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Gli investitori che stanno prendendo in considerazione i fondi target-date (TDFs) possono scegliere tra un'ampia gamma di opzioni gestite attivamente e passivamente gestite. Mentre i TDF non sono necessariamente direttamente o passivamente gestiti, i fondi individuali sottostanti che contengono sono. Alcuni TDF si concentrano maggiormente sui fondi indici gestiti in modo passivo, mentre altri si affidano maggiormente alla performance dei fondi gestiti attivamente. I fondi gestiti in modo passivo tentano di tenere traccia delle prestazioni di un particolare benchmark, mentre i fondi gestiti in modo attivo cercano di superare i benchmark tradizionali.

Gestione attiva

Molti TDF dispongono di fondi comuni di gestione attivi gestiti da gestori di fondi professionali o squadre di ricerca di investimenti che prendono tutte le decisioni a nome del promotore. I gestori dei fondi decidono quali investimenti da utilizzare e quando acquistare e vendere asset diversi utilizzando esperienza e competenza, ricerca analitica e previsione del mercato.

TDF con fondi gestiti attivamente sono diventati strumenti popolari per gli investitori che non vogliono gestire i propri conti. I fondi gestiti in modo professionale mirano a battere il mercato e offrire rendimenti superiori rispetto ai fondi indici gestiti in modo passivo. La competenza di questi professionisti viene a un costo, dato che i fondi gestiti attivamente tendono a costare di più, mentre i loro vantaggi sono da tempo stati discussi. Molti report indicano che pochi fondi gestiti attivamente superano in realtà i fondi indice meno costosi nel tempo.

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Fondi comuni di investimento passivi

I TDF che si basano più su fondi indici gestiti in modo passivo tendono ad essere meno costosi a causa dell'approccio più hands-off, lasciando più lavoro al mercato stesso e affidandosi la sua performance, piuttosto che professionisti pagati. Questi fondi hanno un'ampia gamma di attività, diversificando in un campione più ampio dei titoli nel benchmark. Questi fondi mi tendono più efficienti in termini di tassazione e hanno rapporti meno bassi rispetto ai fondi gestiti attivamente.