Il crowdfunding immobiliare ha decollato dal passaggio del nostro Jumpstart Our Business Startups Act nel 2012, e il mercato dovrebbe espandersi ulteriormente. Nell'ottobre 2015, la SEC ha emesso la sua decisione definitiva sulle disposizioni del Titolo III della legge JOBS, consentendo agli investitori non accreditati di partecipare a offerte immobiliari a fianco degli investitori accreditati.

L'investimento in immobili attraverso una piattaforma crowdfunding ha alcuni vantaggi rispetto ai REIT o alla diretta proprietà della proprietà. Uno di questi vantaggi è la possibilità di scegliere tra debiti e investimenti azionari. Prima di affrontare il fenomeno del crowdfunding immobiliare, è utile avere una comprensione di come si differenziano e quali sono i rischi. (Per ulteriori informazioni sui fondamenti del crowdfunding immobiliare, vedere Real Estate e Crowdfunding: un nuovo percorso per gli investitori.

Come funzionano gli investimenti di debito

Quando investono in strumenti di debito immobiliare, l'investitore agisce come prestatore al proprietario dell'immobile o allo sponsor di affare. Il prestito è garantito dalla proprietà stessa e gli investitori ricevono un tasso fisso di rendimento determinato dal tasso di interesse sul prestito e da quanto investito. In un accordo di debito, l'investitore è al fondo dello stack di capitali, il che significa che hanno priorità quando si tratta di chiedere un pagamento dalla proprietà. (Per ulteriori informazioni, vedi il tutorial: Esplorazione degli investimenti immobiliari.)

• Pro:Tempo di attesa più breve
• Gli investimenti di Debt sono più spesso associati a progetti di sviluppo. Di conseguenza, in genere hanno un periodo di partecipazione più breve rispetto agli investimenti azionari. A seconda della natura dell'operazione, il tempo di attesa può durare tra sei e 24 mesi. Questo è un vantaggio per gli investitori che non sono a suo agio legare attivi a lungo termine. Minore rischio
• - A causa del modo in cui le offerte sono strutturate; gli investitori prendono meno rischio con gli investimenti in debito. Il prestito è garantito dalla proprietà, che agisce come una polizza assicurativa contro il rimborso del prestito. Anche i proprietari di proprietà o sponsor di default, gli investitori hanno la capacità di recuperare la perdita del loro investimento attraverso un'azione di preclusione. Reddito fisso

- Gli investimenti in debito sono più prevedibili in termini di quantità e frequenza dei pagamenti restituiti. Mentre ogni affare è diverso, non è insolito per gli investitori guadagnare rendimenti che vanno dall'8% al 12% ogni anno. Questi rendimenti sono tipicamente pagati su base mensile o trimestrale. - Investimenti di debito comportano minori rischi, ma un inconveniente importante è il fatto che i rendimenti sono limitati dal tasso di interesse sul prestito. Gli investitori devono essere chiari se sono disposti a sacrificare il potenziale per guadagnare rendimenti superiori in cambio di una scommessa più sicura.

• Tariffe più elevate - Mentre la maggior parte delle piattaforme di crowdfunding immobiliare non carica agli investitori nulla per creare un conto e investimenti di indebitamento di ricerca, di solito c'è un tipo di tassa coinvolto per partecipare ad un affare. La piattaforma di crowdfunding richiede solitamente una percentuale al di sopra della quota prima che sia pagato un interesse, che può mangiare nei tuoi ritorni. Può anche essere una tassa di origine prestito separata che viene trasmessa agli investitori. (Per ulteriori informazioni sulle piattaforme di crowdfunding immobiliare, leggi:
• Top 5 Società di proprietà immobiliari Crowdfunding .) Fondi per gli investimenti in azioni In questo scenario, l'investitore è un azionista in una proprietà specifica e la loro partecipazione è proporzionale all'importo che hanno investito. I rendimenti sono realizzati sotto forma di una quota del reddito da locazione generato dalla proprietà, meno le tasse di servizio pagate alla piattaforma crowdfunding. Gli investitori possono anche essere pagati una quota di qualsiasi valore di apprezzamento se la proprietà è venduta.

Pros:

Nessun limite sui rendimenti

- Gli investimenti azionari offrono un orizzonte più ampio, in termini di potenziale di guadagno. È possibile vedere i rendimenti annualizzati che vanno dal 18 al 25%. Dal momento che non c'è cap, tuttavia, il cielo è davvero il limite dalla prospettiva di un investitore.

• Benefici fiscali - Un vantaggio di possedere una proprietà di investimento è in grado di detrarre determinate spese associate alla sua proprietà, come l'ammortamento e il costo delle riparazioni. Con il crowdfunding di equità, le operazioni sono normalmente strutturate attraverso un LLC, che viene considerato come entità di flusso per fini fiscali. Ciò significa che gli investitori possono trarre vantaggio dalla deduzione di ammortamento senza dover possedere direttamente la proprietà.
• Tariffe minori - Gli investimenti azionari hanno il potenziale per essere più economici in materia di tasse. Anziché pagare commissioni anticipate e tariffe mensili, gli investitori possono pagare una singola quota annuale per mantenere la loro posizione nella proprietà. La tassa è calcolata come una percentuale dell'importo complessivo investito e spesso varia tra l'1% e il 2%.
• Cons:

Più rischi - Il crowdfunding dell'equità può mettere più soldi nelle tasche degli investitori, ma significa prendere un gioco d'azzardo maggiore. Gli investitori sono in seconda linea quando si tratta di ricevere un rimborso per il loro investimento e se la proprietà non riesce a rispettare le sue aspettative di rendimento, che può facilmente tradursi in una perdita.

• Periodo di mantenimento più lungo - Gli investitori azionari stanno guardando un periodo di tempo molto più lungo rispetto agli investitori di debito. I tempi di attesa possono estendersi per cinque o addirittura dieci anni, cosa importante considerando se sei interessato a mantenere un elevato grado di liquidità nel tuo portafoglio.
• Bottom Line Crowdfunding è un'opzione interessante per gli investitori che vogliono investire in offerte immobiliari private in modo economico. L'investimento minimo con molte piattaforme varia da $ 5 000 a $ 10 000, un prezzo relativamente piccolo da pagare per accedere a questa classe di asset. Entrambe le azioni e gli investimenti di debito hanno i loro lati buoni e cattivi, che gli investitori esperti devono prendere il tempo di pesare con attenzione.Capire cosa stai per ottenere rispetto a quello che stai rischiando ti aiuta a decidere se uno o entrambi i tipi di investimenti sono una buona misura per il tuo portafoglio.