Un portafoglio diversificato di fondi comuni d'investimento ad alto rendimento può offrire ad un investitore un eccellente veicolo per accumulare ricchezza. Tuttavia, con migliaia di possibilità da scegliere, la scelta dei fondi adeguati per investire può essere un compito travolgente. Fortunatamente, ci sono alcune caratteristiche che i fondi più performanti sembrano condividere. Utilizzando un elenco di caratteristiche di base come un modo di filtrare o di abbassare l'elenco massiccio di tutti i fondi disponibili in considerazione, può semplificare notevolmente il compito di selezionare il fondo e aumentare la probabilità che le scelte di un investitore diventino redditizie.

1) Tariffe o spese minori

I fondi comuni di investimento con rapporti relativamente bassi di spesa sono generalmente sempre auspicabili e le spese basse non significano scarse prestazioni. Infatti, è molto spesso che i fondi migliori in una determinata categoria siano tra quelli che offrono rapporti di spesa al di sotto della media della categoria.

Ci sono fondi che caricano tasse sostanzialmente superiori alla media e giustificano le commissioni più elevate puntando alla performance del fondo. Ma la verità è che non c'è molto poco giustificazione genuina per qualsiasi fondo comune che abbia un rapporto di spesa molto superiore all'1%.

Gli investitori del fondo di investimento a volte non riescono a capire quanto una grande differenza anche una percentuale relativamente piccola di aumento delle spese del fondo può fare nella redditività della linea di fondo dell'investitore. Un fondo con un rapporto di costo del 1% impone un investitore con $ 10.000 investito nel fondo $ 100 ogni anno. Se il fondo genera un utile del 4% per l'anno, allora quella carica di $ 100 toglie un totale del 25% dei profitti dell'investitore. Se il rapporto di spesa è del 2%, occupa la metà dei profitti. Ma un rapporto di spesa di soli 0, 25% richiede solo il 6% del profitto totale dell'investitore. In breve, le spese sono di fondamentale importanza per gli investitori di fondi comuni, che dovrebbero essere diligenti nel cercare fondi con bassi rapporti di spesa.

Oltre alle spese operative di base di tutti i fondi, alcuni fondi addebitano un "carico" o una commissione di vendita che può arrivare fino al 6-8% e un costo di 12b-1 le tasse utilizzate per coprire le spese pubblicitarie e promozionali del fondo. Non c'è bisogno che investitori di fondi comuni possano mai pagare queste tasse aggiuntive, poiché ci sono molti fondi perfetti per scegliere i fondi "no-load" e non addebitare alcun costo di 12b-1.

2) Consistentemente buone prestazioni

La maggior parte degli investitori utilizza investimenti in fondi comuni di investimento come parte della loro pianificazione pensionistica. Pertanto, gli investitori dovrebbero selezionare un fondo basato sulla sua performance a lungo termine, non sul fatto che abbia avuto un anno veramente grande. La performance coerente del gestore del fondo o dei gestori, per un lungo periodo di tempo, indica che il fondo probabilmente si paga bene per un investitore a lungo termine.Il rendimento medio dell'investimento (ROI) di un fondo per un periodo di 20 anni è più importante della sua performance di un anno o di tre anni. I fondi migliori non possono produrre i rendimenti più elevati in un solo anno, ma costantemente producono buoni, ritorni solidali nel tempo. Aiuta se un fondo è stato attorno a lungo per consentire agli investitori di vedere quanto bene gestisce durante i cicli del mercato degli orsi. I migliori fondi sono in grado di ridurre al minimo le perdite durante periodi di difficoltà difficili o congiunture ciclici del settore.

Una gran parte delle prestazioni costantemente buone è avere un buon gestore di fondi. Gli investitori dovrebbero rivedere lo sfondo del gestore del fondo, l'esperienza e le prestazioni precedenti come parte della loro valutazione complessiva del fondo. I buoni gestori degli investimenti non vengono di solito andati male, né i manager di investimento poveri tendono a diventare improvvisamente overachievers.

3) Appoggiarsi a una strategia solida

I fondi con rendimento migliore si comportano bene perché sono diretti da una buona strategia di investimento. Gli investitori dovrebbero essere chiaramente consapevoli dell'obiettivo di investimento del fondo e della strategia utilizzata dal gestore del fondo per raggiungere tale obiettivo.

