Le materie prime sono materie prime che vengono vendute in massa, come olio, grano, argento, oro, pancetta di maiale, arance e cacao. Sono generalmente materie prime che vengono finalmente utilizzate per produrre altre merci come l'olio per la benzina, il cacao per il cioccolato, il frumento per il pane, ecc. In quanto tali, danno ad un investitore l'opportunità di investire nei materiali che un paese (o società) produce così come quelli che consuma. La maggior parte dei produttori più grandi acquista le merci necessarie sul "spot market", dove il prezzo totale in contanti viene normalmente pagato sul posto. Gli speculatori tipicamente comprano e vendono merci con opzioni e contratti futures.
i tipi di investimenti in commodity
A la sicurezza legata alla merce si riferisce ad una sicurezza il cui ritorno dipende in una certa misura dal livello dei prezzi di una merce, come il petrolio greggio, l'oro o l'argento , alla maturità. Ad esempio, il principio di un bond legato alla commodity è indicizzato ai movimenti di un indice di commodity come il metallo prezioso o l'olio.
Derivati ​​su materie prime includono derivati ​​su commodity negoziati in borsa e in contratti come swap, futures e forward. Sono utilizzati per la copertura del rischio e per sfruttare le opportunità di arbitraggio.
Le posizioni di garanzia collaterale richiedono una lunga posizione nel contratto futures a vostra scelta e quindi l'acquisto dell'importo corrispondente alla posizione del futuro in bollette. La fonte del rendimento viene dall'interesse che guadagni sulla posizione del T-bill e sul movimento del prezzo dei futures.
Motivazioni per l'investimento in materie prime, derivati ​​su materie prime e titoli correlati alle commodity
Le commodities offrono agli investitori una serie di vantaggi:

• Coperchio contro l'inflazione : i prezzi dei contanti delle materie prime possono beneficiare di periodi di inflazione inaspettata, mentre le azioni e le obbligazioni possono subire. Le materie prime sono "beni reali", a differenza di titoli e titoli, che sono "attività finanziarie". Le materie prime, pertanto, tendono a reagire ai cambiamenti fondamentali economici in modi diversi dalle attività finanziarie tradizionali, in particolare per quanto riguarda l'inflazione. I prezzi delle materie prime solitamente aumentano quando l'inflazione sta accelerando, quindi l'investimento in materie prime può dare ai portafogli una copertura contro l'inflazione. Al contrario, le azioni e le obbligazioni tendono ad avere migliori risultati quando il tasso di inflazione è stabile o rallentato. L'inflazione più rapida riduce il valore dei flussi di cassa futuri versati da azioni e obbligazioni, perché i futuri dollari saranno in grado di acquistare meno beni e servizi rispetto a quelli di oggi.
  Tuttavia, questo vantaggio dell'inflazione è acquisito in modo più efficiente dagli investimenti diretti in materie prime che, ad esempio, l'investimento in azioni correlate alle materie prime, i cui prezzi riflettono anche le prospettive finanziarie dell'emittente oi conti futures a commissione attiva, competenze del manager nel selezionare i prodotti giusti.
  
• Performance / Return : L'interesse degli investitori in materie prime è salito negli ultimi anni in quanto la classe di attività ha superato le attività tradizionali, come le azioni e le obbligazioni. Nel corso del quinquennio conclusosi il 31 marzo 2006, l'indice Dow Jones AIG Commodity ha riportato il 10,6%, contro il 2,6% del S & P 500. Parte di questa performance superiore è attribuibile ad un aumento dei prezzi delle materie prime guidato da l'aumento della domanda dalla Cina e da altri paesi emergenti.
  
• Diversificazione Enhanced : La diversificazione del portafoglio è il vantaggio primario di detenere materie prime. La ragione di questo è che l'investitore di materie prime è esposto ai prezzi futures delle materie prime. I cambiamenti di tali prezzi riflettono le mutevoli aspettative sulla futura offerta e domanda di materie prime. Fattori che modificano le aspettative - come ad esempio un evento meteorologico nel Midwest o uno sciopero in una miniera di rame in Cile - non hanno niente a che vedere con i mercati azionari e obbligazionari.

Investimenti in materie prime si presentano in due forme: passive ed attive:
Investimento passivo

• è una strategia utilizzata dagli investitori che utilizzano merci come diversificazione dei rischi strumento. Ad esempio, quando l'inflazione scatta, tende a infortare in qualche misura i titoli a reddito fisso e gli azionari. Tuttavia, i prezzi dei prodotti tendono a salire in questi periodi. Questo aiuta a diversificare il tuo portafoglio. L'investimento in materie prime ha da tempo avuto la reputazione di un'evidente volatilità e di rischio, ma oggi è disponibile un piccolo ma crescente numero di fondi di materie prime eccellenti e di alta qualità, che forniscono un modo relativamente conservatore per investire in materie prime. La direzione tenta di minimizzare le fluttuazioni dei prezzi e di fornire una gestione complessiva del rischio in diversi modi. La selezione e la ponderazione delle attività in un portafoglio vengono tipicamente riesaminate annualmente o quando si verifica una variazione importante in un settore o addirittura un drastico cambiamento nell'utilizzo di una determinata merce. Ciò fornisce una riduzione complessiva dei rischi nei fondi di indice di commodity e li rende idonei per investimenti da parte degli investitori con contesti di materie prime limitate. I fondi di indice di solito consistono in posizioni lunghe sui contratti. Normalmente non vengono prese posizioni corte.
  Investimento attivo
  
• o gestire attivamente una posizione sul mercato delle materie prime può fornire risultati di performance ottimali. Nei periodi di crescita economica, le materie prime sono in forte domanda per soddisfare le esigenze produttive. Poiché i prezzi delle materie prime o materie prime tendono a muoversi più rapidamente in risposta alle fluttuazioni economiche rispetto ai prezzi dei beni finiti correlati, un approccio attivo potrebbe portare a vantaggi economici se le attività di negoziazione sono strettamente monitorate e gestite dall'investitore.