più accessibili rispetto alla gestione attiva. Nel 2013, l'originatore della frase definisce la beta intelligente per includere strategie semplici, economiche, trasparenti e sistematiche.

Alternative agli investimenti attivi

Molte strategie beta intelligenti tentano di replicare strategie attive più costose ad un costo molto più basso. L'idea è che alcune strategie attive eseguano meglio ma sono spesso troppo costose per molti investitori. La maggior parte degli investitori non ha il patrimonio netto di investire in fondi hedge e altri veicoli di investimento associati.

Gli investitori cercano migliori rendimenti e gestione del rischio rispetto a quelli degli investimenti passivi in ​​indici ponderati con capitalizzazione. Le strategie beta intelligenti cercano spesso di aumentare la diversificazione, riducendo simultaneamente la varianza o la volatilità. Queste strategie possono esaminare i rapporti Sharpe e altre misure di rischio per la costruzione del portafoglio. Possono anche utilizzare fattori come il valore, il slancio e gli stock più piccoli nell'analizzare le attività per includere in un portafoglio. Inoltre, i fondi beta intelligenti possono utilizzare strategie basate su regole per attività alternative come le valute e le merci. Alcune strategie beta intelligenti comuni hanno mostrato una migliore performance ipotetica rispetto agli investimenti tradizionali basati sulla capitalizzazione.