I professionisti finanziari possono essere difficili da seguire con la minestra alfabeto di potenziali designazioni professionali, soprattutto quando molti programmi sembrano coprire molte delle stesse informazioni. Questo è il caso tra l'analista degli investimenti alternativi (CAIA) e l'analista finanziario (CFA), due opzioni interessanti per coloro che sono impegnati in una carriera nel campo dell'analisi finanziaria.

In generale, il CFA copre una vasta gamma di argomenti finanziari e vanta una base di appartenenza più ampia. La CAIA può ancora essere un titolo utile per il professionista giusto, ma la sua applicazione e l'attenzione sono più stretti.

Similarities

Gli esami CFA e CAIA sono entrambi progettati per i professionisti analitici e richiedono entrambi di passare una serie di esami da un'organizzazione rispettabile nell'industria. La maggior parte delle somiglianze tra le due sono superficiali; contenuti e applicazioni future hanno meno comuni.

Ci vuole molto tempo e un sacco di soldi per completare ogni programma. La CAIA, amministrata dall'associazione CAIA, richiede una stima di 200 ore di tempo di studio e $ 2, 900 in tasse standard di registrazione e di esame. L'Istituto CFA raccomanda 250 ore di studio e carica $ 2, 350 per i suoi esami.

Argomenti trattati

Non c'è alcuna cosa che riguarda il corso di CAIA che non sia presente nel materiale CFA, mentre il CFA copre molto più degli investimenti alternativi. Ciò rende il CFA relativamente ampio e superficiale, mentre la CAIA è molto concentrata e profonda. Entrambe le prove riguardano gli standard professionali e l'etica.

Argomenti specifici per CAIA includono driver alpha e beta, immobiliare, hedge funds, commodities, fondi gestiti, private equity, derivati, fondi di fondi e gestione del rischio. I temi del CFA includono l'economia generale, la relazione finanziaria e l'analisi, la finanza aziendale, gli investimenti azionari, il reddito fisso, la gestione del portafoglio e l'analisi quantitativa.

Frequenza di esame e difficoltà

Il richiedente medio di CAIA prende e passa gli esami di livello 1 e 2 in due anni. Ogni prova viene somministrata due volte all'anno e le tasse di passaggio sono elevate per il livello 1 (63% nel 2017) e il livello 2 (59%).

Gli esami CFA sono più difficili e si diffondono ulteriormente. Ci sono tre prove, Livelli 1-3 e solo Livello 1 viene somministrato più di una volta all'anno. Il percorso più efficace per guadagnare un CFA richiede tre anni, ma la maggior parte dura più a causa della difficoltà dell'esame. Solo il 43% dei partecipanti al test CFA supera il livello 1, con il 47% supera il livello 2 e il 54% supera il livello 3.

Istruzione richiesta e esperienza lavorativa

Non ci sono prerequisiti per l'esame CAIA, anche se è meglio almeno hanno una conoscenza lavorativa dei concetti finanziari e degli investimenti.Dopo aver superato gli esami di livello 1 e livello 2, è richiesto un diploma di laurea e un anno di esperienza lavorativa rilevante - ovvero quattro anni di esperienza rilevante senza titolo - per richiedere ufficialmente il titolo CAIA.

L'Istituto CFA è più selettivo della sua designazione. Nessun richiedente può prendere l'esame di livello 1 senza un diploma di laurea o, almeno, non essere nell'ultimo anno di un programma di laurea o senza alcuna combinazione di esperienza lavorativa e università pari a quattro anni. Una volta che un candidato passa l'esame di livello 3, deve avere quattro anni di esperienza di lavoro rilevante prima di ottenere il titolo CFA.

La linea di fondo

Pochissimi professionisti di investimenti in carriera sarebbero stati malati con un titolo CFA accanto ai loro nomi. Alcuni consulenti finanziari e broker possono sopravvivere senza di loro, come alcuni analisti, ma ogni posizione analitica può trarre vantaggio dalla designazione CFA. Alcune professioni, come gestori di portafogli o analisti presso fondi comuni di investimento, richiedono essenzialmente che i candidati siano CFA.

Poiché la CAIA copre investimenti che non sono azioni o obbligazioni, il titolo potrebbe essere considerato superfluo per la maggior parte dei professionisti finanziari. Tuttavia, CAIA dispone di due case molto specifiche, confortevoli e redditizie: private equity e hedge funds.