Non c'è niente di più sconcertante della sensazione di essere in un buco finanziario da cui non puoi scavare fuori. Quando diventa chiaro che, anche con misure estreme, non sarai in grado di farsi prendere su banconote in ritardo, potrebbe essere il momento di fare un nuovo inizio.

Per molti americani, cioè il deposito di un fallimento del capitolo 7. Quando gli individui presentano una petizione utilizzando questa sezione del codice fallimentare, viene attivato un "soggiorno automatico", che impedisce alle imprese di minacciare una causa contro di loro o persino tentando di raccogliere il debito. Un trustee designato in tribunale guarderà le informazioni finanziarie del debitore e può vendere alcune delle sue attività non protette per pagare i creditori. In circostanze normali, il risultato finale è una cessione di tutti i debiti inclusi nel deposito, anche se i proventi di vendita non superano l'importo dovuto.

Mentre può sembrare un sollievo per pulire la tua ardesia dai vecchi debiti, vale la pena ricordare che ci sono compromessi. I capitoli 7 fallimenti hanno messo un grosso calo nel tuo punteggio FICO e rimangono sul tuo rapporto di credito per 10 anni. Anche se si lavora sodo per ricostruire il tuo credito, potrebbe essere un po 'prima di qualificarsi per determinati prestiti o ottenere tassi di interesse favorevoli.

Che cosa accade alla mia proprietà?

Una delle preoccupazioni più grandi tra coloro che considerano un capitolo 7, o liquidazione, fallimento è il destino dei loro beni più cari. Solo perché i vostri beni hanno un valore di rivendita, non significa necessariamente che il trustee li metterà sul mercato. Il codice fallimentare federale ha esenzioni che proteggono determinate attività, anche se la maggior parte degli stati richiede al filer di utilizzare il programma di indennità dello Stato, piuttosto che avere la possibilità di utilizzare l'elenco federale. Ad esempio, Virginia ti permette di mantenere la tua auto se hai meno di $ 6 000 in capitale, o $ 10.000 utilizzi il veicolo per lavoro o scuola.

Se sei attualmente in possesso della tua ipoteca - o puoi raggiungere i tuoi pagamenti in breve tempo - potresti anche essere in grado di mantenere la tua casa. Una disposizione conosciuta come l'esenzione per fattorie consente ai mutuatari di proteggere un importo specifico di equità in casa. Anche qui, il numero può variare da uno stato all'altro. Se hai 75.000 dollari in azioni, ma l'esenzione nel tuo stato protegge solo $ 50.000, il trustee può mettere la casa in vendita per rimborsare altri creditori.

Se hai troppi patrimoni in proprietà - o sei decisamente in ritardo sui pagamenti - il tuo avvocato può suggerire invece la forma del fallimento del capitolo 13. A differenza dei depositi del capitolo 7, questa versione comporta una riorganizzazione dei propri debiti in cui il mutuatario crea un piano per pagare in tutto o in parte il saldo passato da tre a cinque anni.In alcuni casi, questo è l'unico modo per mantenere la propria casa, anche se richiede un reddito sufficiente per tenere il passo con un piano di rimborso - un lusso non tutti i filer hanno. Vedere

L'altra opzione di fallimento personale: capitolo 13

. In alcuni casi, un creditore con un prestito contro la tua proprietà - come nel caso di un prestito auto - può richiedere di "riaffermare" il prestito se vuoi mantenerlo. Una riaffermazione è un accordo che dichiara di continuare a fare pagamenti e di escludere il debito dal procedimento fallimentare. In cambio, il prestatore si impegna a non rimborsare la proprietà fino a quando rimane attualmente in prestito. Le case sono un'eccezione a questa regola. Mentre può essere una buona idea per riaffermare la tua ipoteca, i prestatori di ipoteca generalmente non lo richiedono. E la banca non può precludere se continui a fare pagamenti tempestivi, anche se non hai mai ribadito il prestito.

Ammissibilità

I debitori possono presentare un fallimento di liquidazione singolarmente o, se sono sposati, congiuntamente. Ci sono alcune eccezioni, comunque. Se fai più del livello di reddito mediano nel tuo stato, un filer deve passare un "mezzo test". "L'obiettivo di questo è quello di garantire che solo coloro che veramente non possono pagare i loro debiti beneficiano della protezione fallimentare. Se dovete sottoporsi al test di mezzi, il giudice esaminerà il tuo reddito mensile disponibile e determinerà se puoi permettersi di pagare alcuni dei tuoi impegni di prestito in ritardo. In caso affermativo, una riorganizzazione del Capitolo 13 potrebbe essere l'unica scelta.

Inoltre, i debitori non possono chiedere protezione se hanno depositato (e hanno ricevuto scarico) per il fallimento del capitolo 7 negli ultimi otto anni o il capitolo 13 entro sei anni.

Finché soddisfano questi requisiti, anche i mutuatari che gestiscono un'impresa come proprietaria unica possono trarre vantaggio dal capitolo 7. Questa decisione può essere difficile se il proprietario desidera continuare le operazioni perché le attività dell'impresa, in questo caso , sono la responsabilità legale dell'individuo. Pertanto, il trustee può scegliere di vendere proprietà non esente, anche se è utilizzata strettamente per esigenze aziendali. Un avvocato competente potrà esaminare le tue circostanze uniche e consigliare se un fallimento del capitolo 11 - un piano di riorganizzazione per le imprese - ha più senso. Vedi

Quali sono le differenze tra il capitolo 7 e il capitolo 11 Fallimento?

Un partenariato può anche presentare una petizione del capitolo 7, anche se la caduta è più complessa se gli altri proprietari sono personalmente responsabili di alcuni dei debiti in questione. Inoltre, la partnership si scioglie una volta che si verifica la liquidazione. La linea inferiore

Il fallimento del capitolo 7 fornisce una lista quasi pulita per coloro che in realtà non possono raggiungere i loro pagamenti di prestito. Se desideri mantenere una certa proprietà, ad esempio una casa o un'auto, assicuratevi di chiedere all'avvocato fallimentare se il deposito li metterà a rischio nel tuo caso.