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Poiché forniscono diverse prospettive di analisi, il rapporto EV / EBITDA multiplo e il rapporto P / E possono essere utilizzati insieme per fornire un'analisi completa e completa della salute finanziaria e delle prospettive futuri ricavi e crescita.

Rapporto EV / EBITDA

Il rapporto EV / EBITDA confronta il valore dell'impresa con i suoi guadagni prima degli interessi, delle imposte, degli ammortamenti e degli ammortamenti. Questa metrica è ampiamente utilizzata come strumento di valutazione; confronta il valore della società, incluso il debito e le passività, a veri e propri profitti in denaro. I valori di rapporto più bassi possono indicare che un'azienda è attualmente sottovalutata.

Questo rapporto è diverso dal rapporto prezzo-guadagno perché non è influenzato da variazioni nella struttura del capitale. Consente agli analisti e agli investitori di effettuare confronti più accurati delle aziende che hanno diverse strutture di capitale.

Questa metrica è anche esclusa da spese non correttive, come gli ammortamenti e gli ammortamenti. Gli investitori sono spesso meno interessati alle spese non copertura e più concentrate sul flusso di cassa e sul capitale circolante disponibile.

Il rapporto P / E è un rapporto tra il prezzo di mercato per azione e l'utile per azione (EPS). Una delle metriche di valutazione più utilizzate e accettate, il rapporto P / E fornisce agli investitori un confronto tra il prezzo corrente per azione di una società e l'importo che l'azienda guadagna per azione. In definitiva, questa metrica è l'ideale per aiutare gli investitori a capire esattamente ciò che il mercato è disposto a pagare per i guadagni dell'azienda e quindi il consenso globale del mercato sulle prospettive future della società. I valori di rapporto P / E più alti indicano generalmente che il mercato prevede che i prezzi delle azioni continuino ad aumentare.

I rapporti P / E più alti non sono però sempre positivi. Rapporti elevati possono essere il risultato di proiezioni eccessivamente ottimistiche e corrispondente sovrapprezzo delle azioni. Inoltre, le cifre dei guadagni sono facili da manipolare, perché questo rapporto prende in considerazione gli elementi non monetari. Quindi, spesso è consigliabile utilizzare questa metrica insieme a metriche come EV / EBITDA per ottenere una valutazione più completa e accurata di un'azienda.