Il dibattito relativo alla relativa efficacia e redditività dei fondi comuni di investimento nei confronti dei fondi scambiati in borsa (ETF) è stato un tema caldo nell'industria degli investimenti per un certo tempo. Come qualsiasi prodotto d'investimento, sia i fondi comuni d'investimento che gli ETF hanno i loro vantaggi e inconvenienti e sono più adatti ad alcuni investitori rispetto ad altri.

Anche se gli ETF sono diventati piuttosto alla moda a causa del loro trading basato sul mercato e tipicamente i tassi di spesa più bassi, ci sono ancora ragioni solide per scegliere fondi comuni su ETF.

Varietà più larga

Il principale vantaggio dei fondi comuni di investimento che non si possono trovare negli ETF è varietà. È disponibile un numero praticamente illimitato di fondi comuni di investimento per tutti i diversi tipi di strategie di investimento, livelli di tolleranza e tipi di attività.

In generale, gli ETF sono gestiti passivamente fondi indicizzati che investono gli stessi titoli come un indice scelto nella speranza di rispecchiare i rendimenti. Mentre questa è una strategia di investimento perfettamente valida, è abbastanza limitante. I fondi comuni di investimento offrono lo stesso tipo di opzioni di investimento indicizzate come gli ETF e offrono un'ampia gamma di opzioni attivamente e passivamente gestite che possono essere perfezionate per soddisfare le esigenze degli investitori. L'investimento in fondi comuni di investimento consente di scegliere un prodotto che si adatta ai tuoi obiettivi di investimento e al livello di tolleranza al rischio. Sia che si desideri un investimento più stabile che generi rendimenti modesti, un investimento che fornisce reddito regolare ogni anno o un prodotto più aggressivo che cerca di battere il mercato, vi è un fondo comune per te.

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Gestione attiva senza rischio di leverage

Naturalmente, ci sono alcuni ETF gestiti in modo più attivo e una nuova generazione di prodotti che offre un'opzione a più alto rischio / ricompensa più elevata. Utilizzando i fondi presi in prestito per aumentare la dimensione dell'investimento del fondo, gli ETF in leva finanziaria cercano di generare più volte i rendimenti dell'indice. Mentre questi titoli continuano a tenere traccia di un determinato indice, l'utilizzo del debito per scommettere senza il patrimonio azionario per sostenere la scommessa fa leva finanziaria e inversa ETFs specie di investimenti completamente diversi.

Gli ETF a leva e inversa sono l'argomento di una grande discussione a causa della loro volontà. Sebbene possano essere opzioni molto lucrative se il mercato esegue come previsto, la combinazione dei rendimenti leva finanziaria e la volatilità quotidiana del mercato possono farli investimenti pericolosi nel lungo periodo.

Chiaramente, le opzioni ETF disponibili tendono ad essere abbastanza in bianco e nero - fondi indicizzati estremamente passivi che forniscono rendimenti moderati con poche probabilità di grandi guadagni o di fondi ad alto rendimento aggressivamente gestiti o prodotti con leverage rischiosi. C'è poco spazio al centro per gli investitori che vogliono un certo grado di stabilità con un solo rischio di rischio.Al contrario, i fondi comuni di investimento vengono in tutte le possibili combinazioni di sicurezza e rischio.

Se si desidera un investimento che si concentri sui guadagni di capitale a lungo termine, ad esempio, è possibile trovare un fondo comune che investe principalmente nelle scorte di crescita dimostrate, ma cerca anche di trarre vantaggio dalla precoce individuazione di nuove imprese in procinto di crescita esponenziale. Gli stock provati e testati costituiscono una solida base per guadagni a lungo termine, mentre gli investimenti in azioni più recenti o sottovalutate forniscono il potenziale di una rapida crescita in cambio di un certo rischio di rischio. A differenza degli ETF, i fondi comuni di investimento non devono essere investimenti tutto o niente.

