Digita le parole "correzione del mercato azionario" in qualsiasi motore di ricerca ed è quasi una garanzia che sarete inondato con articoli che predichino una deviazione imminente dall'attuale rally del mercato dei tori che ha eseguito largamente staccata dal 2010. Oltre alle parole "inflazione", "deflazione" e "recessione", "correzione" serve ad invocare un senso di apprensione e di paura nella percezione del pubblico di un mercato fragile e manipolato, sostenuto dai fili dell'avidità capitalistica e della corruzione. Uno degli strumenti che possono aiutare un operatore a evitare o addirittura approfittare di una correzione è la linea di tendenza.

In questo articolo verrà illustrato brevemente quale correzione è, come adattarsi alle linee di trend e come utilizzare l'analisi della tendenza e le interruzioni di tendenza per determinare se una correzione è all'orizzonte.

Che cos'è una correzione?

Una correzione è più o meno una deviazione da un trend di rialzo in un titolo. Durante una correzione, i prezzi possono scendere al 10% circa dai loro alti livelli. Una correzione non è un crash, né è un precursore di un mercato sostenuto orso. Tuttavia, le correzioni possono portare a tali eventi, ma più in seguito.

Così che cosa è una tendenza?

Una tendenza può arrivare in due varianti: un rialzo del prezzo, che consiste di alti e minori più alti, e un downtrend nel prezzo, che consiste in alti bassi e bassi inferiori. Il modo più semplice per valutare la direzione di una tendenza è guardare semplicemente la tabella e disegnare una linea di tendenza che collega i picchi e le valli. Una regola generale sarebbe quella di collegare i livelli minimi della tendenza (di solito due o più) per un aumento del titolo e gli alti per una riserva in discesa. Di seguito sono riportati i grafici di Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% creati con Highstock 4. 2. 6 ) e 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp8. 99-1. 10% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Come si può vedere, l'APPL è in una tendenza al rialzo dall'aprile 2014, mentre il DDD ha registrato un downtrend sostenuto dal gennaio 2014.

Un altro utile strumento per determinare la direzione del prezzo di un magazzino è la media mobile. Il tipo di media mobile più fondamentale è la media mobile semplice (SMA). Il modo più semplice di utilizzare la SMA è quello di determinare se il titolo ha attraversato la sua media mobile da sotto e che è in negoziazione sopra (in rialzo) o ha attraversato la media in movimento dall'alto e sta scambinando al di sotto (downtrend). Notate come APPL ha attraversato la media mobile di 100 giorni nell'aprile 2014 ed è stata negoziata sopra da allora, mentre il DDD ha attraversato al di sotto della media mobile di 100 giorni nel mese di febbraio del 2014 e stava incontrando come resistenza da allora.

Tendenze applicate

Ok, quindi AAPL sta salendo e DDD è stato smascherato per più di un anno: quale bene fa queste informazioni per l'investitore?Come il vecchio annuncio va, la tendenza è il tuo amico, e basandosi su questo principio, un commerciante o investitore vorrebbe andare a lungo in qualsiasi momento che un titolo è in un trend di tendenza e andare breve ogni volta che un titolo è in un downtrend. Ogni volta che AAPL torna alla sua linea di tendenza o alla media mobile, un investitore rialzista dovrebbe cercare di andare a lungo e, viceversa, ogni volta che il DDD salta alla sua linea di tendenza o alla media mobile, dovrebbe essere cortocircuito.

Linee di trend e correzioni

Le linee di trend possono essere utilizzate in qualsiasi numero di periodi: da pochi minuti per i commercianti di giorni a settimane, mesi e anche quarti per investitori a lungo termine. Il principio rimane lo stesso: gli alti più alti ei livelli più alti sono uguali, mentre gli alti ei bassi inferiori significano i downtrend. Il vero punto cruciale dell'analisi della tendenza sta nella rottura della tendenza. Una rottura di tendenza è proprio quella: l'azione dei prezzi si rompe attraverso la linea di tendenza dall'alto durante un trend di tendenza e da sotto durante un downtrend. Le pause di tendenza devono essere attentamente monitorate, in quanto possono essere un precursore di ulteriori correzioni o, a volte, ma non sempre, di una rovescia completa della tendenza.

