Quando il volume è basso, ma i guadagni e le perdite sono grandi, i professionisti tendono a diventare eccessivamente eccitati di un possibile turno nella direzione del mercato. Questo perché molti sono stati insegnati che senza un volume forte, una mossa di mercato non è valida. Qui esaminiamo come interpretare il volume ei principi che lo fanno dietro.

Tutorial: Oscillatori e indicatori di riserva

Semplice ma potente
Il volume è l'indicatore in cui i charters cercano costantemente di determinare se una mossa nei mercati, in un settore o in un singolo problema è convincente . Potrebbe essere anche il più facile di tutti gli indicatori da capire; aggiungere il numero di azioni negoziate in un determinato periodo e avete la risposta. Non richiede ponderazioni o formule matematiche esotiche. Semplicemente indica l'entusiasmo o la mancanza di un problema e non ha nulla a che fare con il prezzo.

Per confermare un inversione di mercato o un inversione di tendenza, l'analista tecnico deve determinare se le misurazioni del prezzo e del volume del volume siano d'accordo tra loro. Se non lo fanno, è un indicatore sicuro di debolezza della tendenza, e quindi un inversione di tendenza potrebbe essere ben all'orizzonte. Se esaminiamo il volume dal punto di vista del moto, vediamo un livello riconoscibile di attività di acquisto e vendita. (Per ulteriori letture sul volume, vedere Volume di cambiamento , Supporto e resistenza di misurazione con prezzo per volume e Come leggere lo stato psicologico del mercato .)

L'oscillatore

Un oscillatore di volume misura il volume misurando la relazione tra due medie mobili. L'indicatore dell'oscillatore di volume calcola una media mobile veloce e lenta. La differenza tra i due (media veloce di movimento del volume minus media media di movimento lento) viene quindi tracciata come istogramma. La media mobile veloce del volume è di solito per un periodo di 14 giorni o settimane. La media mobile in lieve volume è di solito 28 giorni o settimane. Su base regolare, gli analisti affermano se le lunghezze di questi periodi siano appropriate o meno. Alcuni dicono che i 14 e 28 sono troppo conservatori, mentre altri sostengono che questi numeri non sono abbastanza conservatori.

Qui usiamo l'uso 5/20 come un operatore a breve termine. L'istogramma, come un oscillatore, fluttua sopra e sotto una linea zero. Il volume può fornire una visione della forza o della debolezza di una tendenza al prezzo. Questo indicatore mostra valori positivi sopra la linea zero ei valori negativi inferiori alla linea. Un valore positivo suggerisce che c'è abbastanza supporto al mercato per continuare a guidare l'attività dei prezzi in direzione della tendenza attuale. Un valore negativo suggerisce che c'è una mancanza di sostegno, che i prezzi possono cominciare a diventare stagnanti o inversi.

Interpretazione

Se un mercato sta radunando, l'oscillatore di volume dovrebbe aumentare.Quando l'emissione diventa overbought, l'oscillatore invertire la direzione. Se il mercato è in declino o si muove in direzione orizzontale, il volume dovrebbe contrattare. Tieni sempre presente che stiamo misurando le variazioni di volume e il volume si espande durante una vendita. È importante notare che un aumento del prezzo, unitamente al volume decrescente, è sempre, senza eccezione, ribassista. Quando il mercato è in cima, si vedrebbe quindi un grafico di volume oversold. Un altro fatto importante è che il volume crescente, insieme ai prezzi in calo, è anche ribassista.
Grafico creato con Trade station

Uno sguardo al grafico della media industriale di Dow Jones dall'agosto 2001 all'agosto 2002 mostra due importanti rallentamenti nell'oscillatore di volume, dopo slides ugualmente significative. Il primo è il risultato dell'attività dopo l'11 settembre e il successivo ritorno del mercato il 21 settembre. Il secondo è il risultato di un decadimento durante l'estate e un turnaround di oltre 1 500 punti durante le settimane di procedimento.

Per il primo caso, si può vedere che il volume è aumentato drammaticamente quando il mercato è crollato alla ripresa degli scambi il 17 settembre 2001. Il Dow ha poi assistito a volumi molto bassi con il mercato in aumento dopo il rimbalzo il 21 settembre. I volumi sono stati bassi soprattutto perché gli investitori erano ancora in stato di shock; solo gli investitori più nervosi sono tornati indietro. Il secondo caso si verifica in linea con le condizioni annue di mercato estivo dove, per la maggior parte, i giocatori istituzionali sono spariti per il mese di agosto; Inoltre, gli esperti trovano poco eccitazione a causa della mancanza di volume quando il mercato si muove ogni giorno 100 punti in entrambe le direzioni.

La linea inferiore

Questo è solo uno dei tanti trucchi che possono aiutare a misurare la direzione del mercato, per migliorare ulteriormente i tuoi investimenti. Quando arriva ad esso, nessun sistema è affidabile al 100%, per cui non importa quanto sei sicuro, ricorda, è il tuo denaro, investitelo con saggezza. (Per maggiori informazioni sulla valutazione del mercato vedi 4 modi per prevedere la performance del mercato .)