I fondi comuni di investimento rimangono uno dei veicoli d'investimento più diffusi ed ampiamente usati e le migliaia di fondi disponibili usano un'ampia varietà di strategie d'investimento. Gli investitori possono facilmente ricercare vari tipi di fondi, come fondi di crescita o fondi di indice, e quindi esaminare il prospetto di un fondo comune per apprendere gli obiettivi di investimento specifici e l'approccio di negoziazione impiegato dal gestore del fondo. Gli investitori individuali possono cercare fondi comuni che seguono una certa strategia di investimento che l'investitore preferisce o applica una strategia di investimento stessi acquistando quote di fondi che soddisfano i criteri di una strategia scelta.

Investimenti di valore

Il valore investito, diffuso da Ben Graham negli anni Trenta, è una delle strategie di investimento più diffuse, ampiamente utilizzate e rispettate del mercato azionario. L'acquisizione di titoli durante la Grande Depressione, Graham si è concentrata sull'individuazione di società con valore reale ei cui prezzi azionari sono stati sottovalutati, o almeno non troppo affollati e quindi non facilmente soggetti a una caduta drammatica. Il valore classico di investimento metrico utilizzato per identificare gli stock sottovalutati è il rapporto prezzo / libro (P / B). Gli investitori di valore preferiscono vedere i rapporti P / B almeno sotto i 3 e idealmente inferiori a 1. Tuttavia, dal momento che il rapporto medio P / B può variare significativamente settori e industrie, gli analisti valutano comunemente il valore P / B di una società rispetto a quello di simili aziende impegnate nella stessa attività.

Mentre i fondi comuni di investimento non presentano tecnicamente rapporti P / B, il rapporto P / B ponderato medio per gli stock che un portafoglio di fondi detiene nel suo portafoglio può essere trovato in vari siti di informazioni sui fondi comuni di investimento, come Morningstar. com. Ci sono centinaia, se non migliaia, di fondi comuni che si identificano come fondi di valore o che dichiarano chiaramente nelle loro descrizioni che valorizzano i principi di investimento guidano le selezioni di stock del gestore del fondo.

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L'investimento di valore supera solo il valore P / B di una società. Il valore di una società può esistere sotto forma di forti flussi di cassa e di debiti relativamente poco. Un'altra fonte di valore è nei prodotti e servizi specifici che un'azienda offre e come sono proiettati a svolgere sul mercato. Il riconoscimento del marchio, pur non approssimativamente misurabile in dollari e centesimi, rappresenta un valore potenziale per un'azienda e un punto di riferimento per concludere che il prezzo di mercato di uno stock aziendale è attualmente sottovalutato rispetto al vero valore della società e del suo operazioni. Praticamente ogni vantaggio che un'azienda ha sui suoi concorrenti o all'interno dell'economia nel suo complesso fornisce una fonte di valore. Gli investitori di valore probabilmente esamineranno i valori relativi delle singole azioni che costituiscono un portafoglio di fondi comuni.

Contrarian Investing

Gli investitori contraenti vanno contro il sentimento o la tendenza del mercato prevalente. Un esempio classico di investimenti contrari è quello di vendere a breve o almeno evitare di acquistare le scorte di un'industria quando gli analisti di investimento a livello di bordo sono praticamente tutti proiettando guadagni superiori alle aziende che operano nell'industria specificata. In breve, contrarians spesso comprare ciò che la maggioranza degli investitori sta vendendo e vendere ciò che la maggioranza degli investitori sta acquistando.

Poiché gli investitori contrariani tipicamente acquistano titoli che sono in disgrazia o i cui prezzi sono diminuiti, l'investimento contrarian può essere visto come simile al valore investendo. Tuttavia, le strategie di negoziazione contrarian tendono a essere guidate più da fattori di sentimento del mercato rispetto alle strategie di investimento di valore e di affidarsi meno a specifiche metriche di analisi fondamentali come il rapporto P / B.

L'investimento contrario è spesso frainteso come semplicemente vendendo azioni o fondi che stanno salendo e acquistando titoli o fondi che scendono, ma ciò è un'implementazione di errore ingannevole. I contrari spesso hanno più probabilità di andare contro i punti di vista prevalenti che di contrastare le tendenze prevalenti dei prezzi. Una mossa contraria è quella di acquistare in un comparto o un fondo il cui prezzo è in aumento nonostante l'opinione pubblica continua e diffusa che il prezzo dovrebbe essere in calo.

Ci sono molti fondi comuni che possono essere identificati come fondi contrarian. Gli investitori possono cercare fondi in stile contrario per investire o possono impiegare una strategia contrarian di trading di fondi comuni selezionando fondi comuni per investire nell'utilizzo di principi di investimento contrarian. Gli investitori di fondi comuni contraddistinti cercano fondi comuni per investire in questo titolare di titoli di società in settori o settori che attualmente non sono favorevoli con gli analisti di mercato o cercano fondi investiti in settori o industrie che hanno meno prestazioni rispetto al mercato globale. L'atteggiamento di un contrarian verso un settore che è stato insufficiente per diversi anni potrebbe essere che il periodo prolungato di tempo in cui le scorte del settore si stiano eseguendo male in rapporto alla media globale del mercato rende più probabile che il settore presto comincerà a sperimentare un'inversione di fortuna all'avversario.

Momentum Investing

L'investimento di Momentum mira a trarre profitto dalle forti tendenze esistenti. L'investimento di Momentum è strettamente legato ad un approccio di investimento in crescita. Le metriche considerate nella valutazione della forza del prezzo del fondo comune comprendono il rapporto medio-ponderato del rapporto prezzo-guadagno con la crescita (PEG) delle partecipazioni del portafoglio del fondo, ovvero l'aumento annuale dell'attivo netto del fondo (NAV).

I fondi comuni di investimento per gli investitori che cercano di impiegare una strategia di investimento slancio possono essere identificati dalle descrizioni dei fondi ove il gestore del fondo chiaramente afferma che lo slancio è un fattore primario nella sua selezione di titoli per il portafoglio del fondo. Gli investitori che desiderano seguire lo slancio del mercato attraverso investimenti di fondi comuni possono analizzare l'andamento delle dinamiche di diversi fondi e fare la selezione dei fondi di conseguenza.Un commerciante d'impulso può cercare fondi con accelerando i profitti in un arco di tempo; per esempio, i fondi con NAVS sono aumentati del 3% tre anni fa, del 5% dell'anno successivo e del 7% nell'ultimo anno.

Gli investitori di Momentum potrebbero anche cercare di individuare settori o industrie specifiche che dimostrano chiare evidenza di un forte slancio. Dopo aver individuato le industrie più forti, investono in fondi che offrono l'esposizione più vantaggiosa alle società impegnate in tali industrie.