) ha riportato una percentuale di 96. 8% il rendimento del capitale proprio (ROE) per i 12 mesi che termineranno a settembre 2015, con $ 3. 6 miliardi di reddito netto e $ 3. 7 miliardi di patrimonio netto medio. I tassi di leva finanziari volatili stanno portando la volatilità storica nella ROE di Lockheed Martin, mentre il fatturato e il moltiplicatore di patrimonio sono i fattori primari che contribuiscono alla sua ROE a livello industriale. Mentre gli utili sono previsti dagli analisti per espandersi nel medio periodo, il rapporto di pagamento dei dividendi di Lockheed potrebbe essere necessario diminuire se la crescita dei guadagni di mantenimento è sufficiente per guidare la ROE più vicina alle medie dell'industria. Il ROE di Lockheed è stato volatile negli ultimi anni, passando da 34,3 a 527,9% nel corso dell'ultimo decennio. Il ROE è stato 120. 3% nel 2013 e 86. 9% nel 2014. La volatilità negli ultimi cinque anni è stata determinata da un valore contabile fluttuante che è sceso a soli 39 milioni di dollari nel 2012. Il reddito netto è cresciuto costantemente dal 2011. Oltre dopo 12 mesi, la ROE di Lockheed è stata la più alta tra i partecipanti al settore aerospaziale e del settore della difesa. La media del gruppo pari è stata del 29,5% e la compagnia Boeing ha raggiunto il ROE più alto al 52,9%.

Analisi DuPont

Per condurre un'analisi DuPont, gli investitori dovrebbero considerare separatamente il margine netto, il fatturato e il moltiplicatore azionario. Quando si moltiplicano insieme, queste figure possono essere utilizzate per calcolare il ROE e ogni metrica segue una diversa caratteristica dell'attività. Il margine di profitto netto di Lockheed, pari al 82%, nei dodici mesi che terminano a settembre 2015, è uno dei livelli più elevati raggiunti negli ultimi 10 anni, anche se segna un decremento di 11 punti base rispetto all'anno 2014. Il margine netto più basso riportato nella negli ultimi cinque anni erano 5. 71 nel 2011, quindi questa metrica non è stata storicamente volatile per l'azienda. Lockheed ha ritardato i suoi coetanei sul margine di profitto netto nei 12 mesi successivi. La media del gruppo pari è stata del 9,1%, anche se la maggior parte delle aziende aerospaziali e di difesa di grandi capsule hanno registrato margini tra il 5,8 e il 9,1%, il che significa che Lockheed non ha percorso una grande quantità. Le fluttuazioni storiche del margine netto non sono abbastanza grandi da spiegare le dinamiche ROE negli ultimi anni, e il margine netto attualmente inumidisce la ROE di Lockheed rispetto ai coetanei.

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Il rapporto di turnover di Lockheed Martin per i 12 mesi successivi è stato 1. 2. Mentre questa metrica non è stata sostanzialmente diversa negli ultimi anni, questo rappresenta il valore più basso che l'azienda ha pubblicato nell'ultimo decennio. Il fatturato dell'attivo è stato di 1,31 nel 2010 ed è diminuito costantemente da allora. Il fatturato in diminuzione di attività indica che la società non sta utilizzando la propria base di attività per guidare le vendite in modo efficace come in passato.I ricavi negli ultimi cinque anni sono stati relativamente piatti, mentre il valore degli asset è cresciuto lentamente. Lockheed Martin vanta il fatturato più alto dell'attività nel settore, seguito da Boeing a 1. 0. La media dell'industria aerospaziale e della difesa era di 0. 87. Anche se il fatturato di Lockheed è in calo, continua a guidare i suoi coetanei. La variazione storica non è abbastanza grande per spiegare la volatilità del ROE, ma il fatturato del fatturato è parte del motivo per cui la ROE di Lockheed Martin è così elevata tra le aziende di difesa e aerospaziale.

Lockheed Martin ha registrato un moltiplicatore azionario di 10,4 nei dodici mesi conclusosi a settembre 2015. Il moltiplicatore azionario è il rapporto tra le attività medie e il patrimonio azionario medio e misura la leva finanziaria. Il moltiplicatore azionario è stato molto volatile negli ultimi anni, passando da 3. 0 a 991. 0 nell'ultimo decennio. Le suddette fluttuazioni di valore contabile hanno determinato questa volatilità e Lockheed ha talvolta funzionato con leva finanziaria molto elevata. Relativamente al margine di profitto e al fatturato, il moltiplicatore di quote è stato molto più influente nel guidare il ROE di Lockheed Martin nel tempo. Mentre l'intero settore mantiene elevati finanziamenti finanziari, Lockheed Martin ha generalmente un moltiplicatore di patrimoni molto più elevato rispetto ai coetanei. La media del gruppo pari è 5. 3 e solo Boeing ha una leva finanziaria comparabile a Lockheed. Come nel caso delle variazioni storiche, il moltiplicatore azionario è la variabile più rilevante che influenza il ROE rispetto ai coetanei dell'industria.