Si dice spesso che Albert Einstein abbia riferito l'interesse composto come la più grande forza sulla terra. Le parole forti di uno degli uomini più intelligenti da vivere. Anche se l'intenzione di questo articolo non è di meditare sulle opinioni più convincenti di Einstein, intendiamo dimostrare l'importanza di capire la differenza tra il tasso annuo annuo (APR) e la percentuale annua (APY). Per la maggior parte delle persone, questi termini sono applicati a prestiti e prodotti d'investimento, ma non sono creati uguali e influenzano in modo significativo quanto guadagni o dovete pagare in queste transazioni.

Che cosa sta compongendo?

Al suo modo più base, la composizione si riferisce a guadagnare interesse sugli interessi precedenti. Tutti gli investitori vogliono massimizzare la composizione dei loro investimenti, mentre allo stesso tempo riducono al minimo i loro prestiti. (Per maggiori dettagli su questo argomento, vedere: Investire 101: Il concetto fenomenale di comprimere .)

La composizione è particolarmente importante nel nostro APR vs. APY discussione perché molte istituzioni finanziarie hanno un modo sonnessuto di citare tassi di interesse che utilizzano i principi di comprimazione a loro vantaggio. Essere finanziariamente alfabetizzati in questo settore vi aiuterà a individuare quale tasso di interesse si sta realmente ottenere.

Definizione APR e APY

L'APR è il tasso di interesse annuale senza tenere conto della composizione degli interessi entro tale esercizio. In alternativa, APY tiene conto degli effetti del compounding intra-anno. Questa differenza apparentemente sottile può avere implicazioni importanti per gli investitori e per i mutuatari. Ecco uno sguardo alle formule per ogni metodo:

Ad esempio, una società di carte di credito potrebbe caricare ogni mese l'interesse del 1%; quindi, l'APR sarebbe pari al 12% (1% x 12 mesi = 12%). Questo differisce da APY, che tiene conto dell'interesse composto. L'APY per un tasso d'interesse del 1% composto mensilmente sarebbe 12. 68% [(1 + 0,01) ^ 12 - 1 = 12. 68%] all'anno. Se si effettua un saldo sulla tua carta di credito per un periodo di un mese, ti verrà addebitato il tasso annuo equivalente del 12%. Tuttavia, se si effettua tale saldo per l'anno, il tasso di interesse effettivo diventa 12. 68% come risultato di comporre ogni mese.

Prospettiva del mutuo

In qualità di mutuatario, cercate sempre la tariffa più bassa possibile. Quando si esamina la differenza tra APR e APY, è necessario essere preoccupati per come un prestito potrebbe essere "travestito" come un tasso più basso.

Ad esempio, quando si cerca un mutuo, è probabile che tu scelga un prestatore che offre il tasso più basso. Sebbene i tassi indicati appaiano bassi, si potrebbe finire per pagare di più per un prestito di quanto originariamente previsto.

Ciò è dovuto al fatto che le banche spesso vi citano la percentuale annuale (APR).Come abbiamo appreso in precedenza, questa cifra non tiene conto di qualsiasi composizione intra-anno semplificata semestrale (ogni sei mesi), trimestrale (ogni tre mesi), o mensile (12 volte l'anno) aggravamento del prestito. L'APR è semplicemente il tasso di interesse periodico moltiplicato per il numero di periodi dell'anno. Questo può essere un po 'confuso in un primo momento, pertanto esaminiamo un esempio per consolidare il concetto:

Come si può vedere, anche se una banca potrebbe averti citato un tasso del 5%, 7% o 9% a seconda la frequenza di aggravamento (questo può variare a seconda della banca, dello stato, del paese, ecc.), si potrebbe effettivamente pagare un tasso molto più alto. Nel caso di una banca che detiene un APR del 9%, ciò non tiene conto degli effetti della composizione. Tuttavia, se si dovesse prendere in considerazione gli effetti del comportamento mensile, come APY fa, pagherai ogni anno il tuo credito di 0, 38% in più - un importo significativo quando stai amortizzando il prestito in un periodo di 25 o 30 anni.

Questo esempio dovrebbe illustrare l'importanza di chiedere al vostro potenziale prestatore quale tasso lui o lei sta citando quando cerca un prestito. È anche importante confrontare i prospetti di prestito per confrontare le "mele alle mele" (confrontando le stesse cifre) in modo da poter prendere la decisione più informata. Una grande risorsa per confrontare le tariffe sia APR che APY su un'ipoteca è un calcolatore ipotecario.

La prospettiva del prestatore

Ora, come si può già immaginare, non è difficile capire come la permanenza dall'altro lato dell'albero di prestito possa influenzare i risultati in modo altrettanto significativo e come le banche e le altre istituzioni spesso invocano gli individui citando APY. Proprio come gli individui che cercano prestiti vogliono pagare il più basso tasso di interesse possibile, lo stesso individuo vuole ricevere il tasso di interesse più alto quando sono il prestatore.

Ad esempio, supponiamo che si acquisti in giro per una banca per aprire un conto di risparmio; ovviamente, stai cercando il tasso di interesse più alto. È nell'interesse della banca citare l'APY, in contrapposizione al TAE. Vogliono citare il più alto tasso possibile per attirarti alla loro banca. Sono molto meno probabili citare l'APR perché questa percentuale è più bassa dell'APY dato che c'è un aggravamento durante l'anno.

Ancora una volta, è importante che l'individuo riconosca la distinzione tra queste due tariffe poiché può influire in modo significativo su quella quantità di interessi che possono essere accumulati in un conto di risparmio.

Va notato che diversi paesi hanno norme e regolamenti diversi per combattere una parte dell'attività senza scrupoli che circonda i tassi di quotazione che si sono verificati in passato; tuttavia, non c'è un isolante migliore rispetto a questi rudimenti che alla conoscenza.

La linea di fondo

Se state acquistando un prestito o cercate il massimo tasso di rendimento su un conto di risparmio, tenete presente le diverse tariffe che una banca o un'istituzione cita. A seconda di quale lato dell'albero di prestito si trova, le banche e le istituzioni hanno diversi motivi per citare tassi diversi.Assicuratevi sempre di capire quali tariffe stanno citando e poi confrontare le tariffe equivalenti tra le alternative.