Se lavorate nell'industria della pianificazione finanziaria o del patrimonio, è senza dubbio consapevole della regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro (DOL). Questo nuovo regolamento, previsto per l'efficacia dell'aprile del 2017, richiede che i pianificatori finanziari e le società di gestione del patrimonio metta in primo luogo i migliori interessi dei loro clienti quando lavorano con fondi di pensionamento come i conti IRA.

Come professionista finanziario, hai già messo in primo piano i migliori interessi di ogni cliente. Lavori duro per i tuoi clienti e tu vuoi che tu abbia successo, a prescindere dai conti con cui stanno lavorando. Anche così, questa nuova regola fiduciaria DOL si applica ancora a te e alla tua azienda, ed ora è il momento di prepararsi. (Per ulteriori informazioni, vedere: DOL Fiduciary Rule: Tutto quello che devi sapere .)

Comprendere il contratto di interesse migliore

Una delle parti più controverse e potenzialmente confuse, del regolamento fiduciario del Dipartimento del Lavoro è l'esonero del cosiddetto "Best Interest Contract" (BIC). Anche se la regola fiduciaria è stata approvata qualche tempo fa, molti dei professionisti del settore della pianificazione finanziaria e della ricchezza sono ancora confusi riguardo a ciò che è il contratto di interesse migliore, come usarlo e quando è necessario.

Le norme imposte dal Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti sono molto elevate e sono progettate per proteggere i singoli clienti e regolamentare rigidi su pianificatori finanziari, brokeraggio, società di fondi comuni e società di gestione del patrimonio. Alcuni nell'industria della pianificazione finanziaria temono che le nuove norme e gli standard più elevati vietano l'uso di alcuni dei loro prodotti più popolari, incluse alcune annuità e programmi di account gestiti. Poiché le retribuzioni ei programmi di gestione gestiti sono spesso utilizzati nella gestione dei conti pensionistici, i pianificatori finanziari sono in grado di preoccuparsi del futuro delle loro attività e delle loro relazioni con i clienti. È qui che entra l'eccezione per il miglior interesse.

La regola fiduciaria vieta ai consulenti finanziari di ricevere commissioni variabili nell'esecuzione delle transazioni nei conti pensionistici del cliente che gestiscono. Per queste commissioni, comuni nell'industria finanziaria, per essere ammissibili, l'operazione in questione dovrà essere qualificata per l'esenzione del contratto di interesse migliore. (Per ulteriori informazioni, vedere:

La regola di fiducia in arrivo: consulente e impatto del cliente .) implicazioni spazzatrici del migliore contratto di interesse

L'esenzione del contratto di interesse migliore è il più ampio sollievo dal regola fiduciaria. Questa esenzione può essere utilizzata per tutti i tipi di beni offerti ai titolari di conti IRA e altri piani di pensionamento. Per qualificarsi, il consulente finanziario deve fornire consulenza in materia di investimenti non discrezionali e il cliente deve comprendere la natura dell'orientamento.

Quattro tipi di contratti di interesse più elevato

L'esenzione per i contratti di interesse migliore è abbastanza complessa, ma le cose diventano ancora più confuse. Ci sono quattro tipi distinti di contratti di interesse più elevati in base alla regola fiduciaria DOL - il Contract Best Interest Contract, il Disclosure Best Contract Interest, il Best Contract Interest Streamlined Contract e il Best Contract Contract di Transizione.

BIC completo

• : la versione completa del BIC si applica a tutti i consigli relativi agli account IRA e ai piani non ERISA e questo è il più comune tipo di pianificatori finanziari che lavoreranno con. La BIC per la divulgazione si applica ai consigli forniti ai piani ERISA. Poiché il consiglio per i piani ERISA è già legato allo standard fiduciario, nessun contratto scritto aggiuntivo è richiesto. (Per ulteriori informazioni, vedere: Che cosa significa BICE-Lite per i consulenti .) BIC semplificato:
• Il BIC semplificato può essere utilizzato solo da fiduciari a livello di tariffa, alla grande maggioranza delle imprese di pianificazione finanziaria e di ricchezza. Poiché i fiduciari di livello elevato soddisfano generalmente i requisiti della nuova regola DOL, possono utilizzare il BIC semplificato quando consigliano i loro clienti sugli investimenti IRA. Disclosure BIC:
• Il BIC "Disclosure" e i suoi requisiti leggermente più facili sono disponibili per i consulenti quando servono i loro clienti del piano ERISA. In generale, i requisiti BIC del Disclosure corrispondono a quelli per il BIC completo. Tuttavia, non è richiesto alcun contratto scritto. Invece, deve essere fornita una dichiarazione scritta dello stato fiduciario e delle informazioni generali sulla compensazione e sui conflitti del consulente. Transizione BIC:
• Il BIC di transizione sarà utilizzato solo durante la transizione 2017 dalle pratiche commerciali attuali all'attuazione del regolamento fiduciario del Dipartimento del Lavoro. La futura regola fiduciaria DOL rappresenta uno dei cambiamenti più significativi nell'industria della pianificazione finanziaria e il tempo per rispettare è in crescita. È importante per i pianificatori finanziari, i gestori di ricchezza e gli altri a capire le implicazioni e l'impatto che il nuovo regolamento abbia probabilità su di loro e sui loro modelli di compensazione. Adesso è il momento di prepararsi. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Cosa significa la politica fiduciaria del DoL per i consulenti .)