I fondi hedge possono essere citati oltre 1 000 volte al giorno in blog, giornali, riviste e radio. Alla fine del 2011, esistevano oltre 9.000 fondi hedge in esistenza con 1, 113 a partire da quell'anno, secondo Hedge Fund Research. In questo articolo esploreremo le ragioni per cui questi fondi continuano ad essere popolari e cosa dovresti prendere in considerazione prima di avviare il tuo hedge fund.

SEE: Una breve storia del fondo Hedge

Perché avviare un fondo Hedge? Ci sono molte ragioni per cui l'avvio di un hedge fund è il nuovo sogno americano. Ecco alcuni dei più popolari:

• Quasi tutti hanno letto le notizie sui pochi gestori di hedge fund che hanno guadagnato più di 1 miliardo di dollari l'anno che gestisce i loro fondi.
• I fondi hedge consentono la copertura dei quotidiani e delle riviste di media mainstream su base quasi quotidiana.
• La natura segreta ed esclusiva dei fondi hedge ha un pareggio rispetto a molte altre aree di finanza e investimenti, che a volte possono sembrare banali.

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Con un po 'di capitale è relativamente facile avviare un fondo di hedge. Tuttavia, l'implementazione di controlli di rischio, la crescita di risorse, l'assunzione di personale e l'organizzazione dell'organizzazione come attività redditizia, mentre produce prestazioni positive, è molto impegnativa.

Tra il 4 e il 10% di tutti i fondi hedge falliscono o si chiudono ogni anno, e innumerevoli altri sono iniziati a metà, abbandonati o riformati in pool di investimenti privati ​​per amici e familiari. Questo non significa che l'avvio di un hedge fund è una cattiva idea, ma è importante rendersi conto che è un impegno molto impegnativo - uno che deve essere affrontato con la stessa prospettiva a lungo termine necessaria per gestire un'impresa.

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Suggerimenti per la creazione di fondi Hedge Fund Se sei impostato all'avvio di un fondo hedge, ci sono decine di fattori che determinano il vostro successo. Qui ci sono sette suggerimenti o aree cruciali della tua nuova impresa che dovresti essere consapevoli e pensare, prima di mostrare a potenziali investitori o partner il vostro piano di business per il tuo fondo.

1. Vantaggio competitivo Il tuo hedge fund deve avere un vantaggio competitivo rispetto ad altri sul mercato. Questo può essere un vantaggio di marketing, vantaggio informativo, vantaggio commerciale o vantaggio risorse. Un vantaggio di marketing potrebbe essere stretti rapporti di carriera a lungo con centinaia di investitori di alto valore o di uffici familiari. Un esempio di vantaggio in termini di risorse potrebbe essere se si lavora per una grande società di asset management che vorrebbe investire pesantemente nel lancio di un hedge fund.

2. Definizione strategica Alcune start-up di hedge fund sottovalutano l'importanza di definire chiaramente la strategia di investimento del loro fondo.

• Qual è la tua strategia e come definirà e spiegherai il tuo processo d'investimento alla tua squadra e agli investitori iniziali?Sviluppare un processo di investimento ripetibile, difendibile e redditizio dopo aver preso in considerazione i costi di gestire un fondo hedge può essere difficile.
• Le idee che non sono state testate (o sono state restituite solo) nei mercati reali non hanno molto acqua con investitori e consulenti che vedono centinaia di gestori di hedge fund wannabe all'anno.
• Aiuterà a fare una ricerca sui risultati hedge fund se non lo sapete già e sapete quali strategie attualmente stanno facendo bene, che non sono e perché questo può essere il caso.
• Stai lanciando il tuo fondo in un momento in cui la tua strategia è in una domanda molto elevata, o il pendolo ha cambiato l'altro modo per il momento?

Inizia la creazione di un elenco degli altri fondi hedge che gestiscono la stessa strategia della propria impresa e condividono con essi quanto più concorrenziali le competenze in termini etici e legali.

3. Capitalizzazione e Capitale Seed È importante che il tuo nuovo fondo di hedge sia ben capitalizzato. L'importo delle attività che il vostro fondo dovrà gestire per diventare redditizio dipenderà da tre aspetti:

• dimensione del team
• partner di investimento
• struttura dei costi unica

alcuni gestori di hedge fund sostengono redditività con meno di 10 milioni di dollari mentre altri sostengono che è necessario gestire 110 milioni di dollari a 125 milioni di dollari di attività per essere considerato una grave impresa di business con alcune prospettive di sopravvivenza a lungo termine. Il numero è probabilmente da qualche parte nel mezzo, ma l'attività di tutti è unica e a causa delle commissioni di prestazioni, a volte si possono vedere grandi profitti con livelli di asset relativamente bassi.

