Per gli investitori interessati a superare il proprio reddito oa coprire le spese di pensionamento, due opzioni di investimento stanno attirando l'attenzione: una per la sua promessa di reddito garantito nel corso della vita e l'altra per l'opportunità di guadagnare un interesse più elevato con un rischio relativamente basso. Le rendite attraenti sono quelle che temono di sopravvivere al loro reddito, mentre alcuni tipi di fondi a scambio di cambio fisso (ETF) affrontano preoccupazioni per coprire le spese di pensionamento. Quale possibilità è migliore dipende da fattori che includono le priorità, le preferenze e le circostanze di un individuo; ci sono rischi e premi per entrambi.

Quando una rendite è migliore

Anche se esistono variazioni di rendita che servono scopi diversi, le rendite sono state originariamente create per offrire un reddito garantito per la vita. Questa rendita annuale o reddito è costituita come un contratto tra un individuo e una compagnia di assicurazioni sulla vita che scambia una somma forfettaria di denaro per una promessa di un pagamento mensile che l'individuo non può sopravvivere. Una rendita è l'unico veicolo che può garantire che un individuo non superi il proprio reddito.

Svantaggi di rendimento

Anche se un'annualità è considerata un investimento privo di rischi, la garanzia del reddito della vita è solo forte quanto la posizione finanziaria dell'assicuratore vita. Gli assicuratori di vita che sono assegnati ad una valutazione di forza finanziaria di A o meglio da A. M. Best Company sono considerati avere un'ottima capacità di soddisfare i loro obblighi in corso.

I maggiori rischi con le rendite hanno a che fare con la loro liquidità e la loro capacità di mantenere il potere d'acquisto. Una volta che i pagamenti mensili iniziano, l'investimento forfetario è irrevocabile. Se l'annuitante muore dopo aver ricevuto qualche pagamento, il saldo principale rimane con l'assicuratore. Ci sono accordi di rendita in cui una parte del mandante può essere rimborsata ai beneficiari, o i pagamenti possono essere strutturati come vita congiunta con sopravvivenza. Tuttavia, questi accordi riducono il pagamento mensile in base al rischio aggiuntivo che l'assicuratore assume. Inoltre, i pagamenti per la rendita sono fissati; nel tempo, potrebbero non tenere il passo con l'inflazione. Alcuni contratti di rendita offrono un pilota di costo che può compensare la perdita di potere d'acquisto, ma riduce il pagamento mensile iniziale.

In alternativa, i pensionati possono prendere in considerazione gli ETF che investono in azioni privilegiate, che possono aumentare notevolmente la resa senza un significativo aumento del rischio. Le scorte preferite sono una traversa tra azioni ordinarie e un obbligato. Anche se il prezzo delle azioni tende a muoversi in concordanza con il prezzo comune delle azioni della società, è anche fortemente influenzato dalla direzione dei tassi di interesse.I dividendi privilegiati sono tassati ad un tasso massimo del 20%, il che rende ancora più attraente la loro resa dopo le imposte. Le scorte preferite sono considerate molto più sicure delle scorte comuni poiché i loro dividendi hanno una priorità più elevata e devono essere pagati prima dei dividendi comuni.

è il più grande fondo della sua categoria, il più alto fondi della sua categoria, con quasi 17 miliardi di dollari di attività in gestione (AUM). Dal 20 luglio 2016, la resa SEC è stata del 5, 62%. Il portafoglio del fondo è ampiamente diversificato, senza alcuna sicurezza ponderato più del 2.45%. La maggior parte del suo portafoglio è investito in titoli BBB o B. Il suo rapporto di spesa è 0. 47%.

Sconfitte ETF a tasso fisso

Gli ETF a reddito fisso sono sensibili ai tassi di interesse. I titoli obbligazionari ei prezzi delle azioni privilegiati potrebbero diminuire a causa dell'aumento dei tassi di interesse Le obbligazioni e le azioni privilegiate sono altresì soggette al rischio di credito e al rischio del settore industriale. Un rating più basso indica un aumento del rischio di insolvenza. Alcune industrie hanno anche dei propri rischi particolari. I fondi preferenziali ETF tendono a investire pesantemente nell'industria finanziaria perché le banche sono emittenti prevalenti di azioni privilegiate.

Una soluzione blended Non è mai consigliabile investire un'elevata quota di un portafoglio di reddito da pensione in qualsiasi singolo investimento. I pensionati preoccupati per sopravvivere il loro reddito e poter soddisfare le loro esigenze di pensionamento dovrebbero considerare una soluzione mista - investendo una parte per una elevata resa corrente, come un ETF preferito e investendo una parte come assicurazione di lunga durata con un'annualità.