Un settore in una banca d'investimento è indicato come banco di negoziazione. A seconda della banca d'investimento, i banchi commerciali sono probabilmente divisi tra i settori in modo diverso. I quattro settori principali sono la valuta estera o il forex, il reddito fisso, le azioni e le materie prime. Ognuno di questi settori può essere ulteriormente suddiviso. Ad esempio, il reddito fisso è una categoria molto ampia e può occuparsi di qualsiasi cosa da U. S. Treasurys ultra-sicuro a obbligazioni societarie ultra-rischiose e di bassa qualità, noti anche come legami spazzatura. Le grandi banche d'investimento possono suddividere i loro banchi commerciali per specializzarsi in categorie più strette all'interno di questi principali settori.

Forex Trading Desk

Quasi ogni grande banca d'investimento ha una forma di banco di forex trading. Il mercato forex è il più grande del mondo, azionario dwarfing e reddito fisso. La Banca per i Regolamenti Internazionali (BIS) stima forex trading in media di $ 5. 3 trilioni al giorno. La maggior parte di questi scambi sono fatti da investitori istituzionali come le banche d'investimento. I commercianti sono attratti da forex trading perché è altamente liquido, il che significa che possono assumere posizioni di grandi dimensioni e entrare e uscire da posizione commerciale con facilità. I contratti Forex sono quotati in coppie di valute. Ad esempio, i commercianti prendono scommesse su se il dollaro salirà o diminuirà in relazione allo yen (USD / JPY). Il dollaro USA è la valuta più pesantemente scambiata, occupando circa l'85% del volume del commercio di forex; successivamente è l'euro e poi lo yen giapponese. I commercianti di una banca di forex trading di solito affrontano il tasso di cambio a pronti di un contratto di cambio.

Azioni

La banca d'investimento di una banca d'investimento può coprire qualsiasi cosa derivante dalle vendite di azioni o dalla negoziazione a trading di derivati ​​azionari e negoziazione di opzioni esotiche. I commercianti di vendita sul mercato degli azionisti utilizzano informazioni dai rapporti degli analisti di ricerca per cercare di generare idee di vendita tra i loro clienti.Il banco di negoziazione riceve una commissione dai mestieri posti attraverso di essa. Gli operatori di negoziazione di titoli azionari eseguono ordini commerciali per i clienti. Spesso il banco di negoziazione è diviso in quelli che eseguono operazioni commerciali per i clienti istituzionali e quelli che istituiscono scambi per i clienti del fondo hedge.

Commodities

Le materie prime possono includere qualsiasi cosa proveniente da merci dure come il petrolio greggio, l'oro e l'argento alle merci morbide che includono prodotti agricoli come il cacao, il caffè, la soia, il riso, il frumento e il mais. La differenza principale tra i due è che le merci morbide hanno una breve durata di scaffali e le merci dure hanno una durata molto più lunga. I banchi di investimento delle banche di investimento possono essere suddivisi in banchi separati per merci dure e morbide, ma a seconda della quantità di scambi effettuata dalla banca, potrebbero essere ulteriormente divisi con alcune banche con scambi commerciali dedicati ad una determinata merce come il petrolio greggio.

Il trading può essere fatto tramite un trading a termine o un spot trading. Il negoziazione di spot avviene quando il prezzo e la consegna della merce si svolgono subito dopo la conclusione del contratto. Con il trading futures, il prezzo è concordato immediatamente, ma la consegna è per un certo tempo in futuro. I commerci sono fatti per conto di coperture o speculatori. Hedger sono solitamente grossi problemi commerciali che vogliono coprire il prezzo di una merce che usano nelle loro attività. Ad esempio, una compagnia aerea potrebbe desiderare di proteggere il prezzo del petrolio per un utilizzo futuro, oppure un agricoltore potrebbe desiderare di proteggere il prezzo che ottiene per il suo frumento che sarà disponibile per i mesi di consegna in futuro.