4. Piano di marketing e vendita Come ogni attività, non accade nulla fino a quando non viene effettuata la vendita. È importante sviluppare un piano di vendita per la raccolta di beni prima di aprire le porte per le imprese. Uno dei primi passi per farlo sarà decidere dove cercare di aumentare i beni. Esistono numerose fonti potenziali di investitori, tra cui:

• Fornitori di capitali di seminario
• Famiglia e amici
• Alti netti in denaro
• Consulenti finanziari
• Uffici di gestione ricchezza e RIA
• e multi-famiglia
• Fondi di fondi hedge
• Corporazioni
• Fondazioni e dotazioni
• Pensioni
• Relazioni sub-consulenza

Piccole fondazioni di hedge fund tendono a sviluppare relazioni a lungo termine con i semi i fornitori di capitali, la famiglia e gli amici e gli individui ad alto valore patrimoniale (direttamente o tramite i loro consulenti finanziari). Lavorare con investitori di qualità istituzionale che potrebbero finalmente investire 25 milioni di dollari a 100 milioni di dollari alla volta può essere difficile fino a quando non avrai un record da due a tre anni e ben oltre 100 milioni di dollari nel patrimonio totale gestito.

Alcune semplici attività di marketing e vendite per completare e creare prima di lanciare il tuo fondo includono:

• Newsletter
• Sito Web
• Pagine di marketing a due pagine
• Presentazione di PowerPoint a 20 pagine
• Logo professionale > Carta intestata
• Biglietti da visita
• Cartelle con loghi per presentazioni
• Molti di questi sono i dettagli di Business 101, ma sono spesso trascurati o non eseguiti male.Chiunque possa davvero aiutare la tua azienda a crescere, vede centinaia, se non migliaia di gestori di hedge, un anno e è facile per loro vedere quali manager hanno investito il loro tempo e gli sforzi e che hanno gettato qualcosa all'ultimo minuto. Tutti i materiali di marketing e di vendita devono essere prodotti sotto la direzione del vostro responsabile della conformità o del consulente per la conformità, in quanto esistono molte limitazioni e dettagli che devono essere approvati e rivisti.

5.

Gestione dei rischi La gestione dei rischi è un pezzo importante del puzzle quando si esegue un hedge fund di successo. La tua impresa deve elaborare un metodo concreto e concorrenziale per gestire sia il rischio di business sia il rischio di portafoglio o se non ti offrirai seri motivi per la tua attività o per gli obiettivi di crescita a lungo termine. Ci sono molti consulenti e società di consulenza che non fanno altro che consigliare fondi hedge sul portafoglio e sui problemi di gestione del rischio operativo. 6.

Compliance e Assistenza legale L'assunzione di un grande consiglio legale dovrebbe essere considerato un investimento. Un esperto avvocato di fondi hedge può aiutarti a evitare trappole e creare relazioni e invitare ad eventi di networking quali cene di introduzione privata del capitale. Inoltre mostrerà agli altri nel settore che stai investendo nella tua attività perché ti stai cercando di essere nel settore per il lungo raggio. 7.

Decidere su Prime Brokerage Molti gestori di hedge fund di startup sottovalutano l'importanza di scegliere una società di broker di primo piano, che può agire come partner del loro business. Il broker principale è una parte così integrante del modo in cui il vostro hedge fund si occuperà di scambiare e operare per prendere diverse settimane o mesi per valutare le vostre opzioni e pesare i costi ei benefici del fare business con le varie aziende con cui incontri. Di solito è saggio scegliere un team di broker di primo grado che sia molto motivato a soddisfare le vostre esigenze, ma non così piccolo che fisicamente non possono soddisfare tutti i tuoi requisiti di trading e prime brokeraggio. Mentre i servizi di introduzione del capitale possono essere una cosa fantastica per il tuo broker principale, sappiate che spesso richiedono un record da 9 a 12 mesi prima che possano fare molto per voi oltre ad aiutare a esplorare le fonti di capitale di semi. Una volta che il tuo team si è dimostrato, un buon broker di primo livello aiuterà a fare introdurre se hai grandi prestazioni e un team solido dietro il portafoglio.

La linea inferiore

L'avvio di un hedge fund è un impegno impegnativo che richiede un impegno pluriennale per raffinare la tua strategia, costruire una squadra e trovare nicchie di trading e marketing in cui la tua azienda può operare con profitto. Mentre molti fondi hedge falliscono prima di diventare abbastanza grandi per essere imprese sostenibili, seguendo i suggerimenti di cui sopra vi aiuterà a risparmiare tempo e guadagnare qualche momento iniziale nel marketing del vostro portafoglio.