Un tasso di interesse è il costo del prestito di denaro. Oppure, dall'altro lato della moneta, è la compensazione per il servizio e il rischio di prestito di denaro. Senza di essa, le persone non sarebbero disposte a prestare o addirittura a risparmiare il loro denaro, entrambi che richiedono la differenza dell'opportunità di spendere nel presente. Ma i tassi di interesse prevalenti stanno sempre cambiando e diversi tipi di prestiti offrono vari tassi di interesse. Se sei un prestatore, un mutuatario o entrambi, è importante capire le ragioni di questi cambiamenti e le differenze.

Finanziatori e mutuatari

Il prestatore di fondi assume il rischio che il mutuatario non possa rimborsare il prestito. Quindi, l'interesse fornisce un certo compenso per il rischio di cuscinetto. Accoppiato col rischio di default è il rischio di inflazione. Quando prestiti denaro ora, i prezzi delle merci e dei servizi possono salire fino al momento in cui vengono restituiti, in modo da ridurre il potere d'acquisto originale del tuo denaro. Così, l'interesse protegge da future aumenti dell'inflazione. Un prestatore come una banca utilizza l'interesse a elaborare anche i costi dell'account.

I mutuatari pagano gli interessi perché devono pagare un prezzo per ottenere la capacità di spendere ora, invece di dover aspettare anni per risparmiare abbastanza soldi. Ad esempio, una persona o una famiglia possono prendere un mutuo per una casa per la quale non possono attualmente pagare in pieno, ma il prestito consente loro di diventare proprietari di abitazione ora invece di molto in futuro.

Le imprese prendono in prestito anche per il futuro profitto. Possono prendere in prestito ora per acquistare attrezzature in modo da poter iniziare a guadagnare questi ricavi oggi. Le banche prestano prestito per aumentare le loro attività, sia in prestito che investendo e pagano interessi ai clienti per questo servizio.

L'interesse può quindi essere considerato un costo per un'entità e un reddito per un altro. L'interesse è il costo dell'opportunità di mantenere i vostri soldi come contanti sotto il tuo materasso in contrapposizione al prestito. Se prendi in prestito denaro, l'interesse da pagare è inferiore al costo di rinunciare all'opportunità di avere i soldi nel presente.

Come determinano le tariffe di interesse

Offerta e domanda I tassi di interesse sono un fattore della domanda e dell'offerta di credito: un aumento della domanda di credito aumenta i tassi di interesse, mentre una diminuzione della domanda il credito li diminuirà. Al contrario, un aumento della fornitura del credito ridurrà i tassi di interesse, mentre una diminuzione della fornitura di credito li aumenterà. La fornitura del credito è aumentata da un aumento della quantità di denaro messo a disposizione dei mutuatari. Ad esempio, quando apri un conto bancario, in realtà stai prestando denaro alla banca. A seconda del tipo di account che si apre (un certificato di deposito renderebbe un tasso di interesse più elevato di un conto corrente, con il quale è possibile accedere in qualsiasi momento ai fondi), la banca può utilizzare tali fondi per la sua attività e gli investimenti attività.In altre parole, la banca può prestare quei soldi ad altri clienti. Più le banche possono prestare, più credito è disponibile per l'economia. E poiché l'offerta di credito aumenta, il prezzo del prestito (interesse) diminuisce. I crediti disponibili per l'economia diminuiscono in quanto i creditori decidono di rinviare il rimborso dei loro prestiti. Ad esempio, quando decidi di rinviare la fattura della carta di credito di questo mese fino al mese prossimo o addirittura in seguito, non aumenta solo l'importo che dovrai pagare, ma diminuisce anche la quantità di credito disponibile sul mercato. Questo, a sua volta, aumenterà i tassi di interesse nell'economia. Inflazione L'inflazione influenzerà anche i tassi di interesse. Maggiore è il tasso di inflazione, più probabilmente i tassi di interesse saranno aumentati. Ciò si verifica perché i finanziatori richiederanno tassi di interesse più elevati come compenso per la diminuzione del potere d'acquisto dei soldi che saranno rimborsati in futuro. Governo Il governo ha una parola sul modo in cui i tassi di interesse sono influenzati. La Federal Reserve (la Fed) spesso fa annunci su come la politica monetaria influenzerà i tassi di interesse. Il tasso di fondi federali, o il tasso che le istituzioni si addebitano per prestiti estremamente a breve termine, influenzano il tasso di interesse che le banche fissano sui soldi che prestano; il tasso scade infine in altri tassi di prestito a breve termine. La Fed influenza questi tassi con "transazioni sul mercato aperto", che è fondamentalmente l'acquisto o la vendita di titoli U. S. precedentemente emessi. Quando il governo acquista più titoli, le banche vengono iniettate con più soldi di quanto possano utilizzare per prestiti e diminuiscono i tassi di interesse. Quando il governo vende i titoli, i soldi delle banche sono scaricati per l'operazione, rendendo meno fondi a disposizione delle banche per prestiti, forzando un aumento dei tassi di interesse.

Tipi di prestiti

Tra i fattori sopra elencati, l'offerta e la domanda sono, come abbiamo implicato in precedenza, le forze primarie dietro i tassi di interesse. Il tasso di interesse per ciascun tipo di prestito, tuttavia, dipende dal rischio di credito, dall'orario, dalle considerazioni fiscali (in particolare nell'U.) e sulla convertibilità del prestito particolare.

Il rischio si riferisce alla probabilità che il prestito sia rimborsato. Una maggiore probabilità che il prestito non verrà rimborsato porta a livelli di tasso d'interesse più elevati. Se tuttavia il prestito è "assicurato", il che significa che c'è una sorta di garanzia che il prestatore acquisirà nel caso in cui il prestito non sia rimborsato (ad esempio una macchina o una casa), il tasso di interesse probabilmente sarà inferiore . Questo perché il fattore di rischio è rappresentato dalla garanzia.

Per i titoli di debito emessi da governi, naturalmente risulta molto poco perché il mutuatario è il governo. Per questa ragione, e poiché l'interesse è privo di imposta, il tasso sui titoli di tesoreria tende ad essere relativamente basso.

Il tempo è anche un fattore di rischio. I prestiti a lungo termine hanno maggiori possibilità di non essere rimborsati perché c'è più tempo per le avversità che porta a default.Inoltre, il valore nominale di un prestito a lungo termine, rispetto a quello di un prestito a breve termine, è più vulnerabile agli effetti dell'inflazione. Pertanto, più a lungo il mutuatario deve rimborsare il prestito, più interesse il prestatore dovrebbe ricevere.

Infine, alcuni prestiti che possono essere convertiti in denaro rapidamente avranno poco per qualsiasi perdita sul prestito prestato fuori. Questi prestiti solitamente hanno tassi di interesse relativamente bassi.

La linea inferiore

Poiché i tassi di interesse sono un fattore importante del reddito che si può guadagnare prestando denaro, prezzo di prestito obbligazionario e l'importo che dovrai pagare per prendere in prestito denaro, è importante capire come sia prevalente i tassi di interesse cambiano: principalmente dalle forze dell'offerta e della domanda, che sono influenzate anche dall'inflazione e dalla politica monetaria. Naturalmente, quando stai decidendo se investire in una garanzia del debito, è importante capire come le sue caratteristiche determinano il tipo di tasso di interesse che puoi ricevere.