Fondi comuni di investimento e fondi scambiati (ETF) spesso competono per gli investitori perché entrambi i veicoli d'investimento hanno somiglianze. Nello spazio energetico, ciò significa le Azioni di Investimento del Fondo Vanguard Energy ("VGENX") e il Fondo SPDR Fund per il Settore Energetico (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) sono tecnicamente concorrenti. I fondi comuni e gli ETF possono essere simili, ma non sono identici. Il seguente confronto tra VGENX e XLE esamina le somiglianze e le differenze per illustrare a quale tipo di investitore ogni investimento è più adatto.

Vanguard Energy Fund Azioni per gli investitori (VGENX)

Le Azioni di Investitori del Fondo Vanguard Energy sono un fondo comune che offre agli investitori l'esposizione a U. e non U. S. società impegnate in vari aspetti dell'attività energetica. Il fondo investe in società impegnate in diverse parti del settore energetico, tra cui petrolio, gas naturale e carbone. VGENX è gestito attivamente. Alla fine di gennaio 2016, le prime cinque partecipazioni del fondo erano Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD PXDPioneer Natural Resources Company158. 80 + 5 66% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS, A RDS) ARoyal Dutch Shell65 52 + 2 22% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Creato con Highstock 4. 2. 6 ).

VGENX è stato fondato il 4 febbraio 2004. Richiede un investimento minimo di $ 3 000 e ha un rapporto di spesa di 0. 37%. Alla fine di gennaio 2016, il fondo aveva 141 azioni diverse e aveva 10 dollari. 1 miliardo di patrimonio netto.

Settore Seleziona Energia SPDR Fund (XLE)

Settore Energia Seleziona SPDR Fund è un ETF che segue il settore energetico dell'Indice Standard & Poor's 500 investendo in società energetiche in proporzioni analoghe, come si trovano nell'indice . Ciò significa che le partecipazioni del fondo sono dinamiche, ma non implicano una gestione esterna attiva. A partire dagli inizi del 2016, le prime cinque partecipazioni del fondo erano Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO VLOValero Energy Corp. 45 + 0. 71% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG Resources Inc106. 96 + 2. 35% Creato con Highstock 4. 2. 6 ).

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XLE è stato costituito il 16 dicembre 1998. Per prendere una posizione in questo fondo, un investitore deve solo acquistare una quota che all'inizio del 2016 costa circa 60 dollari.XLE deteneva azioni in 39 società e il suo patrimonio netto vale 13 dollari. 7 miliardi.

Confronto dei costi

Le commissioni di gestione sono più di un fondo rispetto al carattere del fondo e non di un'ETF generale rispetto alla differenza di fondo comune. Nel caso di XLE rispetto a VGENX, le commissioni di gestione di XLE sono inferiori, ma le commissioni di gestione per entrambi questi fondi sono abbastanza basse che una decisione di investimento non dovrebbe basarsi su questa caratteristica da solo. Un fattore importante decisivo, tuttavia, è il costo iniziale di investimento. Gli investitori possono assumere una posizione in XLE acquistando una sola quota. All'inizio di marzo del 2016, questo costo era di soli 60 dollari. I fondi comuni di investimento hanno requisiti iniziali di investimento che potrebbero dissuadere alcuni investitori. Per VGENX, il requisito iniziale di investimento era di $ 3 000.

Holdings

Un ETF o un fondo comune offre agli investitori l'opportunità di avere investimenti gestiti da un professionista. I fondi comuni sono gestiti in modo più attivo rispetto agli ETF. I gestori di VGENX possono regolare completamente le partecipazioni del fondo finché mantengono la strategia di investimento primaria del fondo. XLE è gestito in modo passivo. È impostato per tenere traccia di un indice; pertanto, le sue partecipazioni sono controllate da cambiamenti nell'indice sottostante, non dalle decisioni di investimento attive dei suoi dirigenti.

Entrambi questi fondi sono buoni per gli investitori che cercano una diversa esposizione al settore energetico. All'inizio del 2016, VGENX era più diversificata in termini di aziende con una posizione in 149 aziende. XLE aveva 41 titoli. Le partecipazioni sono anche specifiche del fondo; pertanto, questa differenza di carattere non può essere estrapolata a tutti i comparti di fondi rispetto ai confronti ETF.