L'inflazione è fuori; la deflazione è dentro. Ma l'inflazione sta finalmente fare un ritorno trionfante ai mercati. Ciò avverrà probabilmente da diversi anni, dopo una massiccia delocalizzazione, il tasso di partecipazione della forza lavoro U. migliora e la crescita organica torna all'economia globale.

La cattiva notizia è che l'ambiente deflazionistico che intendiamo vedremo probabilmente negli ultimi anni - non mesi. Poi, a causa delle politiche monetarie precedentemente inserite e della crescita organica, vedremo inflazione rampante. Questa è una buona notizia per l'occupazione e per le persone investite nei beni giusti prima di esso, ma è una brutta notizia per i consumatori poiché i prezzi per i beni e servizi si muoveranno più in alto. Ma si può anche sostenere che l'inflazione è sana perché di solito viene con la crescita economica. Se i redditi si stanno muovendo più in alto, i costi più alti saranno più convenienti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Dovresti preoccuparti del tasso di inflazione U. )

Azioni legate all'inflazione

È probabilmente saggio evitare i beni strettamente legati all'inflazione proprio ora. Contrariamente alla credenza popolare, il motivo per cui la Federal Reserve e le altre banche centrali in tutto il mondo hanno mantenuto i tassi di interesse bassi è perché hanno combattuto contro la deflazione. Purtroppo, tutto questo ha fatto è calciare la latta lungo la strada, aggiungendo debiti eccessivi. Quando la crescita si rallenta a causa dell'impatto ridotto delle politiche della banca centrale, questi debiti saranno molto difficili da pagare, che sarà l'inizio della contrazione economica. Quando le società non possono pagare questi debiti, spegneranno i dipendenti. Quando i lavoratori vengono tagliati, la spesa per i consumatori è ridotta. Non c'è nulla di inflazionistico su questo scenario. Ma …

Un investitore esperto mantiene in avanti un cambiamento di tendenza. Così gli investitori massimizzano il loro potenziale. Questo cambiamento potrebbe non avvenire per un po ', ma avrà luogo e potrebbe presentare una delle migliori opportunità di investimento per avvenire in un lungo periodo di tempo. Ad esempio, l'oro non si esibirà bene in un ambiente deflazionistico e probabilmente soffrirà nei prossimi anni, ma i prezzi bassi che vedremo possono presentare un'opportunità di acquisto eccezionale poiché l'oro avrà infine la possibilità di vedere i record alti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come sono sicuri gli investimenti in oro e argento? )

L'oro sarà infine emozionante, ma secondo uno studio condotto da Fidelity Investments, non è l'asset migliore per possedere in un contesto inflazionistico. Nel 2012, Fidelity ha testato nove asset contro l'inflazione su base annua tra il 1973 e il 2012. Nessuna attività ha battuto l'inflazione al 100% del tempo, ma c'è stata una grande differenza nei confronti del quale le attività hanno fatto meglio per battere inflazione.

Ecco l'elenco. Cominceremo con No. 9 e lavoreremo verso il basso.

Tutti i numeri sotto a partire dall'11 agosto 2015.

No. 9: Oro

Sorpreso? Sulla base dello studio, l'oro batte solo l'inflazione del 54% del tempo. Tuttavia, questo non sta per dissuadere bug d'oro e non dovrebbe -

in un ambiente inflazionistico . Se si desidera un'ampia esposizione all'oro in futuro, considerare le azioni Gold SPDR (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), che segue il prezzo di lingotti d'oro.

Patrimonio netto

$ 23. 75 miliardi	Rendimento dividendo
N / A	Rapporto spese
0. 39%	Volume giornaliero di trading giornaliero
5, 610, 170	Rendimento di 1 anno
-15. 80%	No. 8: Commodities

Le materie prime sono una vasta categoria, ma c'è un modo per investire in loro in modo ampio. Considerando che le commodities hanno battuto l'inflazione del 66% del tempo, iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG

GSGiShS e P GSCI Com Trust Units16. 04 + 2. 10% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) merita uno sguardo rapido. Si noti il ​​rapporto costo elevato. Patrimonio netto

$ 742 milioni	Rendimento dividendo
N / A	Rapporto spese
0. 82%	Volume medio di trading giornaliero
205, 467	Rendimento di 1 anno
-43. 89%	No. 7: 60/40 Stock / Portfolio obbligazionario

Un portafoglio 60/40 batte l'inflazione del 69% del tempo. Se non si desidera eseguire l'attività da soli e se non si desidera pagare un consulente per gli investimenti per contribuire alla creazione, è possibile investire in DFA Global Allocation 60/40 I (DGSIX). (Per la lettura correlata, vedere:

Qual è la ripartizione degli asset migliore? ) Patrimonio netto

$ 2. 97 miliardi	Rendimento dividendo
1. 91%	Rapporto di spesa
0. 29%	Volume di negoziazione giornaliero
N / A	Rendimento di 1 anno
-0. 19%	No. 6: REITs / Patrimonio immobiliare

I fondi immobiliari / investimenti immobiliari hanno anche battuto l'inflazione al 69% del tempo. Se si desidera un'ampia esposizione al settore immobiliare per andare avanti con un rapporto a basso costo, consultare Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Creato con Highstock 4. 2. 6 >). Patrimonio netto $ 49. 88 miliardi

Rendimento dividendo	3. 86%
Rapporto di spesa	0. 12%
Volume medio giornaliero di negoziazione	4, 052, 730
Prestazioni di 1 anno	+3. 54%
No. 5: S & P 500	Le scorte offrono il potenziale più alto. Purtroppo, in questo momento non è probabile che sia il momento migliore per possedere le azioni, poiché molti non si trovano in un ambiente deflazionistico. È interessante notare che se si esegue un confronto tra VNQ e S & P 500, vedrete che essi sono quasi in commercio in tandem, con la S & P 500 che porta la strada con un leggero margine per la maggior parte del tempo. Ciò ha senso dato che l'S & P 500 batte l'inflazione del 70% del tempo, che è leggermente migliore di VNQ.

