Tutti investiamo con le speranze che un giorno avremo abbastanza soldi per vivere i nostri investimenti. La domanda rimane, può un investitore regolare come noi davvero battere il mercato? Abbiamo tutto quello che serve per conquistare gli intermediari e le istituzioni che hanno milioni o miliardi di investimenti sul mercato? Secondo Terrance Odean, professore di finanza presso l'Università della California, Haas School of Business di Berkley, "Molti degli errori degli investitori provengono da una mancanza di comprensione degli innegabili svantaggi che devono affrontare."

David e Goliath

La risposta a questa domanda non è facile, e le risposte varieranno a seconda di chi chiedete. "Battendo il mercato" stiamo parlando di americani che lavorano quotidianamente che cercano di ottenere maggiori guadagni di capitale e rendimenti di reddito rispetto al S & P 500. David EY Sarna, autore di "History of Greed", spiega così: "Noi tutti noi abbiamo qualche furto in noi, acquistiamo titoli perché pensiamo di conoscere qualcuno o qualcos'altro non lo faccio. Non credo che nessuno possa costantemente superare il S & P 500 senza assumere un rischio maggiore del mercato. "
Alcune di noi potrebbero avere gli strumenti (e le connessioni) necessarie per prendere decisioni ben informate che ci porteranno a un portafoglio con rendimenti superiori, ma altri come agenti di cambio, banchieri e grandi aziende hanno probabilmente un vantaggio , destra? Mentre molte persone dell'industria finanziaria hanno informazioni privilegiate su cui non possono legittimamente negoziare, possiedono anche le necessarie capacità di analisi finanziaria per sviluppare una maggiore comprensione di una determinata azienda. Robert Laura, autore di "Pensionamento nudo: una guida stimolante ad un pensionamento più significativo" e presidente del SYNERGOS Financial Group dice: "La realtà è che ci sarà sempre un richiamo per cercare di battere il mercato, specialmente perché coloro che l'hanno battuto (Bill Miller, Peter Lynch) e / o sono ben compensati (gestori di hedge fund). Penso che il mercato possa essere battuto, ma anche un orologio rotto ha ragione due volte al giorno. possibile ma non probabile. "

Secondo Laura, la triste realtà è che l'individuo medio dell'investitore ha poca probabilità di battere il mercato. Dice che l'investitore comune utilizza fondi comuni, sono bloccati nei piani 401 (k) che sostengono essenzialmente l'indice più ampio e pagano commissioni più alte rispetto agli stock, ai fondi indicizzati o agli ETF. Anche molti investimenti di tipo fondi comuni non utilizzano l'ordine di stop loss per proteggere i guadagni e quindi non forniscono sempre il tipo di protezione che i portafogli individualizzati possono svolgere. Come dice "gli investitori sono impostati per non riuscire dal get-go".

L'investimento in 401 (k) s non è migliore. "La maggior parte delle 401 (k) s non sono benchmarked e la maggior parte delle aziende don ' avere una buona politica di investimento per la selezione dei fondi all'interno del programma.Non puoi nemmeno ottenere alcune classi di asset in molti e più consiglieri sono venditori, non fiduciari e solo insegnato come vendere fondi ", aggiunge.

La cosa buona è che molti altri investitori stanno assumendo la responsabilità e l'interesse nei loro investimenti Laura dice che gli investitori stanno imparando che le scorte individuali non sono così spaventose come tutti suggeriscono e ci sono preziose informazioni disponibili a tutti se sappiano dove trovarlo e come si fa a sapere come investono i loro investimenti e sono meno intimiditi.

aggiunge: "L'avvento degli ETF e dell'investimento di indice consentono alle persone di imitare il mercato, invece di cercare di batterlo, che è una prospettiva migliore e meno costosa".

Una causa perduta ?

Fondatore di FinancialMentor com, Todd R. Tresidder, ha detto nel 2010 "Tutte le prove supporta il fatto deludente che gli investitori regolari nel suo complesso sottoperformano il mercato. Finché cercano di "battere il mercato" essi realmente sottoperformano. "

Il modo migliore per gli investitori regolari di ottenere migliori rendimenti adattati al rischio è concentrandosi non sulle performance, dice Tresidder, ma perdendo meno. altre parole, gli investitori regolari hanno un vantaggio competitivo - liquidità. "I grandi investitori sono il mercato, ma il ragazzo è agile e può comprare o vendere senza influire sul mercato - qualcosa che il grande non può fare. La gestione sistematica dei rischi può contribuire a fornire agli investitori regolari una performance di investimento simile o leggermente migliorata rispetto al mercato a un rischio sostanzialmente minore. "

Aiutare le quote

Che cosa può fare un investitore per aumentare le loro possibilità di" battere "Il mercato" Laura dice che ci sono diverse cose:
Usare fondi a basso costo e / o una piattaforma a basso costo per i commerci. "Il modo migliore per guadagnare è quello di risparmiare denaro."

Stabilire e seguire una disciplina che si traduce in facciamo quello che hai detto che farai.

Dai ogni investimento nel tuo portafoglio un prezzo di acquisto, tieni prezzo e venda prezzo insieme a uno o due motivi per acquistare, tenere o vendere a tale valore. per agire e fornire il tuo portafoglio con uno scopo specifico e una direzione specifica.

Guarda per il rischio principale: impostare avvisi di posta elettronica per i tuoi investimenti in modo da poter usufruire di nuove informazioni, siete a conoscenza di queste situazioni nelle fasi iniziali per prendere in considerazione le modifiche. il tuo calendario per le cose guarda quali date di guadagno, tempi temporali della proprietà intellettuale e rapporti industriali come riunioni della Federal Reserve, numeri di disoccupazione, nuove iniziative di alloggiamento e altre informazioni che influenzeranno il settore o la sicurezza specifica.
Sarna suggerisce di investire in ciò che si conosce e comprende, come piccole capsule solide e redditizie e perfino microcapsule nelle nicchie che puoi monitorare e capire. Questi possono apprezzare molto più rapidamente dei cappelli di grandi dimensioni con un prezzo equivalente.

• L'unico modo per arrivare al di sopra dei rendimenti del mercato è quello di sviluppare un vantaggio competitivo, dice Tresidder. "È sviluppato attraverso il flusso di conoscenze e informazioni o è sviluppato attraverso una vasta ricerca che si traduce in una strategia di investimento che sfrutta un comportamento irregolare di mercato."
• Secondo Tresidder, l'unico modo per superare i mercati è quello di sviluppare un vantaggio competitivo che superi i costi di transazione e il rendimento passivo del mercato.
• La linea inferiore
• Il dibattito sul fatto che un investitore individuale possa battere il mercato è quanto vecchio come il mercato azionario.Si coloro che hanno trovato investimenti di fortuna spesso predicheranno che possiedono abilità analitiche superiori che hanno permesso loro di prevedere il mercato.Quegli investitori che subiscono perdite racconteranno un racconto molto diverso.