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L'analisi del break-even è lo studio di quale importo delle vendite o delle unità vendute è necessario interrompere anche dopo aver incorporato tutti i costi fissi e variabili di esecuzione delle operazioni aziendali. È fondamentale nella pianificazione aziendale e nella finanza aziendale, perché le ipotesi sui costi e sulle vendite potenziali determinano se una società (o un progetto) sia in pista alla redditività. Per approfondire la formazione di Excel, Investopedia Academy offre una serie di opzioni di corsi.

Prendiamo, come esempio semplice e veloce, uno stand di limonata. Non importa quanto limonata si vende, è ancora necessario pagare l'affitto e la stessa quantità ogni mese. Quindi l'affitto è un costo fisso. Confronta questo con le spese per i limoni: acquisterà solo la quantità di frutta necessaria per soddisfare la domanda di limonata prevista per la tua attività. In estate, questo può essere più limoni; in inverno, meno limoni. In modo che il limone acquista un costo variabile. I costi variabili aumentano in proporzione alla tua attività.

Formula per l'analisi Break-Even

Con l'esempio sopra riportato, la rottura avviene quando:

Totale Costi Fissi + Totale Costi Variabili = Ricavi

• Totale Costi Fissi di solito conosciuto; comprendono cose come l'affitto, i salari, le utilità, gli interessi, gli ammortamenti e gli ammortamenti.
• I costi variabili complessivi sono più duri da sapere, ma sono stimabili e includono cose come il materiale diretto, lavoro a carico, commissioni e tasse.
• Entrate sono unità Prezzo * Numero di unità vendute

Con questa informazione, possiamo risolvere per qualsiasi pezzo del puzzle algebricamente. Prima di illustrare questo, ci sono alcuni punti da menzionare.

Il primo è che, all'interno della formula, vi è disaccordo su ciò che è il miglior equalizzatore. La definizione standard è reddito, ma il problema con l'utilizzo delle entrate è che la dicitura "abbiamo bisogno di vendere l'importo X per coprire i costi" esclude le tasse, che sono una spesa veramente reale. Nella pianificazione aziendale, dovresti sempre considerare quali redditi operativi dopo le imposte sembrano, e questa misura è chiamata utile netto d'esercizio (NOPAT). Utilizzando NOPAT, incorpora il costo di tutte le operazioni effettive, incluso l'effetto delle imposte. Tuttavia, la definizione ampiamente utilizzata utilizza i ricavi, quindi è quello che useremo.

Il secondo punto critico è che il nucleo di questa formula è il margine di contribuzione, che svolge un ruolo fondamentale nella leva operativa. Questo è discusso nell'esempio video di accompagnamento.

La terza cosa che vale la pena notare è che ciascuna parte dell'equazione - i costi fissi totali, i costi variabili totali e il totale delle entrate - possono essere espressi in totale o come misura per unità a seconda di quale misura specifica di pausa necessaria.Questo è esplorato più approfonditamente nell'esempio di Excel.

Le vendite di pareggio

Se si guarda alla totale delle vendite la misura è in dollari, non le unità:

Le vendite di pareggio = Totale costi fissi / (Margine di contribuzione)

margine di contribuzione = 1 - (Variable Costi / Ricavi) Si noti che questo può essere per unità o totale, poiché è espresso in percentuale

Unità di rottura

Quando si esamina le vendite totali, la misura è in unità e non in dollari, sui dati che hai, potrebbe essere necessario tradurre i valori totali in dollari per valori unitari:

Unità di rottura = Totale costi fissi / (Prezzo per unità - Costo variabile per unità)

Prezzo di rottura > Qui risolviamo per il prezzo dato un costo noto fisso e variabile e un numero stimato di unità vendute. Avvertenza nelle prime due formule, conosciamo il prezzo di vendita e sono essenzialmente derivanti quantità vendute a break-even. Ma in questo caso dobbiamo stimare sia il numero delle unità vendute (o la quantità totale venduta) che la correlate in funzione del prezzo di vendita che risolviamo.

I costi variabili per cento l'Unità = Totale Variabile Costi / (variabile totale + Totale Costi fissi)

Totale costi fissi unitari = Costi totali fissi / Totale Numero delle unita

Prezzo Break-Even = 1 / (( 1 - totale costi variabili per cento per Unità) * (costi totali fissi per unità))

in sostanza, tutte queste formule può considerato come una forma di analisi periodo di ammortamento, tranne che il "volta da anni" è efficace quanto tempo ci prende per generare il numero richiesto di vendite nei suddetti calcoli.

Analisi Break-Even in Excel

Ora che sappiamo quale analisi di break-even è costituita, possiamo iniziare a modellarla in Excel. Ci sono diversi modi per farlo. I due più utili sono creando un calcolatore a break-even o utilizzando Goal Seek, che è uno strumento Excel incorporato.

dimostriamo la calcolatrice, perché meglio si conforma alle migliori pratiche di modellazione finanziaria che afferma che le formule vanno divise e verificabili.

Creando un'analisi di scenari, possiamo dire ad Excel di calcolare in base all'unità (

nota: se la tabella sembra piccola, fai clic con il pulsante destro del mouse sull'immagine e si apre nella nuova scheda per una risoluzione più alta) Oppure sulla base del prezzo:

Infine, possiamo facilmente costruire una matrice di sensibilità per esplorare come questi fattori interagiscono. Dato le varie strutture di costo, possiamo vedere una gamma di prezzi di break-even da $ 28 a $ 133. Tutte queste tre cose sono coperte ampiamente nel nostro corso Investopedia Excel for Finance.