I fondi target-target sono cresciuti in popolarità poiché sono stati inclusi come alternativa di investimento predefinito qualificata (QDIA) Safe Act del 2006. Ciò significa che se i dipendenti non fanno un le elezioni per quanto riguarda l'investimento dei loro salari di stipendio, il promotore del piano può utilizzare un fondo di destinazione vicino alla data di previdenza anticipata del lavoratore come impostazione predefinita e non essere soggetto a nessuna responsabilità per indirizzare gli investimenti del partecipante.

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La destinazione data fonda la scelta giusta per l'inserimento in 401 (k) lineup per sponsor di piano e partecipanti al piano? Questa è una domanda che i consulenti finanziari che lavorano con 401 (k) sponsor di piano possono aiutare gli sponsor. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come i consulenti finanziari possono vincere i clienti del piano di pianificazione .)

I pro

I fondi target-target sono semplici da usare. Essi offrono una scelta decente per coloro che per qualsiasi motivo non vogliono stanziare i propri investimenti. Offrono una gestione professionale e un'assegnazione degli asset e i partecipanti possono scegliere il fondo con la data di destinazione più vicina alla loro data previdenziale se vogliono. Prima della legge sulla tutela della pensione, le tipiche opzioni di investimento predefinite utilizzate dagli sponsor del piano erano opzioni in contanti, come i fondi monetari e il valore stabile. Mentre questi sono considerati sicuri in termini di rischio di perdita quando il mercato azionario diminuisce, essi non forniscono sufficiente ritorno per i partecipanti per accumulare un dignitoso nido di pensione.

Great for Younger Workers

I fondi target-date sono una grande scelta per i lavoratori più giovani per i quali il piano di contribuzione definito sul posto di lavoro è il loro unico veicolo principale o principale. I fondi target-date offrono un portafoglio immediatamente diversificato gestito per loro. I fondi dati più a lungo datati offrono un portafoglio fortemente inclinato verso azioni che è appropriato per la maggior parte in questa fascia d'età. (Per ulteriori informazioni, vedere: I pro ei contro dei fondi target-date .)

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Una dimensione non adatta a tutti

I fondi target-date implicano implicitamente che tutti gli investitori della stessa età hanno la stessa tolleranza al rischio e nello stesso orizzonte temporale. Ad esempio, un fondo 2030 target-date è destinato a qualcuno che si assume 51 che si ritirerà nel 2030 all'età di 65 anni. L'ipotesi è che tutti i 51 anni hanno la stessa tolleranza al rischio. Sospetto fortemente, però, che se doveste ottenere tre 51 anni in una stanza e familiarizzare con le loro rispettive situazioni finanziarie tutto sarebbe un po 'diverso.

Nella mia esperienza, e forse questo non è il caso di tutti i fornitori, la maggior parte della formazione e della letteratura 401 (k) sottolinea l'approccio di scegliere il fondo di data target con la data più vicina alla data prevista di pensionamento.Personalmente, mi piacerebbe vederle concentrarsi sul rischio delle varie date di destinazione all'interno della famiglia di fondi data target offerti.

Perdite nel 2008

Come molti di noi vorrebbero sicuramente dimenticare, il 2008 è stato un disastro per gli investitori del mercato azionario. L'indice S & P 500 ha perso il 37% l'anno e altre classi di attività sono andate molto peggio. I fondi target 2010 per i tre giocatori dominanti nella scadenza della data di arrivo, Vanguard, Fidelity Investments e T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc.94. 55-0. 42% Creato con Highstock 4 . 2. 6 ) tutte le perdite con esperienza che erano più alte di quanto si aspettasse da alcuni critici per i fondi destinati agli investitori in pensione entro un paio di anni. Il Vanguard Target Retirement 2010 Fund (VTENX) ha perso il 20,67%, il Fidelity Freedom 2010 Fund (FFFCX) ha perso il 25,32% e il T. Rowe Retirement 2010 (TRRAX) ha perso il 26, 71%. ( ) No Guarantees

Sembra che ci sia qualche confusione tra i partecipanti al piano di ciò che fanno i fondi target date e non Non lo farò. Un pezzo recente a Forbes ha citato un'indagine da parte dell'AllianceBernstein lo scorso anno che ha indicato che il 36% dei proprietari di target date ha dichiarato che i loro fondi sono stati assicurati dal FDIC che naturalmente garantisce depositi bancari e non ha nulla a che fare con i fondi comuni. Quasi tutti pensavano che venissero garantiti adeguati redditi da pensione a partire da quella data target magica. È importante per gli sponsor di pianificazione assicurarsi che i partecipanti al piano comprendano quali sono i fondi target-date e cosa non lo sono. Dovrebbero comprendere appieno che questi fondi non sono dotati di garanzie e come tutti gli investimenti hanno un certo grado di rischio.

Il percorso di scorrimento

Il percorso di scorrimento è il graduale declino dell'assegnazione del fondo target-date agli azionari in e durante il pensionamento. L'assegnazione del patrimonio di un fondo destinatario diminuirà gradualmente nel tempo. Ad esempio, il T. Rowe Price Retirement 2060 (TRTFX) aveva una dotazione di capitale proprio di oltre l'86% alla fine del 2015. Per contro, il T. Rowe Price Retirement 2020 (TRRBX) ha un'attribuzione del patrimonio netto di circa il 48%. Questa diminuzione graduale continua con il pensionamento per la maggior parte delle date di destinazione finché l'allocazione del patrimonio netto risulta in via definitiva. Ci sono alcune famiglie di target-date in cui il percorso di scalata si allena in pensione e c'è qualche dibattito nell'industria se il "pensionamento" o "attraverso" è la migliore strategia per il percorso di scorrimento del fondo.

In realtà il percorso di scivolamento in pensione è molto importante? Ciò dipenderà in larga misura se i partecipanti rimangono investiti nel fondo target-date dopo che si ritirano, lasciando i loro soldi nel piano o attraverso un rollover ad un IRA.

. Ruolo di consulenti finanziari In molti casi, il provider di piani 401 (k) può influenzare la decisione di il programma sponsor. Ad esempio, possono sentire la necessità di andare con i fondi Fidelity Freedom se utilizzano la famiglia di destinatari di Fidelity o Vanguard se utilizzano Vanguard come custode.Infatti, le società di fondi sono diventate molto più aperte rispetto all'utilizzo di altre famiglie di date target che in passato, probabilmente in parte a causa di una crescente preoccupazione fiduciaria da parte dei promotori del piano.

Inoltre, i consulenti finanziari possono contribuire a pianificare gli sponsor decidono se i fondi target-date o una sorta di portafoglio gestito basata sui rischi statici siano più appropriati per i dipendenti della società. Proprio come qualsiasi altra scelta di investimento offerto, occorre avere un elevato livello di due diligence nella selezione di un'opzione di account gestito per il piano. Occorre considerare fattori quali prestazioni relative, spese e percorso di scorrimento. Al di là di questo, il consulente può anche aiutare a scegliere un'opzione di consulenza come Financial Engines Inc. (FNGN

FNGNFinancial Engines Inc.27 90-0.36%

creata con Highstock 4. 2. 6 ) o altri servizi simili . La linea inferiore I fondi target-date sono diventati l'opzione account principale gestita in molti piani 401 (k). Possono essere o non essere la scelta giusta per un piano 401 (k). I consulenti finanziari che consigliano 401 (k) sponsor di piano possono svolgere un ruolo chiave nell'aiutare la selezione della migliore famiglia di fondi del target-date o di un'altra opzione gestita. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Fondi della data di destinazione: Più popolare, più economico di

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