Ogni volta che un'azienda diventa in grado di pagare le sue fatture, crea una situazione stressante per il team di proprietà e gestione. Spesso, i responsabili di una banca dati dichiarano che la loro unica alternativa è quella di dichiarare fallimento - scioglendo l'attività e liquidando i beni (attraverso un deposito del capitolo 7) o riorganizzando il debito attraverso il sistema giudiziario (capitolo 11).

Ognuno di questi può comportare un lungo processo legale con costi notevoli riducendo così la dimensione degli asset che i creditori dell'azienda possono recuperare. Per saperne di più leggete Che differenza tra il capitolo 7 e il capitolo 11 fallimento?

Prima di decidere che il fallimento è l'unica soluzione, prendere in considerazione alcune delle altre opzioni a vostra disposizione, tra cui un allenamento out-of-court o svolgere un incarico a beneficio dei creditori.

È sempre una buona idea consultare un avvocato qualificato di fallimento che può fornire consigli su misura per il tuo business specifico. La tua scommessa migliore è un avvocato certificato dall'Istituto bancario americano (clicca qui per la sua lista delle risorse per stato) e, se possibile, ha un rinvio da qualcuno il cui giudizio professionale ti fida.

Negoziando al di fuori del tribunale nei confronti del capitolo 11

A volte un team di gestione ritiene che l'azienda possa sopravvivere se è in grado di ricevere condizioni di prestito più favorevoli dai suoi creditori - ad esempio un migliore tasso di interesse o pagamenti inferiori. Ciò può essere possibile attraverso un deposito di fallimento del capitolo 11, in cui il trustee giudice riesamina i bilanci dell'impresa e controlla il piano di riorganizzazione. Il lato negativo è che questi procedimenti possono essere estremamente costosi e onerosi.

Un'alternativa alle aziende che sperano di rimanere in attività a lungo termine è un allenamento fuori campo. Per alcuni aspetti, l'accordo è simile a un fallimento del capitolo 11. L'azienda deve elaborare un piano per tornare in pista finanziariamente e rimborsare tutti o alcuni dei suoi debiti in essere. Ciò richiede l'esame dei documenti finanziari e la ricerca di modi per ridurre le spese o vendere attività non essenziali al fine di generare flussi di cassa positivi.

La differenza principale tra le due strategie è che gli allenamenti sono molto meno rigidi. Mentre il fallimento prevede un processo giuridico molto specifico e dettagliato, gli accordi stragiudiziali godono di una considerevole latitudine. La chiave è che il business sviluppi un piano di ristrutturazione sano che tutti i suoi creditori possono concordare.

L'assunzione di uno specialista esperto può far aumentare le probabilità di successo. Questi consulenti possono aiutarti a decidere se un allenamento è vitale e, se è così, sviluppare un creditore di strategia sarà piacevole. Sanno come preparare la documentazione necessaria, come le valutazioni di business e le proiezioni sul flusso di cassa, e suggeriscono modi specifici per aumentare le entrate o ridurre le spese.Una società di trasformazione può anche contribuire a definire finanziamenti da finanziatori o partner di equity che servono imprese in difficoltà.

Lo svantaggio di un allenamento è che richiede un consenso tra i creditori. Se solo una o due sfuggono alla proposta, l'impresa non può avere altra scelta se non presentare un fallimento e utilizzare il potere dei tribunali per forzare le concessioni.

L'alternativa ABC

vs. Capitolo 7 A volte la riorganizzazione dei debiti è inaccessibile e l'attività non ha altra scelta se non chiudere le sue porte. Anche qui ci sono opzioni. Il corso ovvio è quello di utilizzare il capitolo 7 del codice fallimentare. Tutte le attività senza un corrispondente diritto di licenza vengono messe nelle mani di un fiduciario che controlla la loro vendita. Il fiduciario poi distribuisce i proventi tra i creditori. (Vedi

File Capitolo 7 Fallimento .) Tuttavia, in questa situazione potrebbe essere opportuno prendere in considerazione un'attività alternativa di percorso. Un "assegno a favore dei creditori", o ABC, consente all'impresa di vendere i propri beni, che possono offrire vantaggi distinti alla proprietà e ai suoi creditori. Lo stato ha una sorveglianza marginale del processo, ma in genere fornisce alla società una significativa libertà nel processo di liquidazione.

Il controllo più elevato è un vantaggio potenziale per i proprietari di imprese perché possono prestare particolare attenzione ai debiti per i quali sono responsabili personalmente. Ciò è particolarmente importante nel caso delle sole imprese e partnership, dove i proprietari sono responsabili delle passività dell'impresa.

È spesso un buon affare anche per i creditori. Coloro che gestiscono l'impresa comprendono le proprie attività e il mercato di tali beni meglio di un trustee. Possono essere in grado di garantire un migliore prezzo di vendita quando sono responsabili del processo. Un ABC costa anche i creditori meno tempo e denaro che un fallimento, in modo che possano considerarlo una soluzione favorevole.

A differenza dei fallimenti, gli ABC sono soggetti alla legge statale. Come tali, le regole variano da una parte del paese all'altro. In alcuni stati questo approccio è piuttosto comune, mentre gli ABC sono rari in altri. Un avvocato qualificato fallimentare conoscerà gli statuti in cui vivi e potrà fornire consigli appropriati.

Vendere il business

Alcune aziende vale più della somma dei loro beni. Questo è particolarmente vero per le aziende che hanno un marchio forte o una base clienti fedele, ma capita di passare attraverso tempi difficili per qualsiasi ragione. Se questo è il caso, pensa a vendere l'intera attività anziché spargere i suoi beni individualmente.

Tieni presente che questo non è un compito facile per un'organizzazione che improvvisamente non può pagare i suoi creditori. Tuttavia ci sono investitori che si specializzano nell'acquisto di affari in difficoltà che credono possa essere girato. Prendi ad esempio una catena di alimentari locale conosciuta per la sua eccellente qualità del prodotto che si è verificata per espandersi troppo rapidamente. L'acquirente giusto potrebbe trovare il capitale per mantenere la compagnia in esercizio mentre si rispecchia posizioni meno redditizie.

Alcune aziende scelgono di lavorare con un broker aziendale il cui compito è facilitare tali transazioni.I migliori mediatori saranno in grado di identificare gli acquirenti più probabili e gestire i negoziati se una parte mostra interesse per l'azienda. Non è certo che troverai un acquirente volontario, ma potrebbe essere valsa la pena se sei convinto che l'azienda abbia un valore duraturo.

La linea di fondo

Qualsiasi attività che si trova in un punto difficile finanziariamente dovrebbe pensare attraverso le alternative alla bancarotta. Un avvocato esperto di fallimento sarà in grado di esaminare le questioni pertinenti per la tua organizzazione e spiegare i pro ei contro di ogni opzione.