Per gli investitori che conducono analisi fondamentali delle compagnie di assicurazione, la leva può avere più definizioni. Leva di assicurazione è un termine che si riferisce al rapporto tra le passività di assicurazione differite e il patrimonio azionario. Una definizione più universale della leva finanziaria è acquisita dal rapporto debito-equity. Entrambe le definizioni si basano su elementi di bilancio e entrambi sono strumenti importanti per comprendere la forza finanziaria delle compagnie di assicurazione.
Come per qualsiasi altro tipo di società, il rapporto debito / capitale è una metrica importante utilizzata per misurare la leva finanziaria e valutare il benessere finanziario per le imprese di assicurazione. Il debito / capitale è calcolato dividendo le passività totali per il totale del patrimonio netto. Gli assicuratori offrono servizi di gestione del rischio e sono finanziati da investitori, titolari di debiti aziendali e clienti. In quanto tale, la loro struttura di capitali è necessariamente diversa da quella delle aziende che producono beni materiali o offrono altri tipi di servizi. Il debito-equity perderebbe il potere esplicativo quando viene utilizzato per confrontare le società o le industrie dissimili.
Un altro metodo popolare per misurare la leva di assicurazione è il rapporto premi / a-plus, calcolato dividendo i premi scritti netti durante l'anno per eccedenza alla fine dell'anno. L'eccedenza è uguale all'ammontare in base al quale gli azionisti del portafoglio politico superano le passività del titolare. I premi già pagati per la copertura futura sono registrati come passività differite su un bilancio della società di assicurazioni e l'eccedenza è analoga al patrimonio netto del rapporto debito / capitale. Il rapporto premium-to-surplus indica agli investitori quanto bene un assicuratore può gestire perdite superiori alla media e un valore più piccolo indica una posizione di rischio inferiore. Si tratta di una misura specifica del settore di leva su misura per le operazioni dell'assicuratore.
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In finanza, il termine leva si presenta spesso. Sia gli investitori che le aziende impiegano leva per generare maggiori rendimenti sui loro beni. Tuttavia, l'utilizzo della leva non garantisce il successo e la possibilità di perdite eccessive è notevolmente migliorata in posizioni fortemente leveraged.