Uno dei principi fondamentali della finanza è il vero e proprio compromesso tra rischio e ricompensa. Per coloro che vogliono aumentare i loro potenziali ricavi da un investimento, i rischi associati all'investimento aumenteranno, spesso a un tasso maggiore. Negli anni che hanno portato alla fusione del mutuo ipotecario subprime del 2007-2008, gli investitori, i creditori ei banchieri sembrano credere che i rischi associati agli investimenti in quel periodo erano stati ben oltre i potenziali vantaggi che potrebbero essere guadagnati.

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Come tutti sappiamo adesso, i rischi erano in realtà molto più grandi di chiunque avrebbe potuto immaginare. A questo punto, la gestione del rischio è diventata un ruolo più importante nel mondo della finanza e nei mercati dei capitali di quanto non sia mai stato prima. Con molte aziende che concentrano le loro attenzioni sullo sviluppo di misure e gruppi di rischio sempre più forti, il settore della gestione dei rischi sta diventando un campo più desiderabile e quindi più competitivo rispetto al passato. Sempre più professionisti del rischio stanno scegliendo di approfondire le loro credenziali inserendo nella designazione Financial Risk Manager (FRM).

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Il ruolo
La designazione FRM è una certificazione professionale offerta dall'Associazione Globale dei Professionisti di Rischio (GARP). La denominazione è considerata come il gold standard riconosciuto a livello mondiale per i professionisti del rischio. Sin dalla sua creazione nel 1997, la denominazione FRM è cresciuta rapidamente in popolarità, con l'adesione al programma crescente anno dopo anno e che esplode negli anni successivi alla crisi finanziaria globale del 2008.

L'improprio trattamento dei potenziali rischi di mercato e di credito nella prima parte del XXI secolo ha portato ad una enorme domanda di professionisti qualificati di rischio che hanno saputo definire chiaramente e con precisione i rischi di un'impresa. I professionisti che detengono la designazione FRM sono spesso considerati come alcuni dei più qualificati nel settore, che hanno portato al boom di iscrizione.

SEE:

Il combustibile che ha alimentato la fusione subprime Per ottenere la designazione FRM, i candidati sono tenuti a soddisfare due requisiti fondamentali: passare con successo due esami FRM separati e completare un minimo di due anni un'esperienza di lavoro a tempo pieno nel campo del rischio finanziario o aree correlate. L'esperienza lavorativa può essere collegata a settori come la gestione del portafoglio, la ricerca sul settore, la negoziazione, la consulenza accademica e la gestione del personale. Poiché la designazione FRM si riferisce principalmente al settore della finanza, solo le vocazioni finanziarie sono considerate un'esperienza di lavoro accettabile.

L'esame

Il requisito del curriculum è generalmente il prerequisito che è di interesse per i potenziali candidati. Composto da due esami completi di quattro ore, soddisfare il requisito del curriculum FRM non è un compito facile.Mentre prima del 2009, gli esami sono stati offerti nell'ambito di un esame di due giorni e due giorni, nel novembre del 2009, GARP ha fatto la modifica di offrire un esame alla volta, due volte all'anno (maggio e novembre). I candidati hanno ancora la possibilità di sedersi per entrambi gli esami nello stesso giorno, ma se la Parte I non viene superata correttamente la mattina, la seconda parte del pomeriggio non sarà classificata.
Composto da 100 domande a scelta multipla, la Parte I consiste in quattro temi chiave: Fondamenti di Risk Management (20%), analisi quantitativa (20%), mercati finanziari e prodotti (30%) e modelli di valutazione e rischio 30%). Mentre la maggior parte penserebbe che il primo dei due esami sarebbe più livello di entrata e "più facile", questo non è così. Poiché i due esami sono stati suddivisi nel 2009, il tasso di passaggio per la parte I è stato costantemente inferiore alla seconda parte, suggerendo che il materiale oggetto dell'esame I sia un'avventura difficile per la maggior parte dei prenditori. In particolare, le sezioni Quantitative Analysis e Risk Modeling sono considerate le più impegnative.

Mentre la parte II sollecita solo i responsabili della prova a rispondere a 80 domande a più domande, copre cinque settori distinti: Misurazione e gestione del rischio di mercato (25%), Misurazione e gestione del credito (25%), Gestione del rischio operativo e integrato (25%), gestione dei rischi e gestione degli investimenti (15%) e emissioni attuali nei mercati finanziari (10%). Come è vero per la prima parte dell'esame, le domande poste ai candidati sono progettate per includere una valutazione olistica del curriculum. Incorporando più argomenti in domande di esame, l'esame FRM è un esame approfondito della comprensione del materiale da parte dei candidati.

Opportunità di carriera

Il premio per i candidati che completano con successo i requisiti dell'esame e dell'esperienza lavorativa entra nelle opportunità di carriera disponibili ai titolari di designazione di FRM. La designazione identifica chiaramente i titolari di FRM come alcuni dei più qualificati nel loro settore. Dopo aver dimostrato l'impegno e la perseveranza per completare il programma, i titolari di certificati possono separarsi da altri professionisti del rischio che non dispongono della designazione. Oltre ai requisiti del curriculum e dell'esperienza, i FRM certificate dovrebbero seguire principi rigorosi che promuovano il comportamento etico e il comportamento.
Tutti questi fattori hanno portato a FRM certificati impiegati nelle più prestigiose istituzioni bancarie maggiori, asset manager, società di contabilità e agenzie governative nel mondo. Con la domanda di professionisti qualificati di rischio che continueranno a crescere in futuro, i FRM saranno in una domanda ancora maggiore del settore.

Come indicato in precedenza, diventare una FRM certificata non è un'avventura che viene facilmente, ma raramente sono utili le imprese con poco sforzo. Per i professionisti del rischio e per coloro che sono interessati a lavorare nel settore della gestione dei rischi, la designazione FRM dovrebbe essere considerata per coloro che desiderano espandere il proprio potenziale di carriera e la conoscenza dell'industria.