È facile prendere in considerazione la scelta degli investimenti e dimenticare le conseguenze fiscali delle vostre strategie. Dopo tutto, la raccolta del portafoglio o del fondo comune è abbastanza difficile senza preoccuparsi dei rendimenti dopo le imposte. Tuttavia, se vuoi veramente la migliore prestazione, devi considerare la tassa che paghi sugli investimenti. Qui esaminiamo la tassa sulle plusvalenze e come puoi modificare le strategie di investimento per ridurre al minimo la tassa che paghi. (Per la lettura correlata, vedere: Tutorial: Guida all'imposta sul reddito personale .)

Le basi

Un guadagno di capitale è semplicemente la differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita di un'attività. In altre parole, il prezzo di acquisto di prezzo = acquisto di capitale (se il prezzo dell'acquisto acquistato è diminuito, il risultato sarebbe una perdita di capitale). E, proprio come i contribuenti desiderano un taglio del tuo reddito (imposta sul reddito), vogliono anche un taglio quando si vede un guadagno in uno dei tuoi investimenti. Questo taglio è l'imposta sulle plusvalenze.

A fini fiscali, è importante comprendere la differenza tra guadagni realizzati e non realizzati. Un guadagno non è realizzato finché la sicurezza che si è apprezzata non viene venduta. Ad esempio, dite di acquistare un titolo in una società e il tuo investimento cresce costantemente al 15% per un anno e alla fine di quest'anno decidi di vendere le proprie azioni. Anche se il tuo investimento è aumentato dal giorno in cui hai acquistato le azioni, non ti farai conto di guadagni finché non li hai venduti.

In generale, non pagate alcuna tassa fino a quando non hai realizzato un guadagno - dopo tutto, devi ricevere il denaro (vendere almeno parte del tuo investimento) in ordine a pagare qualsiasi tassa.

Periodi di detenzione

Per determinare le aliquote fiscali di un investimento, un investimento può essere detenuto per uno dei due periodi di tempo: il breve termine (un anno o meno) e quello a lungo termine (più di un anno e meno di cinque anni). Il sistema fiscale dell'U. è stato istituito per trarre vantaggio dall'investitore a lungo termine. Gli investimenti a breve termine sono quasi sempre tassati ad un tasso superiore rispetto agli investimenti a lungo termine.

Esempio

Dici che hai comprato 100 azioni di azioni XYZ a 20 dollari per azione e li hai venduti a 50 dollari per azione e dici che rientrate nella fascia fiscale secondo la quale il governo tassa le tue guadagni a lungo termine al 15%. La tabella seguente riassume come i tuoi guadagni derivanti da azioni XYZ sono influenzati.

Acquisti 100 azioni @ $ 20	$ 2 000
Venduto 100 azioni @ $ 50	$ 5 000
Guadagno di capitale	$ 3 000
Guadagno di capitale tassato @ 15% > $ 450	Profitto dopo la tassa
$ 2, 550	Zio Sam sta affondando i suoi denti in $ 450 dei tuoi profitti. Ma se avevi tenuto il titolo per meno di un anno (fatto un guadagno di capitale a breve termine), il tuo profitto sarebbe stato tassato alla tua imposta ordinaria sul reddito che, a seconda dello stato in cui vivi, può essere quasi il 40%. Ricorda inoltre di pagare l'imposta sulle plusvalenze solo dopo aver venduto l'investimento o realizzato il guadagno.

.) Compounding La maggior parte delle persone pensa che il 450 dollari perduta alla tassa è l'ultima delle loro preoccupazioni, ma quella l'idea sbagliata è dove comincia il vero problema di guadagni di capitale, a meno che tu non sia un vero investitore di buy-and-hold. A causa del comportamento - il fenomeno degli utili reinvestiti che genera più profitti - che 450 dollari potrebbe potenzialmente valere di più se lo tenete investiti. Se compri e vendi gli stock ogni pochi mesi, stai compromettendo il valore potenziale dei tuoi guadagni: invece di lasciarli composti, li assegni alle imposte.

