Fondata nel 2004 e con 426 milioni di dollari di fatturato nel 2014, FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14. 6 ) è uno dei giocatori chiave del mercato del rilevamento e della prevenzione di malware e di computer. L'azienda è un pioniere nell'utilizzare la tecnologia di sandbox virtuale che fornisce protezione in tempo reale a oltre 2 500 clienti in tutto il mondo. Nel 2013 la società è andata in pubblico e il prezzo delle azioni è sceso in discesa da allora, poiché FireEye ha lottato per tenere il passo con le spese di gonfiore e la crescente concorrenza nel mercato della protezione delle minacce informatiche. Margine lordo

Il margine lordo è una metrica importante, che mostra in che misura un'azienda è efficace nella generazione di profitti lordi relativi alle sue vendite. Il margine lordo è la prima linea di difesa prima che un'azienda subisca altri costi operativi, che potrebbero avere una struttura fissa e generare una leva negativa o positiva, a seconda delle prestazioni della linea superiore. Con aziende giovani e inefficace come FireEye, è particolarmente importante tenere sotto osservazione il margine lordo.

Da 2010 a 2014, il margine lordo di FireEye ha oscillato tra l'80 e il 19% del 2010 al 58,87% nel 2014 e il margine medio lordo per questo periodo è stato di 73,34%. Il margine lordo della società ha mostrato una chiara traiettoria in discesa e per il periodo di 12 mesi che termina il 30 settembre 2015, è stato 61,57%. FireEye ricava i propri ricavi da prodotti e servizi di sottoscrizione e servizi. La società ha sperimentato uno spostamento nel suo mix di ricavi più favorevole agli abbonamenti e ai servizi, che tendono ad avere margini inferiori rispetto ai suoi prodotti. Nel 2014, la società ha dichiarato che i suoi ricavi di prodotti sono associati con un margine lordo del 67%, mentre le entrate di sottoscrizione e servizi sono associate ad un margine lordo del 53%. Il margine lordo di FireEye è probabile che continui a fluttuare nel tempo, in quanto la società si trova ad affrontare una crescente concorrenza da rivali e sperimenta cambiamenti nella domanda di prodotti con margini lordi diversi.

margine operativo

Il margine operativo indica la efficacia di un'azienda per generare profitti operativi in ​​relazione alle sue vendite. Il margine operativo consente confronti costanti tra le società che differiscono in termini di giurisdizioni fiscali e usi del debito. Mentre è molto raro che un'azienda abbia un margine operativo negativo, può accadere per aziende come FireEye che sono molto presto nei loro cicli di vita e perseguono aggressivamente la crescita a costo di generare perdite operative. FireEye non ha mostrato profitti operativi degli ultimi cinque anni. Dal 2010 al 2014, la società ha dimostrato un margine operativo medio di -76.8%. Per il periodo di 12 mesi che scade il 30 settembre 2015, FireEye aveva un margine operativo di -85. 9%.

Il margine operativo della società risulterà probabilmente negativo per un certo tempo, dato gli sforzi aggressivi di vendita e marketing di FireEye, nonché le spese di ricerca e sviluppo (R & D) in crescita che sono necessarie per elaborare nuovi prodotti o migliorare le soluzioni esistenti. Inoltre, come la società continua a crescere la sua linea principale, la leva operativa probabilmente giocherà un ruolo positivo nel migliorare i margini di FireEye che vanno avanti.

Rapporto Rapporto

Le aziende devono mantenere costantemente una liquidità sufficiente per finanziare le loro esigenze operative e di investimento. Se un'azienda non dispone di risorse sufficienti per soddisfare le sue necessità immediate, come il pagamento di debiti a breve termine o il rispetto dei propri obblighi nei confronti dei fornitori, può affrontare gravi problemi operativi. Ciò è particolarmente importante per le aziende che sono in contanti. Il rapido rapporto è una misura che aiuta gli investitori a valutare se una società possiede sufficienti risorse liquide liquide per soddisfare le sue passività correnti. Il rapporto è calcolato prelevando denaro contante, titoli negoziabili e crediti commerciali di una società e dividendoli dalle sue passività correnti.

Dal 2010 al 2015, FireEye ha generato flussi di cassa liberi negativi o negligibilmente positivi, che hanno determinato emissioni di titoli e crescenti quantità di debiti. Il rapporto rapido dell'azienda, in media, è stato di 1.34 dal 2011 al 2014. A partire dal 30 settembre del 2015, il rapido rapporto di FireEye è migliorato drasticamente a 3. 25, a seguito del rilascio di note senior senior convertibili nel 2015. Per ora FireEye ha una grande liquidità. Tuttavia, se i flussi di cassa operativi non migliorano in avanti, il suo rapido rapporto probabilmente si ripropone senza ulteriori offerte secondarie o più debiti.