Inoltre, l'area in cui la tendenza è rotta spesso serve come resistenza, in quanto i commercianti che sono andati a lungo al tuffo sono stati bloccati in una sell-off e stanno ora aspettando la loro possibilità di uscire dai loro commerci a break-even quando gli stock risalgono alle loro voci. Così, questi acquirenti una volta sono venditori e contribuiscono a vendere la pressione che può svilupparsi al nuovo livello di resistenza. Se la pressione di vendita a questo livello sopraffa la pressione di acquisto, la tendenza all'asta può essere completamente sciolta in una sell-off sostenuta.

A partire da ottobre 2014, Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% creata con Highstock 4. 2. 6 ) ha fatto funzionare da $ 50 a alto di $ 102. 77 nel marzo del 2015, un guadagno del 105%, prima di correggere con un volume elevato a un minimo di 88 dollari. 25. La linea di tendenza è stata interrotta il 25 marzo e da allora, la fermata si è consolidata lateralmente tra i 92 ei 99 dollari, anche se ha tentato di riprendere la tendenza al rialzo il 30 marzo.

SolarCity Corporation (SCTY) ha anche registrato una notevole tendenza al rialzo che dura da settembre 2013 a febbraio 2014, in cui il titolo è salito da $ 28 a $ 88 (214%) prima che la tendenza fosse rotta durante una vendetta frenetica nel marzo 2013. La tendenza è stata ripresa dall'andamento negativo e il titolo ha registrato un downtrend per i prossimi tre mesi con un minimo di $ 45 - un inversione di tendenza completa.

Allora come si prevede queste correzioni? Sicuramente nessun commerciante vuole andare a lungo quando SWKS, SCTY, o persino l'AAPL incredibilmente rialzista corregge al culmine dei loro ritmi di tendenza. Un modo per determinare se una correzione è imminente è valutare se il prezzo è finito incredibilmente rapidamente in un tempo molto breve. Gli indicatori tecnici come l'indice relativo di resistenza (RSI) possono aiutare l'investitore a valutare se qualcosa è stato sovraccaricato, mentre fattori fondamentali come il rapporto P / E possono anche aiutare a eludere le correzioni.

Tuttavia, le linee di tendenza stesse possono anche essere incredibilmente utili per determinare se una correzione è dietro l'angolo. Come accennato in precedenza, le linee di trend possono essere utilizzate in una moltitudine di frame temporali e limitarsi alle tendenze quotidiane o settimanali può farti perdere i minimi dettagli che si basano sui più grandi movimenti. Vediamo un esempio utilizzando l'ETF S & P 500 (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Sul grafico quotidiano, lo SPY è in una tendenza al rialzo ma ha sperimentato alcune correzioni intorno al livello 212. Semplificando l'ora, possiamo vedere che nel mese di febbraio del 2015, la SPY ha tentato di chiudere sopra 212, ma è stato respinto e ha rotto la linea di tendenza da sopra a 211. 73. Questo livello è servito come resistenza, che la SPY non poteva rompere attraverso e rimanere al di sopra, in seguito inviando l'indice verso la zona 204.

Da quando la rottura della tendenza, la SPY ha cercato di attraversare questo livello più volte, ogni volta che incontra una forte resistenza e corregge come evidente dalle mini-trend breaks sul grafico orario ogni volta che raggiunge questo livello. Se il commerciante si fosse concentrato solo sulla tendenza settimanale o quotidiana della SPY, avrebbero perso questi piccoli dettagli e avrebbero potuto erroneamente andare a lungo a resistenze chiave / mini-trend break. Tali errori possono portare a inutili stress finanziari ed emotivi che potrebbero essere stati evitati se i grafici orari sono stati esaminati prima dell'entrata.

La linea inferiore

Le linee di trend sono strumenti incredibilmente utili per determinare la direzione di uno stock e sviluppare una posizione bullish o ribassista. L'analisi del trend comprende l'utilizzo di interruzioni di tendenza, che possono segnalare correzioni o reverse inversioni di tendenza. Le tendenze possono essere disegnate in più intervalli temporali e le tendenze più piccole possono aiutare un investitore o un operatore a evitare le correzioni che si verificano su grandi frame temporali.