Se vuoi investire nel S & P 500, o se vuoi che un ETF lo traccia per la tua lista di osservatori, guarda in SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. Creato con Highstock 4. 2. 6

). Patrimonio netto $ 176. 92 miliardi Rendimento dividendo

1.92%	Rapporto di spesa
0. 09%	Volume giornaliero di trading quotidiano
106, 640, 000	Rendimento di 1 anno
+7. 10%	No. 4: Reddito immobiliare
Il reddito immobiliare batte l'inflazione del 71% del tempo. Per l'esposizione futura, prendere in considerazione il mercato dei vettori di mercato REIT reddito ETF (MORT	MORTVanEck Vct Mrtg23. 33-1. 42%

Creato con Highstock 4. 2. 6

). (Per le relative letture, vedere: 7 settori per REITs diversificati ) Patrimonio netto $ 114. 99 milioni Rendimento dividendo

10. 49%	Rapporto di spesa
0. 40%	Volume medio giornaliero di negoziazione
42, 127	Rendimento di 1 anno
-12. 86%	No. 3: Barclays Aggregate Bond Index
Il Barclays Aggregate Bond Index batte l'inflazione del 75% del tempo. In modo logico, se si desidera l'esposizione, considerare iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG	AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09%

Creato con Highstock 4. 2. 6

), indice. Patrimonio netto $ 25. 69 miliardi Rendimento dividendo

2. 32%	Rapporto di spesa
0. 07%	Volume medio giornaliero di trading
1, 866, 420	Rendimento di 1 anno
-0. 13%	Ripartizione dei rating (% delle attività):
AAA	72. 47%

AA

3. 35%	A
11. 33%	BBB
12. 85%	No. 2: Prestiti Leveraged
I prestiti a tasso di interesse superano l'inflazione del 79% del tempo. Se interessati a questo approccio in qualche punto lungo la strada, guardate l'ETF Senior Loan PowerShares (BKLN	BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00%

Creato con Highstock 4. 2. 6

). (Per ulteriori informazioni, vedere: Tre elementi chiave di un ETF obbligazionario ) Patrimonio netto $ 5. 43 miliardi Rendimento dividendo

3. 94%	Rapporto di spesa
0. 64%	Volume medio di trading giornaliero
2, 204, 830	Rendimento di 1 anno
-4. 27%	Ripartizione dei rating (% delle attività):
AAA	1. 95%

BBB

11. 85%	BB
42. 91%	B
33. 30%	Sotto B
5. 09%	Altro
4. 90%	No. 1: Suggerimenti
Nessuna sorpresa. SUGGERIMENTI - Titoli protetti dall'inflazione del Tesoro - sono indicizzati all'inflazione per proteggere gli investitori dall'impatto negativo dell'inflazione - infliggono l'inflazione all'80% del tempo, rendendolo meglio della razza in questa categoria. Se si desidera utilizzare un ETF come veicolo, qui ci sono tre, i primi due dei quali tracciano l'indice Securities Index di protezione dell'inflazione di Barclays U. S., e l'ultimo dei quali segue l'indice TIPS di durata triennale iBoxx.	Creato con Highstock 4. 2. 6

)

Asset Netto

$ 13. iShares TIPS Bond (TIP TIPiSH TIPS Bd114. 95 miliardi Rendimento dividendo

0. 54%	Rapporto di spesa
0. 20%	Volume medio di trading giornaliero
545, 598	Rendimento di 1 anno
-2. 57%	Schwab US TIPS ETF (SCHP
SCHPSchwb US TIPS55. 46 + 0. 20%	Creato con Highstock 4. 2. 6

) Patrimonio netto 747 dollari. 69 milioni Rendimento dividendo

0. 54%	Rapporto di spesa
0. 07%	Volume quotidiano di trading quotidiano
65, 355	Rendimento di 1 anno
-2. 74%	FlexShares iBoxx 3Yr Target Dur TIPS ETF (TDTT
TDTTFlexShares Tr24. 61 + 0. 14%	Creato con Highstock 4.2. 6

) Patrimonio netto $ 2. 12 miliardi Rendimento dividendo

0. 39%	Rapporto di spesa
0. 20%	Volume medio di trading giornaliero
108, 247	Rendimento di 1 anno
-2. 67%	La linea inferiore
Non vediamo alcun segno di inflazione dilagante per diversi anni. Pertanto, questi non sono probabilmente grandi investimenti in questo momento. L'approccio migliore è probabilmente quello di mantenere queste idee sulla tua lista di osservatori, quindi colpisci quando vedi l'inflazione inizia a fare un ritorno in un'economia di crescita reale e organica. (	)

Dan Moskowitz non ha alcuna posizione in GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, TIP, SCHP o TDTT.