Ancora una volta, tutto questo scende alla differenza tra un guadagno non realizzato e realizzato. Per dimostrare questo, confrontiamo le conseguenze fiscali sui rendimenti di un investitore a lungo termine e di un investitore a breve termine. Questo investitore a lungo termine si rende conto che l'anno su anno può mediare un rendimento annuo del 10% investendo in fondi comuni e un paio di titoli azzurri. Il nostro investitore a breve termine non è quello paziente; ha bisogno di qualche eccitazione. Non è un commerciante quotidiano, ma ama fare un commercio ogni anno e è sicuro di poter mediare un guadagno del 12% ogni anno. Ecco la loro performance complessiva dopo le imposte dopo 30 anni. (

a lungo termine (10%) a breve termine (12%)

Investimento iniziale < $ 10, 000	$ 10, 000
Guadagno di capitale dopo un anno	0	$ 1200
Tax paid @ 20%	0	$ 240
in un anno	$ 11, 000	$ 10, 960
Valore dopo l'imposta in 30 anni	$ 139, 595	$ 120, 140
Perché il nostro commerciante a breve termine ha dato un buon pezzo del suo denaro per l'imposta, il nostro investitore a lungo termine, che ha permesso a tutti i suoi soldi di continuare a fare soldi, ha fatto quasi 20.000 dollari - anche se stava guadagnando un tasso di rendimento inferiore. Se entrambi avessero guadagnato lo stesso tasso di rendimento, i risultati sarebbero ancora più stupendi. Infatti, con un tasso di rendimento del 10%, l'investitore a breve termine avrebbe guadagnato solo 80.000 dollari dopo la tassa.	La modifica costante delle partecipazioni di investimento, che comporta un elevato pagamento delle imposte sui proventi di capitale e delle commissioni, è chiamato "churning". I responsabili di portafoglio e gli intermediari scrupolosi sono stati accusati di sconvolgere o negare in modo eccessivo un conto del cliente per aumentare le commissioni, anche se diminuisce i rendimenti.	Cosa fare?

Esistono alcuni modi per evitare guadagni di capitale:

Investimenti a lungo termine:

Se riesci a trovare grandi aziende e tenerli a lungo termine, pagherai il più basso tasso di imposta sulle plusvalenze. Naturalmente, questo è più facile dire che fatto. Molti fattori possono cambiare nel corso di un certo numero di anni e ci sono molti motivi validi per cui si potrebbe desiderare di vendere prima di quanto previsto.

Piani di pensionamento:

• Sono disponibili numerosi tipi di piani di pensionamento, quali 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRAs e IRA tradizionali. I dettagli variano in base a ciascun piano, ma in generale, il vantaggio principale è che gli investimenti possono crescere senza essere soggetti a imposte sul capital gain.In altre parole, all'interno di un piano di pensionamento, è possibile acquistare e vendere senza perdere un taglio a zio Sam. Inoltre, la maggior parte dei piani non richiede che i partecipanti versino imposte sui fondi fino a quando non siano stati ritirati dal piano. Così, non solo i tuoi soldi cresceranno in un ambiente privo di imposta, ma quando lo prelevi dal piano in pensione, probabilmente sarai in una più bassa base di imposta. Utilizzare le perdite di capitale per compensare i guadagni
• : questa strategia non è altrettanto consigliabile come gli altri perché i tuoi investimenti devono diminuire di valore per essere in grado di farlo. Ma se si guadagna una perdita, è possibile usufruirne riducendo la tassa sui tuoi guadagni su altri investimenti. Dici che sei altresì investito in due titoli: le azioni di una società aumentano del 10% e l'altra società cade del 5%. È possibile sottrarre la perdita del 5% dal guadagno del 10% e quindi ridurre l'importo su cui si paga guadagni di capitale. Ovviamente, in una situazione ideale, tutti i tuoi investimenti sarebbero apprezzati, ma potrebbero verificarsi delle perdite, quindi è importante sapere che è possibile utilizzarli per ridurre al minimo le conseguenze fiscali. C'è però un limite all'ammontare della perdita di capitale che è in grado di utilizzare contro il guadagno di capitale. La linea inferiore
• I guadagni di capitale sono ovviamente una buona cosa, ma la tassa che dovete pagare su di loro non è. I due modi principali per ridurre la tassa da pagare sono la conservazione delle scorte per più di un anno e consentire agli investimenti di comporre tassazione gratuita nei conti di risparmio di vecchiaia. La morale della storia è questa: adottando una mentalità buy-and-hold e approfittando dei vantaggi dei piani di pensionamento, è in grado di proteggere i tuoi soldi da zio Sam e di godere della magia del composto contemporaneamente.