Con più di 60 ETF obbligazionari per investimenti in grado di investire, gli investitori dispongono di una vasta gamma di strategie che possono offrire la giusta corrispondenza con i loro portafogli e soddisfare i loro obiettivi a reddito fisso. Di seguito è riportato un riepilogo dei cinque ETF legati alle obbligazioni societarie più diffuse al 2 marzo 2016, determinate dalle attività gestite (AUM).

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond

La Creazione con Highstock 4. 2. 6 ) è la seguente: di gran lunga il più grande ETF di corporate bond. Con $ 24. 89 miliardi in AUM, è quasi 2,5 volte la dimensione del secondo fondo più grande della categoria. Il fondo si trova all'estremità superiore degli ETF aziendali, con un rendimento annuo del 3,48% generato da un portafoglio obbligazionario con una media ponderata di 12,29 anni.

Le scadenze più lunghe del fondo hanno una durata di 7,9 per il portafoglio, che tende ad aumentare la sua sensibilità complessiva ai cambi di tasso di interesse. È il più liquido dei cinque principali ETF della categoria, con un volume giornaliero di $ 483. 46 milioni, sulla base della media trascendente di 45 giorni. Il suo rendimento annualizzato di 5 anni è del 4,97% e il rapporto di spesa è pari al 0,15%.

Il Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

Mentre il fondo più grande della categoria si concentra su lunghe scadenze, l'ETF Vanguard Short-Term Corporate Bond (NASDAQ: VCSH

VCSHVng Shr-Tr Crp79. 84 + 0. 06% > Creato con Highstock 4. 2. 6

) rimane alla fine intermedia, con obbligazioni societarie che scadono entro uno o cinque anni. Con $ 11. 28 miliardi in AUM, il fondo è il secondo più grande della categoria. Fornisce una sostanziale liquidità con una media di 45 giorni di 91 dollari. 75 milioni di dollari scambiati al giorno.

Il rendimento annuo del fondo è del 2. 13%, la durata è di 2,7 e la media ponderata è pari a 3,29 anni. Il fondo è stato un costante esecutore, con un rendimento annuo di 5 anni pari al 2,5%. Il suo rapporto di spesa è un basso 0. 1%. Prestito obbligazionario iShares 1-3 anni Con scadenze tra uno e tre anni e AUM di $ 10. 74 miliardi di dollari, l'iShares 1-3 Year Bond Credit (NYSEARCA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105 000. 00%

creata con Highstock 4. 2. 6

) non è limitata agli Stati Uniti. il debito delle imprese, con il 33% delle sue partecipazioni costituite da sovranazionali denominate in dollari e non da Stati Uniti. debito dell'agenzia. Ad esempio, la più grande partecipazione del fondo è il debito emesso dalla Banca europea per gli investimenti e la seconda più grande partecipazione è stata rilasciata dal governo tedesco KfW Bankengruppe.

L'ETF può accogliere requisiti istituzionali per la liquidità, con un volume medio giornaliero di $ 69.77 milioni. La sua scadenza media ponderata è di 2, 02 anni, il più breve dei cinque fondi più popolari nella categoria obbligazioni societarie. Il rendimento annuo è 1. 21%, la durata è 1. 9 e il rapporto di spesa è 0. 2%. Il rendimento annualizzato del fondo è di 1. 38%. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF L'ETF Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond (NASDAQ: VCIT VCITVgrd Intrm-Trm87. 85 + 0. 07%

Creato con Highstock 4. 2. 6

), con $ 7. 23 miliardi in AUM, si concentra su obbligazioni societarie con scadenze da 5 a 10 anni, leggermente più lunghe rispetto agli altri fondi della categoria. Il risultato è una scadenza media ponderata di 7,55 anni e una resa annuale del 3,46%, che supera i versamenti della maggior parte degli ETF obbligazionari a medio termine.

Il fondo fornisce quasi la stessa liquidità di negoziazione come l'ETF di Credit Bond iShares 1-3 anni, con un volume medio di dollari di 64 dollari. 37 milioni al giorno. Le scadenze medie più lunghe del fondo si traducono in una durata di 6,3, che è anche al primo posto per la categoria complessiva. Le scadenze estese e una maggiore durata hanno funzionato a favore degli investitori, dal momento che il fondo ha registrato un rendimento annuo del 5,9% negli ultimi cinque anni. Come molti fondi della famiglia Vanguard, il rapporto di spesa di 0. 1% è tra i più bassi della categoria. iShares Intermediate Credit Bond I fondi che riguardano le obbligazioni intermedie spesso fissano un minimo di tempo alla scadenza, ma iShares Intermediate Credit Bond (NYSEARCA: CIU CIUiSh Intmd Cr Bd109 82-0. creati con Highstock 4. 2. 6

) le aziende, che ammontano a $ 6. 04 miliardi in AUM, comprendono scadenze che vanno da uno a dieci anni. Come l'iShares 1-3 Year Bond, il fondo espande le proprie scelte di portafoglio al di là del debito aziendale di investimento, a partire da sovranazionali e non statunitensi. anche gli emittenti delle agenzie. Tutte le partecipazioni nell'ETF sono denominate in dollari.

Il fondo offre una liquidità simile a ETF di prestiti obbligazionari di investimento più elevati, con un valore medio di 64 dollari. 52 milioni di volumi di trading quotidiani. Rispetto al Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF, questo fondo offre una maggiore protezione contro i tassi di interesse in aumento con una media ponderata di portafoglio medio di 4,88 anni e una durata di 4. 2. Tuttavia, la scadenza media più breve e la durata minore di questo fondo provocano un rendimento inferiore di 2. 51 e una riduzione annua di 3. 34% negli ultimi cinque anni. Il rapporto di spesa del fondo è pari al 2%.

La Bottom Line Gli investitori possono scegliere tra più di 60 ETF obbligazionari corporate per soddisfare gli obiettivi dei loro portafogli a reddito fisso. Tuttavia, se cercano la conservazione del capitale, la liquidità, la protezione contro i tassi in aumento oi rendimenti superiori, gli investitori possono probabilmente trovare le loro soluzioni in uno o più dei cinque ETF più diffusi per il 2016.