Ronald Tussey, come molti dipendenti, si fidava del suo datore di lavoro per assicurarsi che i suoi investimenti 401 (k) siano stati gestiti correttamente. Ma, presto ha scoperto il successo che le spese 401 (k) possono mettere sul risparmio di pensione. Alla fine ha assunto un avvocato e ha presentato una causa legale contro ABB Inc. - una causa che è diventata un caso di rilievo esponendo spese eccessive in molti piani 401 (k).

Un gruppo di esperti dell'Associazione Nazionale del consiglio di pianificazione 401 (k) di San Diego di marzo ha discusso questi rischi legali in corso che potrebbero influenzare i piani di pensione e i loro consulenti finanziari, inclusi gli insuccessi per rispettare tempestivamente le normative di divulgazione dei costi anche in minori $ 20 da milioni a 50 milioni di dollari. Con queste cause che cominciano a gocciolare, i consulenti finanziari dovrebbero essere consapevoli dei potenziali rischi.

Mr. Tussey (e presumibilmente milioni di altri partecipanti ai programmi 401 (k)) è stato detto che il suo piano di risparmio di pensione era "libero", nonostante il fatto che gli intermediari detravano le spese. Secondo i Demos think tank, le spese elevate 401 (k) possono costare la famiglia media di 155.000 dollari per tutta la vita. Le famiglie più ricche e a reddito più elevato potrebbero vedere fino a 278.000 dollari persi per le tasse.

Il governo federale richiede che tutti i piani 401 (k) descrivano chiaramente le tasse per pianificare i partecipanti. Con una miriade di tasse diverse, molte delle quali possono essere molto oscure in natura, è importante per i consulenti finanziari valutare attentamente le loro opzioni prima di impegnarsi in un piano particolare. Devono inoltre essere sicuri di rivelare correttamente tutte queste tasse per pianificare i partecipanti al fine di evitare ogni incomprensione. (Per le relative letture, vedere: Le tasse nascoste in 401 (k) s .)

Navigazione delle commissioni

Le commissioni addebitate da un programma 401 (k) dipendono in gran parte dalla sua dimensione e complessità. Mentre la divulgazione dei costi del Dipartimento del Lavoro è entrata in vigore circa due anni fa, queste informazioni non consentono ai consulenti finanziari o ai partecipanti di pianificare quanto è troppo quando si tratta di tasse. I consiglieri dovrebbero considerare attentamente tutte queste tasse quando decidono per conto dei loro clienti. (Per la lettura correlata, vedere la guida del Dipartimento del Lavoro a 401 (k).)

Alcuni dei tipi più frequenti di commissioni includono:

• Tasse di registrazione - Queste tasse non dovrebbero necessariamente aumentare accanto alle attività, in quanto il lavoro del record non è sostanzialmente diverso.
• Condivisione dei ricavi - Queste commissioni si verificano quando i gestori dei fondi condividono alcune delle tasse ricevute dalle spese fondi con altri fornitori.
• Tasse del fondo retail - Queste tasse non dovrebbero esistere nella maggior parte dei piani 401 (k) perché hanno accesso ai ETF istituzionali a basso costo.
• Carichi / Commissioni - Queste sono le tasse per l'acquisto di fondi che possono rapidamente mangiare in profitti nel lungo periodo.
• 12b-1 Tasse di marketing - Queste sono spese di marketing che vengono addebitate da alcuni fondi per aumentare la propria ricchezza.
• Spese di assicurazione, spese di avvolgimento e spese di transazione - Sono altri tipi di commissioni che dovrebbero essere tipicamente evitati da consulenti finanziari.

Oltre a queste commissioni, i consiglieri devono anche considerare attentamente le tasse praticate dai fondi comuni che i piani stanno tenendo. Alcuni piani 401 (k) dispongono di fondi comuni di proprietà che possono imputare rapporti di spesa più elevati rispetto ad altri, il che significa che i partecipanti al piano stanno pagando tasse più elevate in altri modi. I migliori piani di solito utilizzano fondi comuni di indice a basso costo che generano ritorni di mercato coerenti a un costo ridotto. (Per la lettura correlata, vedere: Come includere gli ETF in un cliente 401 (k) .)

Guardando in avanti

La Corte Suprema ha accettato di sentire un caso di tassa 401 (k) v. Edison International), che dipenderà dal fatto che gli sponsor del piano abbiano il dovere di monitorare le offerte di fondi oltre i sei anni di riservatezza di legge nell'ambito di ERISA (una causa è stata inizialmente depositata nel 2007). Se il tribunale regola a favore dei dipendenti, potrebbe aprire i portali alle cause del piano pensionistico. . L'AARP, il Pension Rights Center e il solicitor generale americano stanno lobando per conto dei partecipanti al piano, dicendo che uno sponsor del piano l'obbligo di monitorare l'idoneità all'investimento è assolutamente essenziale per la sicurezza di vecchiaia e non dovrebbe cessare dopo che i fondi sono stati in un piano di sei anni, un termine arbitrario.

Nel caso del sig. Tussey, dopo più di sei anni di controversia, una corte federale di Missouri ha stabilito nel marzo 2012 che ABB e il suo recordista, Fidelity Investments, hanno violato i loro doveri fiduciari al piano e ai partecipanti e sono stati responsabili per $ 37 milioni in danni. Un tribunale di appello di St. Louis ha confermato la sentenza di $ 13. 4 milioni saranno assegnati ai partecipanti al piano per danni.

La Linea Botttom I consulenti che si occupano di questi settori dovrebbero essere sicuri di utilizzare il loro potere d'acquisto per ottenere il meglio possibile (per maggiori informazioni, vedere: Che cosa dovete sapere sul Fiduciary Standard < 401 (k) tratta per i propri dipendenti per evitare problemi. Mentre il caso della Corte Suprema riguarda in gran parte lo statuto di limitazione, potrebbero essere molte conseguenze di qualsiasi decisione in merito a come queste questioni vengono affrontate nei prossimi anni e sulle politiche che dovrebbero essere adottate come risultato. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Modalità di taglio 401 (k) Spese

.)