Le operazioni di fondi comuni di Fidelity, che risalgono al 1946, sono suddivise in due operazioni distinte. La prima è una famiglia di prodotti di fondi comuni sotto l'ombrello di Fidelity Investments. La seconda, la divisione Fidelity Management & Research di tre divisioni, è il consulente d'investimento in attività di tutti i fondi Fidelity. La società ha sede a Boston, Massachusetts, ma ha operazioni in tutto il mondo.

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Il bilancio di Fidelity per il secondo trimestre 2015 elenca le sue attività in amministrazione superiori a $ 5. 2 trilioni, con patrimoni gestiti (AUM) di oltre 2 dollari. 1 trilione di dollari, rendendolo uno dei maggiori investitori negli Stati Uniti. Globalmente, Fidelity è il secondo più grande gruppo di fondi comuni e di servizi finanziari in termini di attività gestite.

Ned Johnson, figlio del fondatore Edward Johnson II, è il presidente di Fidelity Investments. La famiglia Johnson controlla il 49% delle azioni della compagnia tra più membri, ma continua a votare come blocco.

Fidelity Mutual Fund Investment Philosophy

Ci sono due temi che separano la filosofia di investimento del fondo Fidelity dai suoi principali concorrenti: ricerca globale e diversità strategica. Questo non vuol dire che altre aziende non mirano alla diversità o non dispongono di eccellenti capacità di ricerca; è solo che nessuna altra società così attivamente mercati i temi della ricerca proprietaria e diverse scelte.

Sul suo sito ufficiale della società, la Fidelity pubblica apertamente il suo disaccordo con l'ipotesi di mercato efficiente (EMH) e la moderna teoria del portafoglio (MPT). L'azienda non prevede che i mercati abbiano sempre prezzi adeguati per ogni sicurezza, il che significa che sono necessari manager qualificati e buone ricerche per individuare e adattarsi a scorte sbagliate.

Infatti, la Fidelity usa la parola "ricerca" più spesso di qualsiasi altro nome nella sua pagina di filosofia d'investimento. L'approccio alla ricerca di Fidelity è una maniera fondamentale e fondamentale in natura, il che significa un contatto in loco con le aziende e un riesame a livello generale di ogni settore. Fidelity affronta la gestione senior, le linee produttive, i percorsi di distribuzione, i punti vendita e ogni linea di integrazione per trovare giochi di valore non valutati o meno.

I gestori del portafoglio di Fidelity sono dotati di maggiore flessibilità ideologica rispetto ai gestori degli investimenti di altre società. Ogni portafoglio di Fidelity è sostenuto dalle straordinarie divisioni di ricerca dell'azienda, ma altrimenti i gestori sono lasciati soli a cercare i ritorni secondo le loro esigenze. La fiducia crede nella forza attraverso il dinamismo, la diversità e la flessibilità - e gli investitori ricevono il bonus aggiunto di una gamma colorata di scelte.

Il sito web Fidelity è un ottimo luogo per cercare fondi e scambiare molte di esse (in maggioranza offerte di Fidelity) senza alcuna commissione di transazione.La cosa bella dell'apertura della Fidelity è che è possibile confrontare facilmente i rendimenti, i rating di Morningstar, le tasse e altre informazioni tra più di 10.000 fondi.

Classi di asset offerto

Pochi si avvicinano a competere con l'ampiezza delle offerte di fondi comuni di Fidelity. A partire da dicembre 2015, Morningstar elenca più di 350 diversi fondi comuni di Fidelity. Il sito web Fidelity suddivide questi fondi in sette grandi gruppi di attività (Domestic Equity, Equity International, Settori, Reddito fisso, Asset Allocation, Index e Money Market) e più di 40 sottogruppi.

Per chi ha familiarità con la casella di stile Morningstar, Fidelity offre fondi azionari in ciascuno dei nove spazi. Anche se il sito web Fidelity fa un ottimo lavoro che codifica le sue offerte, il sito Morningstar è migliore per coloro che cercano un tipo di fondo specifico e sono più comodi con la casella di stile.

