Per rendere possibile la conversione, l'U. S. GAAP richiede alle società che utilizzano LIFO per segnalare una riserva LIFO (trovata nelle note a piè di pagina). La riserva LIFO è la differenza tra ciò che il loro inventario finale sarebbe stato se avessero utilizzato FIFO.

Formula 8. 2

Riserva LIFO = inventario FIFO - inventario LIFO O CGS = inventario iniziale + acquisti - inventario finale O

COGS = modifica dei livelli di inventario

Inventario FIFO

= inventario LIFO + riserva LIFO <

=

COGS (FIFO)

= COGS (LIFO)

= COGS (LIFO) ) - (riserva LIFO alla fine del periodo - riserva LIFO all'inizio del periodo) -2 -> Conversione lunga Un modo più lungo per convertire LIFO in FIFO è quello di calcolare gli acquisti, di convertire sia l'inventario di inizio e di fine ai livelli FIFO, e quindi calcolare COGS utilizzando i livelli e gli acquisti di inventario FIFO. COGS = inventario iniziale + acquisti - inventario finale

Riorganizzazione dei termini:

Acquisti = inventario finale - inventario iniziale + COGS (LIFO)
Inoltre sappiamo che:

Inventario iniziale (FIFO) = Inventario inizio (LIFO) + Inizio riserva LIFO

Esempio:

Fine inventario (FIFO) = Fine dell'inventario (LIFO) > L'azienda ABC utilizza LIFO.

Inventario di fine anno = $ 2m

Inventario iniziale = $ 3m

Riserva LIFO a fine esercizio = $ 1m

Riserva LIFO all'inizio degli anni = $ 500.000

COSG = $ 5m

Modo semplice per convertire LIFO in FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - cambio in riserva LIFO
COGS (FIFO) = $ 5m - ($ 1m - $ 0. .
Acquisti = $ 2m - 3m + $ 5m = $ 4m
Fine dell'inventario (FIFO) = inventario finale (LIFO)
Compilato

Acquisti = inventario finale - inventario iniziale + COGS + inventario iniziale (LIFO) + inizio riserva LIFO

inventario iniziale (FIFO) = $ 3 + $ 1m = $ 3m
m + $ 0. 5m = $ 3. 5m

COGS (FIFO) = acquisti + inventario iniziale (FIFO) - inventario finale (FIFO)

COGS (FIFO) = $ 4m + $ 3. 5m - $ 3m = $ 4. 5m
Per rendere comparabili le due società, dobbiamo fare alcuni aggiustamenti aggiuntivi.

In diversi modi i COGS variano e pertanto il reddito netto deve essere adeguato.
Se COGS nell'ambito del LIFO era superiore ai COGS secondo il metodo FIFO:

Ciò significherebbe che questa società avrebbe utilizzato il metodo FIFO, avrebbe dichiarato un maggior profitto lordo e quindi un reddito netto superiore. Ma avrebbe dovuto anche pagare tasse più elevate e ridurre il flusso di cassa. Un modo semplice per tenere conto è quello di prendere la differenza positiva nei COGS e moltiplicarla per (tasso 1-tasso).
Questa differenza sarebbe inclusa nel patrimonio netto.

L'imposta aggiuntiva sarebbe registrata nella passività per imposte sul reddito.
Se COGS nell'ambito del LIFO era inferiore al COGS con il metodo FIFO:

Ciò significherebbe che questa società avrebbe utilizzato il metodo FIFO, avrebbe dichiarato un reddito lordo inferiore e quindi un reddito netto inferiore. Ma avrebbe dovuto anche pagare tasse inferiori e aumentare il flusso di cassa. Un modo semplice da spiegare è quello di prendere la differenza negativa nei COGS, dividere il COGS per (tasso 1-tasso).

• Questa differenza sarebbe inclusa nel patrimonio netto.
• L'imposta aggiuntiva sarebbe registrata nell'attività di imposta sul reddito.