I Robo-consulenti stanno riformando il modo in cui gli investitori si avvicinano ai loro portafogli e hanno guadagnato la trazione come un'alternativa a basso costo rispetto alla gestione patrimoniale tradizionale. Mentre si basa su un algoritmo di computer per guidare le scelte di investimento può eliminare il potenziale di errore umano, gli investitori non dovrebbero assumere che i consulenti di robo siano infallibili. Infatti, ci sono alcune situazioni in cui affidamento su consulenze di investimento automatico può folgorare. (Per ulteriori informazioni, vedere Investimento di cinque minuti .)

1. Si stanno spingendo fuori dalla vostra zona di comodità

Mentre i singoli robo-consultori differiscono nel loro approccio, gli investitori che li usano in genere hanno più allocazioni di asset da scegliere, che variano nel loro grado di rischio. Quando crei un account, il robo-advisor utilizza le informazioni fornite sulle tue finanze, età e obiettivi a lungo termine per selezionare il portafoglio più appropriato. Gli investitori che preferiscono un approccio passivo possono trovare la prospettiva di lasciare che un computer renda le decisioni di investimento interessanti, ma può anche essere problematica. Ecco di più su Pro e contro di un Robo-Advisor .

Diciamo ad esempio che il robo-advisor seleziona un portafoglio fortemente concentrato nei fondi del mercato emergente. Mentre c'è la possibilità di guadagnare rendimenti più elevati, si sta esponendo ad un aumento del livello di volatilità. Se il rischio non viene equilibrato con investimenti più sicuri, come le obbligazioni, si perde enormi se i serbatoi di mercato.

Con un consulente tradizionale per gli investimenti, è più facile comunicare ciò che sei e non sei a tuo agio in termini di rischio. La mancanza di un elemento umano è un'area in cui i robo-consultori hanno il potenziale di fallire. La lezione qui? Non abbiate paura di fiducia nel vostro intestino se le raccomandazioni del robo-advisor richiedono di allungarsi oltre i limiti della tolleranza al rischio. (Per ulteriori informazioni, vedere Qual è la tolleranza al rischio? )

2. Il tuo consulente sta giocando troppo sicuro

Prendendo troppo di una scommessa con i tuoi investimenti può portare a grandi perdite se il tuo robo-advisor lo sbaglia. Allo stesso modo, si dovrebbe anche riconsiderare il consiglio di robo-consigliere quando sembra essere incoraggiante a err troppo per la cautela.

Poiché i robo-consultori usano un programma per elaborare una vasta strategia di investimento, spesso c'è la tendenza a comportarsi piuttosto come un fondo di date target. Ciò significa che il vostro portafoglio viene automaticamente riequilibrato periodicamente per garantire che il livello di rischio diminuisca in modo appropriato quando invecchiate e non hai la possibilità di scegliere e scegliere singoli investimenti. (Per ulteriori informazioni, vedere Introduzione ai fondi target-date .)

Mentre il riequilibrio è necessario per assicurarsi di avere l'allocazione giusta, non si desidera vendere le attività redditizie prima che sia il momento.Se il tuo robo-advisor sta suggerendo di prelevare in contanti un determinato fondo di fondi o fondi comuni in base a un periodo di tempo prestabilito per la pensione, potresti ridurre i tuoi profitti a lungo termine. Non essere riluttante a veto che muovete.

3. I rendimenti degli investimenti non giustificano le commissioni

In generale, i robo-consultori costano gli investitori meno che lavorare con un brokeraggio o un singolo consulente per gli investimenti. Invece di pagare l'1% al 3% all'anno in commissioni di gestione, i servizi di robo-consultivo sono di solito una frazione del costo. Ciò non significa, tuttavia, che gli investimenti nel vostro portafoglio saranno a basso costo o che le vostre attività genereranno ritorni sostanzialmente maggiori.

Le commissioni che i promotori pubblicitari pubblicizzano coprono solo i costi di gestione del tuo account. Non includono il rapporto di spesa o altre commissioni di gestione per gli investimenti sottostanti stessi. Mentre i robo-advisors spesso si rivolgono verso investimenti a basso costo e fiscali, come i fondi scambiati in borsa (ETF), ci sono alcuni che incorporano fondi gestiti attivamente in portafogli di investitori. . I fondi gestiti in modo attivo vengono spesso venduti agli investitori sulla base della premessa di poter battere il mercato, ma c'è una cattura: vengono con tasse più alte. In termini di performance, uno studio del Morningstar del 2015 ha scoperto che i fondi gestiti attivamente sono stati in ritardo rispetto a quasi tutte le classi passive di attività passate tra il 2004 e il 2014. Complessivamente, lo studio ha scoperto che più elevati sono le commissioni, peggio il fondo è stato eseguito.

Se il vostro robo-advisor sta raccomandando un'assegnazione di asset che comprende fondi gestiti attivamente o altri titoli onerosi, guardare attentamente il record di traccia storica dell'investimento per determinare se il costo aumentato è destinato a produrre più valore per il tuo portafoglio.

La linea di fondo

Robo-consultori possono essere una grande scelta per gli investitori che vogliono un approccio hands-off e sono comodi a rinunciare ai vantaggi che un consulente umano può offrire. Mentre possono semplificare il modo in cui investite, è importante ricordare che non sono infallibili. Se si ha il senso che la strategia di investimento viene guidata fuori dal percorso, potrebbe essere il momento di riconsiderare le mosse che il tuo robo-advisor sta facendo.