Nella sua categoria Domestic Equity, Fidelity presenta decine di fondi comuni e li separa nelle seguenti categorie: grande valore, grande miscela, grande crescita, piccolo / medio valore, piccola / media miscela, crescita piccola / media, reddito orientato , ovunque e diversificatori. International Equity è un segmento più piccolo, con 25 fondi diversi in quattro sottocategorie: core internazionali, regionali e singoli paesi, globali e mercati emergenti.

Altre opzioni azionarie sono suddivise nelle categorie Settore e Indice. Gli investitori settoriali possono scegliere fondi comuni in strumenti discrezionali, consumer, energia, assistenza sanitaria, industriali, finanziari, tecnologie dell'informazione, utilities, telecomunicazioni, immobiliare e materiali.

I fondi di indice sono segregati in modo molto semplice. La società ha 20 fondi azionari divisi in azioni nazionali e linee di riserva internazionali.

Gli investitori misti o bilanciati che desiderano un mix di patrimonio netto e reddito fisso possono scegliere tra i fondi Fidelity Asset Allocation. Questi tendono ad essere organizzati per volatilità e rischio; generalmente, i fondi più rischiosi hanno una maggiore esposizione azionaria e fondi meno rischiosi hanno un'esposizione più obbligatoria.

Standout Funds

Naturalmente, l'enorme linea di prodotti di Fidelity copre quasi ogni tipo di investimento e presenta classi di performance a livello globale. Morningstar è un grande fan di molti dei fondi di Fidelity; a partire da dicembre 2015, ci sono stati 18 fondi comuni di Fidelity con rating a cinque stelle Morningstar. Di questi 18 fondi, nove erano azioni di puro titolo (che non significava esposizione obbligazionaria), e altri quattro fondi avevano miscele di azioni e obbligazioni.

Cinque dei 18 fondi a cinque stelle Fidelity sono classificati anche nel top 5% per le prestazioni di un anno. Tre di quei cinque sono stati i giochi di puro patrimonio: il Fidelity Select Portfolio Fund, il Fidelity Select Retailing Portfolio Fund e il Fidelity Select Biotechnology Fund. Il Fidelity Select Retailing Portfolio Fund e il Fidelity Select Biotechnology Fund sono classificati al primo posto per le prestazioni di 3 anni, 5 anni e 10 anni. Se andiate con la metodologia di Morningstar - che non è esattamente infallibile - questi due fondi comuni sono i più forti fondi azionari della linea Fidelity (almeno in termini di prestazioni passate e momenti correnti).

Solo un fondo di reddito Fidelity può vantare un rating di cinque stelle a vita e un top 5% di un anno di classifica da Morningstar: il Fidelity Michigan Municipal Income Fund. Anche se non è mai stato classificato tra i primi 1% degli esecutori, porta classifica impressionanti nelle categorie di prestazioni di 3 anni (top 3%), 5 anni (top 6%) e 10 anni (top 3%).

Naturalmente, Morningstar non è il fine-tutto nella selezione dei fondi comuni. Molti fondi di fedeltà sono eccezionali e ben funzionati, che non si posizionano in modo elevato attraverso il sistema Morningstar.

Il Fidelity International Growth Fund è di pochi anni e ha raggiunto un rendimento annuo complessivo di quasi il 17% dal 2011. Le tasse sono elevate, che lo danno agli occhi di molti, ma è diversa, ben gestita e grande satellite o core per coloro che cercano un'esposizione internazionale.

Il Fidelity New Millennium Fund è stato un performer ancora più forte negli ultimi anni rispetto al Fondo di crescita internazionale. Ricopre anche commissioni inferiori ed è stato nominato uno dei primi 25 fondi di Kiplinger senza carico in questi ultimi anni.

Naturalmente, gli investitori dovrebbero sempre dare un'occhiata al Fidelity Capital & Income Fund. È un fondo enorme e conservatore con una lunga esperienza ed è facilmente uno dei fioristi più fieri della compagnia. Il Fidelity Contrafund è il più grande fondo comune di singoli manager nell'U. con più di 111 miliardi di dollari in attività patrimoniali e un rating a cinque stelle Morningstar.