Una volta che il dominio degli investitori istituzionali e ad alto valore netto, gli investimenti alternativi continuano a crescere in popolarità e stanno facendo strada nei portafogli di investitori al dettaglio (o singoli).

Ecco alcuni dei pro ei contro delle alternative e dei modi in cui i consulenti stanno avvicinando questi investimenti non tradizionali quando si tratta dei loro clienti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Top Alternative al mercato azionario. )

Alternative Upside

Gli investimenti alternativi non sono tipicamente correlati al mercato azionario, il che significa aggiungere la diversificazione a un portafoglio e contribuire ad attenuare la volatilità. Possono anche offrire vantaggi fiscali non disponibili negli investimenti tradizionali.

Come ogni investimento, il tasso di rendimento delle alternative non è garantito, ma è possibile che sia superiore a quello degli investimenti tradizionali. I proponenti delle alternative nei portafogli dei singoli investitori hanno ora accesso ad investimenti sofisticati e potenzialmente più elevati di rendimenti che fino a poco tempo fa erano disponibili solo per istituzioni, come i fondi pensione e le fondazioni, ei ricchi. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Investimenti Alternativi ETF ) Gli investimenti alternativi sono più complessi dei veicoli d'investimento tradizionali, spesso hanno più oneri con loro associati e sono più volatili degli investimenti tradizionali, come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. La maggioranza è investita in investimenti illiquidi, rendendo difficili l'uscita e il prezzo regolarmente.

Come per qualsiasi investimento, il potenziale per un rendimento più elevato significa anche un rischio più elevato quando si tratta di investimenti alternativi.

I fondi alternativi liquidi includono fondi scambiati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento che utilizzano strategie simili a fondi hedge per attenuare il rischio; i loro investimenti non sono tipicamente correlati alle azioni e alle obbligazioni.

Gli investimenti alternativi, come il private equity, stanno facendo strada anche su piattaforme 401 (k). Le attività sottostanti dei fondi di private equity sono generalmente illiquidi e difficili da valutare, cosa che crea una sfida quando li offre nei piani a contribuzione definita. I piani di contribuzione definiti forniscono quotidianamente la liquidità ei prezzi sulle opzioni di investimento offerti per pianificare i partecipanti. Per superare le sfide di liquidità e di prezzo, le società di private equity stanno cercando di offrire un'esposizione a private equity attraverso fondi target-date e trust di investimenti collettivi.

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Gli avvocati del private equity come opzione nei piani 401 (k) sostengono che l'investitore medio avrà ora accesso ai rendimenti potenzialmente più elevati (per maggiori informazioni, vedere:

Top Vanguard Funds for Diversification of Retirement. che questo tipo di investimenti non tradizionali abbia un rendimento rispetto alle tipiche opzioni tipiche della vaniglia, come i fondi comuni e le azioni e le obbligazioni, da cui devono scegliere.

Advisor Outlook

La maggioranza dei consulenti finanziari raccomanda alternative ai propri clienti, secondo un'indagine condotta da Pershing. Il rapporto ha scoperto che il 73% dei consiglieri ha dichiarato che i loro clienti investono in almeno un tipo di investimento alternativo. I consulenti tendono a raccomandare investimenti alternativi per ridurre la volatilità e diversificare i portafogli dei clienti, ha rilevato l'indagine. Il settanta per cento dei consulenti intende mantenere la propria attuale raccomandazione di assegnazione degli alternativi per i clienti nei prossimi 12 mesi, anche se quasi la metà sembra che questi investimenti abbiano meno prestazioni rispetto al 2008. In termini di assegnazione, più della metà dei consiglieri (55% attualmente raccomandano alternative ai clienti e dicono che dovrebbero avere il 6% al 15% dei loro portafogli dedicati agli investimenti alternativi. Diciotto per cento, nel frattempo, consiglia il 16% al 25%; Il 27% raccomanda l'assegnazione dell'1% al 5%. (

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Per quanto riguarda la liquidità, il 56% dei consiglieri vede valore nell'assegnare alternative illiquide ai portafogli degli investitori. La liquidità e le prestazioni sono le ragioni principali della decisione di utilizzare alternative liquide o illiquide. Nel decidere tra i due, il 42% ha scelto la liquidità, seguita da performance (29%), numero di investimenti (17%), diversificazione (10%) e tasse (2%).

L'istruzione è necessaria

A causa della complessità degli investimenti alternativi rispetto agli stock, ai fondi comuni di investimento, ai fondi scambiati (ETF) e alle obbligazioni, la formazione dei clienti è fondamentale. La buona notizia per i consulenti finanziari è che gli investitori sono ansiosi di essere istruiti.

Un sondaggio condotto da Jackson National Life Insurance Co. all'inizio di quest'anno ha scoperto che 62. Il 37% degli intervistati avrebbe più interesse a investire in alternative se avessero accesso a materiali educativi più pertinenti e relativi. L'indagine di Jackson ha anche scoperto che 63. 61% degli investitori che già lavorano con un consulente finanziario sentono lo stesso. Quando viene chiesto come vogliono essere insegnati sui prodotti finanziari e sugli investimenti, solo il 6. 97% degli intervistati ha dichiarato di volere che il loro consulente finanziario spieghi in dettaglio tutte le opzioni di investimento e strategia. Ma circa il 43% vuole che il loro consulente spiega i potenziali rischi e benefici delle alternative quando si tratta dei loro portafogli; vogliono anche loro di fornire dettagli. La linea inferiore

Gli investimenti alternativi stanno diventando sempre più popolari per gli investitori. I proponenti di questi investimenti non tradizionali mantengono l'investitore medio avrà ora accesso a beni non correlati al mercato azionario, offrendo la diversificazione e rendimenti potenzialmente più elevati rispetto ai fondi, azioni e obbligazioni reciproche.Le alternative sono complesse e spesso più elevate di quelle degli investimenti tradizionali ai quali sono abituati i singoli investitori. Per i consulenti finanziari, l'istruzione è fondamentale quando si tratta di raccomandare questi investimenti per un portafoglio di un cliente. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Investimenti alternativi nel tuo IRA.

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