a:

I fondi hedge hanno la libertà di distribuire il proprio capitale in qualsiasi forma. Possono utilizzare leva finanziaria, investire in attività non pubbliche e persino impegnarsi in arbitraggio, poiché le opportunità si presentano. Nonostante l'accesso a questo universo di investimenti esteso, una quota significativa delle attività del fondo hedge è costituita da obbligazioni e altri titoli di debito.

Non investire obbligazioni della tua madre

Mentre i fondi hedge possono acquistare e detenere un obbligato fino alla scadenza, i loro orizzonti di investimento relativamente brevi spesso impediscono ai gestori di impiegare questo tipo di strategia. Invece i dirigenti cercano di acquistare titoli di debito sottovalutati che possono scambiare per un profitto a breve termine. Possono optare per acquistare questi titoli con leva per aumentare i tassi di rendimento associati al loro capitale investito. Vale tuttavia la pena notare che, sebbene l'utilizzo della leva finanziaria in questo modo aumenta il potenziale di ritorno, aumenta anche il rischio associato all'investimento.

I fondi hedge si avventurano anche in strumenti di debito non tradizionali, come i titoli garantiti da mutui (MBS) e gli obblighi di debito collateralizzati (CDO), nella ricerca di opportunità di profitto. Questi titoli in stile derivato, spesso negoziati sul banco, tendono ad essere estremamente complessi nella loro costruzione e si basano su asset sottostanti che vanno dai mutui immobiliari ai saldi di credito cartacei. A causa della loro complessità, questi strumenti di debito non tradizionali sono generalmente la competenza di sofisticati investitori che hanno la conoscenza e il capitale che hanno bisogno per avere successo. I fondi hedge sono unicamente dotati di un tale ambiente e sono tra i partecipanti più attivi in ​​questi mercati.