Inoltre, i fondi comuni di investimento sono strettamente limitati per quanto riguarda la quantità di leva che possono utilizzare. Mentre è possibile che un fondo comune di prestito di fondi pari al 33,33% del suo patrimonio azionario, la maggior parte esclude l'uso di leva finanziaria.

Qualità del servizio

ETF tipicamente hanno rapporti di spesa minori rispetto ai fondi comuni perché offrono servizi azionari minimi. Anche se i fondi comuni possono essere un'opzione leggermente più costosa, i gestori dei fondi forniscono servizi di supporto. Oltre al supporto telefonico da personale qualificato, i fondi comuni possono offrire trasferimenti di fondi gratuiti, opzioni di scrittura e altri servizi azionari che gli ETF non forniscono.

Opzioni di investimento automatico

Alcuni dei servizi più utili offerti da fondi comuni di investimento che non possono essere trovati investendo in ETF sono piani di investimento automatico. Questi servizi facilitano i contributi regolari senza dover sollevare un dito, aiutandovi a far crescere senza sforzo il vostro investimento.

Utilizzando queste opzioni, è possibile aumentare automaticamente l'investimento del fondo comune per un importo predeterminato ogni mese. Questo fornisce un modo semplice per coltivare l'uovo di nido senza dover prendere la decisione mensile di assegnare tali fondi al tuo portafoglio o utilizzarli per altre cose. Dato alcune centinaia di dollari di reddito discrezionale ogni mese e la scelta di come utilizzarlo, molte persone potrebbero scegliere di spenderlo in attività non essenziali o acquisti piuttosto che fare la scelta intelligente di investire. Un piano di investimento automatico rende questa scelta per voi.

Inoltre, i fondi comuni spesso offrono piani di reinvestimento dividendi (DRIPs) che consentono di utilizzare qualsiasi reddito dividendo generato dal fondo per l'acquisto di azioni aggiuntive. Come un piano di investimento automatico, i DRIPs prendono lo sforzo di decidere l'equazione convertendo automaticamente le distribuzioni di dividendi in crescita degli investimenti.

Nessuna commissione della Commissione

Un altro motivo per cui i fondi comuni di investimento possono essere l'opzione migliore se il tuo piano d'investimento include investimenti incrementali nel tempo. Mentre gli ETF sono spesso ceduti come opzione più economica a causa dei loro rapporti relativamente bassi, gli azionisti devono ancora pagare commissioni di intermediazione ogni volta che acquistano o vendono azioni. Se si prevede di effettuare un grande investimento, ETFs potrebbero essere l'opzione più economica se uno dei prodotti disponibili è in grado di soddisfare i vostri obiettivi di investimento.

Molte persone, tuttavia, preferiscono crescere i loro investimenti nel tempo.Questo ti dà la possibilità di vedere come un prodotto esegue prima di impegnarsi pienamente e può essere una strategia d'investimento molto più sostenibile. Non tutti hanno 10.000 o più dollari per investire tutti in una volta. Inoltre, la pratica di investire un importo determinato ogni mese, denominato media di costo del dollaro, significa che finirà per pagare meno per azione nel tempo; si acquisterà più azioni con la medesima somma di denaro in mesi in cui il prezzo delle azioni è basso.

Anche se i fondi comuni a volte portano a pagamento i premi per gli investitori di prima volta, rendono economico e facile aumentare l'investimento lungo la strada. Inoltre, la disponibilità degli investimenti automatici e delle opzioni DRIP rende l'investimento incrementale del fondo comune virtualmente senza sforzo. Per costruire il vostro investimento ETF nello stesso modo, ogni mese dovreste pagare commissioni o transazioni, che possono ridurre sostanzialmente il tuo guadagno.

Conclusioni

Anche se entrambi i fondi comuni e gli ETF possono essere scelte di investimento intelligenti, ci sono alcuni motivi chiari perché i fondi comuni possono essere la scelta migliore, a seconda degli obiettivi e della strategia di investimento. Tuttavia, non c'è alcun motivo per cui non è possibile diversificare ulteriormente il proprio portafoglio investendo in entrambi i tipi di asset se servono i tuoi obiettivi a lungo termine in modi diversi.