Ci sono molti tipi diversi di piani di gestione dei rischi personali. Questo articolo si concentrerà sull'investimento. La prima cosa da stabilire è la tolleranza al rischio. Se hai investito $ 50.000 e hai perso tutto, sarebbe questo devastante per te? Oppure generate abbastanza reddito in altri modi che sarà una perdita duro ma uno che potrai affrontare? In altre parole, quanto si può stare per perdere senza modificare completamente la tua vita?

Rischio / Ricompensa

Supponiamo che tu intendi costruire un portafoglio. Sei il tipo di investitore che vuole che la maggior parte del tuo portafoglio sia esposto a investimenti conservatori, ma tu sei anche fiducioso in un paio di idee brevi. Giocare il lato corto presenta un sacco o un rischio perché può portare ad una chiamata di margine. Questo può quindi portare a perdite. (Per ulteriori informazioni, vedere: Margin Trading: Introduzione .)

Se si crea un portafoglio di investimenti, il potenziale di capovolge supera il rischio negativo? Ciò non può essere determinato con precisione precisa, ma è possibile stabilire quali aspetti del vostro portafoglio presentano i rischi più grandi e minori. Se questi rischi diventano realtà, quali saranno le conseguenze? Per aiutare a evitare questi eventi negativi, è necessario trovare modi per attenuare i rischi. Ma come si fa a farlo in un portafoglio di investimenti? (Per ulteriori informazioni, vedere: Come prendere il giusto quantitativo di rischio di investimento .)

Diciamo che, sulla base della vostra ricerca, hai scelto di andare lungo quanto segue:

Procter & Gamble Co. (PG

PGProcter & Gamble Co86.

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216.30 + 2. 13%

Creato con Highstock 4. ) FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14 .49-0.38%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp. 45 + 0. 71%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Powershares DB US Dollaro Indice Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB US Dollar24. Highstock 4. 2. 6

) Sul lato corto, si desidera scommettere contro Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28% Creato con Highstock 4. 2. 6

) e legami spazzatura. Guardiamo innanzitutto il lato lungo. Questo è un portafoglio piuttosto diversificato, il primo passo per mitigare il rischio. Se doveste investire tutti i vostri soldi in un settore e quel settore ha colpito i pattini, sarebbe entrare in un mondo o miseria. (Per ulteriori informazioni, vedere: Rischio e diversificazione: il Risk-Reward Tradeoff .)

Con l'eccezione di FireEye, sono tutte aziende con capitale che pagano dividendi.Questo ti offre una maggiore resilienza per portare i mercati perché sono navi più grandi da girare. Molti investitori si trasferiranno a ridurre i rischi, le aziende con grande cappella, pagando dividendi quando i tempi diventano difficili. I dividendi sono anche un plus perché vengono pagati trimestralmente indipendentemente dal modo in cui il titolo esegue. Ciò non garantisce che vedrai un ritorno positivo, ma almeno aiuta a facilitare il dolore che è una forma di mitigazione dei rischi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come funziona il dividendo per gli investitori .)

FireEye ha il potenziale più alto di questo gruppo, ma solo perché è più giovane, più piccolo e in un'industria calda. FireEye presenta anche il maggior rischio. Quindi, assegnare solo una piccola quantità di capitale ridurrebbe il rischio - non molta gente piangere per una piccola vittoria e può essere una grande vittoria se hai la pazienza di aspettare anni. Gli altri titoli potrebbero subire un colpo durante una recessione, ma certamente non vanno da nessuna parte. In tal caso, avrebbe senso implementare una strategia di mediazione dei costi del dollaro. Pertanto, se uno dei suddetti stock (o tutti quelli) sia stato punito, sarebbe effettivamente positivo perché avreste avuto l'opportunità di acquistare più azioni in una società di qualità a un prezzo scontato. Tenendo la polvere asciutta per consentirti di attuare questo piano, riduce il rischio. (Per ulteriori informazioni, vedere: Approfitta del tasso di dollaro medio

.)

Il lato corto AMD potrebbe essere lungi dall'investimento sicuro sul lato lungo. L'azienda ha perso soldi per anni. Ha un rapporto debito / patrimonio netto di 133. 41, il flusso di cassa operativo negli ultimi 12 mesi è in territorio negativo a 67 milioni di dollari e lo stock ha deprezzato più del 50% nel tempo stesso. D'altra parte, che cosa succede se la società ha annunciato che stava riducendo il numero di dipendenti, sostituendo la gestione superiore o essere acquisito? Quest'ultimo sarebbe il caso peggiore se sei corto. E dal momento che c'è una posizione corta del 18,40% sullo stock, una breve compressione porterebbe a dolore significativo. Tieni presente che un magazzino può andare solo a $ 0 quando sei corto, ma non c'è limite al potenziale upside. Purtroppo, ci sono pochissimi modi per mitigare il rischio quando sei corto. Il primo non è quello di iniziare troppo grande di una posizione. Il secondo è usare le opzioni di chiamata, ma non è garantita l'assicurazione. Il dilemma potenziale è che si desidera correggere un magazzino perché ha convinzione, ma il rischio è elevato. O è? Ci sono alcune cose che non puoi controllare. Ad esempio, non è possibile prevedere se una società sarà acquisita. Pertanto, tale possibilità non dovrebbe coinvolgere l'analisi dei rischi. Se avete fatto la dovuta diligenza e stabilite che la tua posizione presenta un potenziale più alto rispetto al rischio negativo, allora è un buon commercio. (Per maggiori informazioni, vedere:

Short Selling: Introduzione

.)

Obbligazioni ad alto rendimento Se si desidera creare brevi obbligazioni ad alto rendimento, è possibile aggiungere il ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Creato con Highstock 4. 2. 6

) al tuo portafoglio.Il positivo è che è un ETF, quindi non è necessario un margine. D'altra parte, con un volume medio giornaliero di scambi di soli 25.760, la liquidità è bassa, il che può rendere difficile l'acquisto o la vendita delle azioni a un prezzo equo.

È anche possibile ridurre il rischio. Quando acquisti azioni, fai così con un ordine di limite, non un ordine di mercato, che ti assicurerà di entrare al tuo prezzo. Se siete corretti sui tassi di default per le obbligazioni ad alto rendimento che aumentano nel corso dei prossimi anni, avrai in avanti la curva - prima che la domanda di SJB aumenta. A quel punto, la liquidità sarà alta e sarà molto più facile trovare un acquirente per le proprie azioni. Il problema con SJB è che viene fornito con un rapporto di spesa del 95%. Questo è alto. Tuttavia, se il tuo tempo è buono, non importa. ) La linea inferiore L'investimento può essere rischiosa, ma è possibile identificare i rischi e contribuire ad attenuare le loro azioni implementando le strategie (per maggiori informazioni, vedere:

C'è ancora opportunità in obbligazioni ad alto rendimento? sopra. Questo aiuterà ad aumentare le tue probabilità di successo. Dan Moskowitz non ha posizioni in PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD o SJB.