Quando le scorte incontrano una correzione significativa o un mercato orso a lungo termine, la scrittura è di solito sul muro molte settimane prima. Questo è avvenuto nel quarto trimestre del 2015, in cui le bandiere rosse avrebbero dovuto segnalare agli investitori di considerare la protezione contro le coperture. Gli investitori prescient sono stati premiati su una base relativa.

Raise Cash in Portfolio

Molti investitori sono ansiosi di vendere a causa delle implicazioni fiscali, ma molti hanno perso il 50% o più nei loro portafogli nei mercati del 2000 e nel 2008, richiedendo un guadagno del 100% solo per rompersi. Un modo per ridurre il morso fiscale è quello di compensare le vendite a reddito redditizie vendendo le posizioni perdenti. L'aumento di denaro non deve essere una decisione tutto o niente. Jesse Livermore ha parlato di "vendere fino al livello di sonno" quando si preoccupava delle perdite nel suo portafoglio. Se un investitore è completamente investito in azioni, aumenta il denaro a 20, 30, 40% o qualunque cosa ritenga necessario. Alcuni scelgono semplicemente di vendere tutto e aspettano che il fumo si schiarisca. Un'altra tattica consiste nel posizionare perdite di arresto su scorte, per cui i profitti si accumulano se le scorte continuano a sfidare l'ampio mercato e salgono. La stop-loss rimuove la posizione dal portafoglio se scende.

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Abbassare gli S & P 500 o Acquistare opzioni di vendita

Esistono diversi modi per proteggere direttamente l'S & P 500. Gli investitori possono abbreviare un ETF S & P 500, brevi futures S & P 500, acquistare un mutuo S & P 500 inverso da Rydex o ProFunds, o acquistare mettere sul S & P 500 ETF o su futures S & P. Molti investitori al dettaglio non sono comodi o familiari con la maggior parte di queste strategie e spesso scelgono di superare il declino e causare una grande perdita di portafoglio a due cifre. Un problema con l'opzione di opzione put è che i premi delle opzioni vengono pompati con l'aumento della volatilità durante un declino importante, in modo che un investitore potrebbe essere giusto in direzione e perdere ancora i soldi. La vendita di short non è probabilmente appropriata per un investitore che è coinvolto casualmente nei mercati.

Acquistare obbligazioni e note obbligate

In un panico venduto a pieno titolo, gli investitori utilizzano la migrazione da volo a qualità o da volo a sicurezza in obbligazioni o note del Tesoro. La breve estremità della curva dei rendimenti composta da note di cinque anni o meno frequentemente si raduna, e questo è avvenuto a metà febbraio 2016 durante un declino delle cascate nelle scorte. Sembra stupido seguire la "mentalità di allevamento" nei Tesori, poiché stanno diventando sovravalorizzati, ma funziona se un commerciante ha il senso di prendere profitti lungo il cammino quando i titoli cominciano a stabilizzarsi. Tuttavia molti mercati a lungo termine coincidono con la recessione economica, e in questo caso il portafoglio dovrebbe inclinarsi verso la lunga estremità della curva dei rendimenti acquistando titoli di Stato di 10 o 30 anni.Naturalmente, gli investitori si rammaricano di non aver spostato a questo orientamento alla prima bandiera rossa.

Acquistare le richieste VIX

L'indice VIX misura la prospettiva del mercato per la volatilità implicita dai prezzi delle opzioni di indice azionario S & P 500. Le crisi brutali del mercato quasi sempre portano un aumento della volatilità, e una lunga volatilità è una tattica logica. Ci sono due metodi per realizzare questo e la prima è quella di acquistare le opzioni di chiamata VIX elencate nella Chicago Board Options Exchange (CBOE). Le chiamate normalmente aumentano insieme all'Indice VIX, ed è importante selezionare i prezzi e le scadenze appropriati. Un prezzo di sciopero troppo lontano del denaro, ad esempio, non comporta nulla e il premio è perduto. Tieni presente che le chiamate sono basate sul prezzo dei futures VIX ei prezzi delle chiamate non sono sempre correlati perfettamente con l'indice.

Il secondo approccio è quello di acquistare nel S & P 500 VIX STF (NYSEARCA: VXX

VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29.01.19) in iPath S & P 500 VIX ST Futures ETF TR Series A33, 34-0, 95%

creata con Highstock 4. 2. 6 ), ma è gravata da problemi di prestazioni. Si tratta di una nota scambiata (ETN), non di un ETF e, come l'opzione di chiamata VIX, si basa su futures VIX. Ciò porta a qualche rottura, come quando VXX si muove nella stessa direzione del S & P 500 del 16% del tempo, anche se è progettato per muoversi nella direzione opposta. Le chiamate VIX sono una scelta migliore per coprire lungo una lunga volatilità. Molti modi per il tempo la tempesta La turbolenza del mercato fa parte del gioco di investimento e non va mai via. Quando la tempesta si sta avvicinando, gli investitori devono armarsi con efficaci siepi fino a quando non torneranno i giorni migliori.