Preoccupatevi di ciò che comunemente si chiama "deriva del portafoglio". Ciò si verifica quando il gestore di fondi deriva fuori dagli obiettivi e dalla strategia di investimento dichiarati dal fondo in modo tale che la composizione del portafoglio del fondo cambia in modo significativo rispetto agli obiettivi originali; per esempio, può passare da un fondo che investe in azioni di grandi capite che pagano dividendi superiori alla media, essendo un fondo investito principalmente in titoli di piccola taglia che offrono poco o nessun dividendo. Se la strategia di investimento di un fondo cambia, la modifica e la ragione dovrebbero essere chiaramente spiegate per finanziare gli azionisti dal gestore del fondo.

4) Responsabile, con reputazione solidale

I fondi migliori sono sviluppati perennemente da nomi consolidati e affidabili nel settore dei fondi comuni, quali Fidelity, T. Rowe Price e Company e il gruppo Vanguard. Con tutti gli scandali di investimento sfortunati negli ultimi 20 anni, gli investitori sono ben consigliati a fare affari solo con le imprese in cui hanno la massima fiducia in termini di onestà e responsabilità fiscale. I migliori fondi comuni sono invariabilmente offerti da aziende che sono trasparenti e in anticipo rispetto alle loro tasse e operazioni e non cercano di nascondere informazioni da potenziali investitori o in alcun modo inganno.

5) Un sacco di risorse, ma non troppo denaro

I fondi più performanti tendono ad essere quelli che sono ampiamente investiti, ma non sono i fondi con l'importo più elevato di attività totali. Quando i fondi fanno bene, attirano investitori aggiuntivi e sono in grado di espandere la propria base di investimenti. Tuttavia, arriva un punto in cui le risorse totali di un fondo gestito (AUM) diventano così grandi da essere ingombranti e ingombranti per gestire. Quando investono miliardi, diventa sempre più difficile per il gestore del fondo acquistare e vendere azioni senza la dimensione della sua transazione spostando il prezzo di mercato cosicché costa più di quanto desideri idealmente pagare per acquisire una grande quantità di magazzino.Ciò può essere particolarmente vero per i fondi che cercano scorte sottovalutate e meno popolari. Se un fondo improvvisamente guarda a comprare un valore di $ 50 milioni di azioni ordinariamente non molto pesanti, allora la pressione di domanda iniettata sul mercato dall'acquisto del fondo potrebbe far aumentare notevolmente il prezzo del magazzino, rendendolo quindi meno di un affare è comparso quando il gestore del fondo lo ha valutato prima di decidere di aggiungerlo al portafoglio.

Lo stesso problema può verificarsi quando il fondo cerca di liquidare una posizione in un magazzino. Il fondo può detenere tante quote del titolo che quando tenta di venderli, l'eccesso di offerta può mettere una notevole pressione al ribasso sul prezzo delle azioni affinché, anche se il gestore del fondo ha inteso vendere le azioni a 50 dollari per azione, è in grado di liquidare completamente le partecipazioni del fondo, il prezzo medio di vendita realizzato è di soli 47 dollari a azione.

Gli investitori potrebbero voler cercare fondi comuni di investimento ben capitalizzati, indicando che il fondo ha attirato con successo l'attenzione di altri investitori e istituzioni individuali, ma non è cresciuto al punto che la dimensione del patrimonio complessivo del fondo rende difficile il fondo da gestire adroitly ed efficientemente. Problemi nella gestione del patrimonio del fondo possono derivare dal fatto che le attività totali del fondo crescono oltre il livello di 1 miliardo di dollari.

La scelta dei fondi comuni è sempre un impegno personale che dovrebbe in ultima analisi essere guidati dagli obiettivi e dai piani di investimento dell'individuo, dal suo livello di tolleranza al rischio e dalla sua situazione finanziaria complessiva. Tuttavia, ci sono alcune linee guida fondamentali che gli investitori possono seguire per semplificare e semplificare il processo di selezione dei fondi, e si spera che l'investitore acquisisca un portafoglio di fondi molto redditizio.